Анализ денежных средств

Использование косвенного метода расчета движения денежных средств  позволяет определить потенциал  формирования предприятием основного внутреннего источника финансирования своего развития – чистого денежного потока по операционной и инвестиционной деятельности, а также выявить динамику всех факторов, влияющих на его формирование.

Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Он призван отражать весь объем поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности и по предприятию в целом. Различия полученных результатов расчета денежных потоков прямым и косвенным методом относятся только к операционной деятельности предприятия. При использовании прямого метода расчета денежных потоков используются непосредственные данные бухгалтерского учета, характеризующие все виды поступлений и расходования денежных средств.

Принципиальная формула, по которой осуществляется расчет суммы  чистого денежного потока по операционной деятельности предприятия прямым методом, имеет вид:

где	ЧДПо –	сумма чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде;
	РП –	сумма денежных средств, полученных от реализации продукции;
	ППо –	сумма прочих поступлений  денежных средств в процессе операционной деятельности;
	Зтм –	сумма денежных средств, выплаченных за приобретение сырья, материалов и полуфабрикатов у поставщиков;
	ЗПоп –	сумма заработной платы, выплаченной оперативному персоналу;
	ЗПау –	сумма заработной платы, выплаченной  административно-управленческому персоналу;
	НБб –	сумма налоговых платежей, перечисленная в бюджет;
	НПвф –	сумма налоговых платежей, перечисленная во внебюджетные фонды;
	ПВо –	сумма прочих выплат денежных средств в процессе операционной деятельности

Расчеты суммы чистого  денежного потока предприятия по инвестиционной и финансовой деятельности, а также по предприятию в целом осуществляется по тем же алгоритмам, что и при косвенном методе.

В соответствии с принципами международного учета метод расчета  денежных потоков предприятие выбирает самостоятельно, однако предпочтительным считается прямой метод, позволяющий получить более полное представление об их объеме и составе [5].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Организационно-экономическая характеристика предприятия

 

ООО «Студия мебели «Олеся» создано для производства и реализации мебели. Фирма организована в 1999 г. Местоположение: г. Киров, ул. Весенняя, 60.

Учредительными  документами общества с ограниченной ответственностью является Учредительный договор и утвержденный учредителями устав.

Общество с ограниченной ответственностью «Студия мебели «Олеся», именуемое в дальнейшем Общество, учреждено в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации: Гражданским Кодексом РФ, Законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью», другими нормами действующего законодательства Российской Федерации и Уставом.

Общество является юридическим  лицом и осуществляет свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства.

Общество считается  созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации. Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять  имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество для достижения целей своей деятельности в праве  иметь гражданские права и  нести гражданские обязанности.

Общество имеет круглую  печать со своим полным наименованием  на русском языке и указанием  местонахождения Общества, товарный знак, зарегистрированный в установленном порядке, эмблему, штампы, бланки и другие средства индивидуализации.

Структура управления ООО «Студия мебели «Олеся» представлена на рисунке 1.

Структура управления является линейно-функциональной.

 

 

 

 

Рисунок 1 – Структура управления ООО «Студия мебели «Олеся»

 

Основными поставщиками ООО «Студия мебели «Олеся» являются:

-ИП Бабкин;

-ООО «Новая Вятка»;

-ООО «ПТФ-РТИ»;

-ИП Яковенко;

-ООО «Алтай-сервис»;

-ООО «Бела Стар»;

-ООО «Техноснаб»;

-ООО «Арсеналпромком»;

-ИП Бережных и т.д.

Продукция реализуется в следующих  регионах:

-Кировская область;

-Республика Коми (г. Сыктывкар,  г. Обьячево, г. Усинск, г. Вуктыл);

-Архангельская область;

-Нижегородская область;

-Оренбургская область.

Рынок мебели представлен большим количеством конкурентов: ООО «Мебель братьев Баженовых», ООО «Анна», ОАО «Кировский МДК» и др.

Основные экономические показатели представлены в таблице 1.

 

Таблица 2 – Показатели эффективности  использования основных средств

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2009 г. к 2007 г., %
Выручка от продаж, тыс. руб.	18440	21777	24852	134,8
Фондоотдача, руб.	1,61	1,71	1,83	113,7
Фондовооруженность, тыс. руб./чел.	102,5	111,8	116,9	114,0
Фондоемкость, руб.	0,62	0,59	0,55	88,0
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз	2,19	2,46	2,76	126,0
Продолжительность оборота оборотных средств, дн.	164	146	130	79,3
Коэффициент загрузки, руб.	0,46	0,41	0,36	78,3
Среднегодовая численность, чел.	112	114	116	103,6
Произведено продукции на 1 работника, тыс. руб.	164,6	191,0	214,2	130,2
Себестоимость продукции, тыс. руб.	15662	18227	20781	132,7
Прибыль от продаж, тыс. руб.	2778	3550	4071	146,5
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	1945	2521	2931	150,7
Рентабельность продаж, %	15,1	16,3	16,4	-
Рентабельность затрат, %	17,7	19,5	19,6	-

 

Данные таблицы 1 говорят о росте эффективности использования основных средств. Если темп роста выручки составил 34,8%, то темп роста основных средств составил 18,1%. Это и явилось причиной увеличения показателей эффективности использования основных средств. В результате фондоотдача возросла с 1,61 руб. в 2007 г. до 1,83 руб. в 2009 г. или на 13,7%. Фондоемокость снизилась на 12% и составила в 2009 г. 0,55 руб.

Возросла и вооруженность труда  основными средствами, что связано с более существенным ростом стоимости основных средств по сравнению с ростом численности работников. В результате фондовооруженность увеличилась с 102,5 тыс. руб. в 2007 г. до 116,9 тыс. руб. в 2009 г. или на 14%.

В результате более существенного  роста выручки от продаж по сравнению с ростом оборотных средств возросла эффективность использования последних. В результате коэффициент оборачиваемости увеличился с 2,19 оборотов в 2007 г. до 2,76 оборотов в 2009 г. При этом продолжительность оборота снизилась с 164 дней в 2007 г. до 130 дней в 2009 г. или на 20,7%.

Положительным моментом является снижение коэффициента загрузки. Если в 2007 г. на 1 руб. выручки было привлечено 46 коп. оборотных активов, то в 2009 г. – 36 коп. Снижение показателя составило 10 коп. или 21,7%.

Темп роста выручки  от продаж был выше темпа роста  численности работников. В результате производство продукции в расчете на 1 работника возросло на 30,2% и составило в 2009 г. 214,2 тыс. руб.

Финансовым результатом деятельности предприятия была прибыль. При этом наблюдается устойчивая тенденция к росту показателей прибыли и рентабельности, что говорит о повышении потенциала деятельности фирмы. Это явилось причиной того, что темп роста выручки был выше темпа роста затрат предприятия. Данная ситуация, в свою очередь, обусловлена эффектом операционного левериджа, суть которого сводится к тому, что увеличение объема реализации обеспечивает еще большее увеличение прибыли за счет наличие в составе затрат постоянных издержек.

Проведем анализ финансового состояния предприятия. Аналитические балансы представлены в таблице 2.

 

 

 

Таблица 2 – Аналитический баланс предприятия, тыс. руб.

Виды средств предприятия  и их источников	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Абсолютное изменение 2009 г. от 2007 г.	2009 г. к 2007 г., %
Актив
1 Денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения	412	478	501	89	121,6
2 Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	2414	2555	2789	375	115,5
3 Запасы и затраты	5586	5810	5717	131	102,3
Всего текущих активов	8412	8843	9007	595	107,1
4 Иммобилизованные средства	11478	12741	13555	2077	118,1
Итого активы предприятия	19890	21584	22562	2672	113,4
Пассив
1 Кредиторская задолженность и краткосрочные пассивы	4776	4795	4674	-102	97,9
2 Краткосрочные кредиты  и займы	-	-	-	-	-
Всего краткосрочный заемный капитал (краткосрочные обязательства)	4776	4795	4674	-102	97,9
3 Долгосрочный заемный  капитал (долгосрочные обязательства)	-	-	-	-	-
4 Собственный капитал	15114	16789	17888	2774	118,4
Итого пассивы предприятия	19890	21584	22562	2672	113,4

 

Показатели финансового  состояния представлены в таблице 3.

 

 

 

 

 

 

Таблица 3 – Показатели финансового состояния

Показатели	Оптимальное значение	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Абсолютное изменение 2009 г. к 2007 г.
Коэффициент автономии	0,5-0,6 (0,7-0,8)	0,76	0,78	0,79	0,03
Коэффициент финансовой зависимости	0,4-0,5 (0,2-0,3)	0,24	0,22	0,21	-0,03
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	<1	0,32	0,29	0,26	-0,06
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,1	0,43	0,46	0,48	0,05

 

Коэффициент автономии в динамике  варьировал и составил в 2009 г. 79%, это означает, что предприятие финансово независимо от внешних источников финансирования.

Значения коэффициента финансовой зависимости подтверждают тот факт, что предприятие финансово  независимо от внешних источников финансирования.

Уровень финансового риска на предприятии  не высокий. В 2009 г. на 1 руб. собственного капитала приходилось 26 коп. заемного капитала.

Значения показателя обеспеченности собственными оборотными средствами имеют положительную величину. Это означает, что предприятие имеет собственные оборотные средства. Динамика к увеличению является положительной тенденцией.

Таким образом, можно сказать, что  не смотря на недостаток собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат, наблюдается тенденция к росту обеспеченности. Кроме того, фирма является финансово независимой от внешних источников финансирования. Следовательно, можно сделать общий вывод о нормальной финансовой устойчивости предприятия.

Проведенный анализ показал, что в динамике возросла эффективность использования ресурсов предприятия: трудовых, основных и оборотных средств. При этом предприятие не имеет достаточных средств для формирования запасов затрат, ликвидность находится на низком уровне. Негативные моменты в деятельности предприятия требуют разработки мероприятий по их устранению.