Анализ использования основного капитала организации

4. По характеру отражения износа внеоборотные активы подразделяются на следующие группы:

а) амортизируемые внеоборотные активы. К ним относятся основные средства и часть нематериальных активов, по которым физический и функциональный (моральный) износ отражаются в учете посредством начисления амортизации;

б) неамортизируемые внеоборотные активы. К ним относится остальная часть внеоборотных активов предприятия, уровень износа которых финансовым учетом не отражается.

В соответствии с этой классификацией дифференцируются формы и методы финансового управления основным капиталом  предприятия в процессе осуществления  различных финансовых операций.

 

1.2 Методика анализа основного капитала предприятия

 

Анализ основного капитала предприятия проводится в целях изучения динамики общего их объема и состава, степени их годности, интенсивности обновления и эффективности использования.

На первой стадии анализа рассматривается динамика общего объема основного капитала предприятия — темпы их роста в сопоставлении с темпами роста объема производства и реализации продукции, объема операционных оборотных активов, общей суммы внеоборотных активов. В процессе этого анализа изучается изменение коэффициента участия основного капитала в общей сумме операционных активов предприятия. Расчет этого коэффициента осуществляется по формуле:

,     (1)

 

где  КУ_ОВА – коэффициент участия основного капитала в общей сумме операционных активов предприятия;

OBA – средняя стоимость операционных внеоборотных активов предприятия в рассматриваемом периоде;

ОА – средняя сумма оборотных активов предприятия в рассматриваемом периоде.

На второй стадии анализа изучается состав основного капитала предприятия и динамика их структуры. В процессе этого изучения рассматривается соотношение основных средств и нематериальных активов, используемых в операционном процессе предприятия; в составе производственных основных средств анализируется удельный вес движимых и недвижимых их видов (которые в производственной деятельности характеризуют соответственно активную и пассивную их части); в составе нематериальных активов рассматриваются отдельные их виды.

На третьей стадии анализа оценивается состояние используемых предприятием операционных внеоборотных активов по степени их изношенности (амортизации). В процессе такой оценки используются следующие основные показатели.

Коэффициент износа основных средств. Он рассчитывается по следующей формуле:

,      (2)

 

где  КИ_ОС – коэффициент износа основных средств;

И_ОС – сумма износа основных средств предприятия на определенную дату;

ПС_ОС – первоначальная стоимость основных средств на определенную дату.

Коэффициент годности основных средств. Для его расчета используется следующая формула:

,      (3)

 

где  КГ_ОС – коэффициент годности основных средств;

ОС_ОС – остаточная стоимость основных средств предприятия на определенную дату;

ПС_ОС – первоначальная стоимость основных средств предприятия на определенную дату.

Коэффициент амортизации нематериальных активов. Его расчет производится по следующей формуле:

 

,      (4)

 

где  КА_НА – коэффициент амортизации нематериальных активов;

А_НА – сумма амортизации нематериальных активов предприятия на определенную дату;

ПС_НА – первоначальная стоимость нематериальных активов предприятия на определенную дату.

Коэффициент годности нематериальных активов. Он определяется по следующей формуле:

,      (5)

 

где  КГ_НА – коэффициент годности нематериальных активов;

ОС_НА – остаточная стоимость нематериальных активов предприятия на определенную дату;

ПС_НА – первоначальная стоимость нематериальных активов предприятия на определенную дату.

Сводный коэффициент годности основного  капитала, используемого предприятием. Он рассчитывается по следующей формуле:

 

,      (6)

 

где  КГ_ОВА – сводный коэффициент годности основного капитала используемого предприятием;

ОВА_ОС – сумма всех используемых предприятием основного капитала по остаточной стоимости на определенную дату;

ОВА_ПС – сумма всех используемых предприятием основного капитала по первоначальной стоимости на определенную дату.

На четвертой стадии анализа  определяется период оборота используемого предприятием основного капитала. Он рассчитывается по следующей формуле:

 

,       (7)

 

где  ПО_ОВА – период оборота используемых предприятием основного капитала лет;

ОВА_ПС – среднегодовая сумма всех используемых предприятием основного капитала по первоначальной стоимости;

И_ОВА – среднегодовая сумма износа всех используемых предприятием основного капитала.

На пятой стадии анализа изучается интенсивность обновления основного капитала в предшествующем периоде. В процессе изучения используются следующие основные показателей.

Коэффициент выбытия основного  капитала. Он характеризует долю выбывшего основного капитала в общей их сумме и рассчитывается по формуле:

,       (8)

 

где  КВ_ОВА – коэффициент выбытия основного капитала;

ОВА_В – стоимость выбывшего основного капитала в отчетном периоде;

ОВА_Н – стоимость основного капитала на начало отчетного периода.

Коэффициент ввода в действие нового основного капитала. Он характеризует долю вновь введенных элементов основного капитала в общей их сумме и рассчитывается по формуле:

 

,      (9)

 

где  КВД_ОВА – коэффициент ввода в действие новых элементов основного капитала;

ОВА_ВД – стоимость вновь введенных новых элементов основного капитала в отчетном периоде;

ОВА_К – стоимость основного капитала на конец отчетного периода.

Коэффициент обновления основного капитала Он характеризует прирост новых элементов основного капитала в общей их сумме и рассчитывается по формуле:

 

,     (10)

 

где  КО_ОВА – коэффициент обновления элементов основного капитала;

ОВА_ВД – стоимость вновь введенных элементов основного капитала в отчетном периоде;

ОВА_В – стоимость выбывших элементов основного капитала в отчетном периоде;

ОВА_К – стоимость основного капитала на конец отчетного периода.

Скорость обновления основного капитала. Она характеризует средний период времени полного обновления основного капитала. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:

 

,       (11)

 

где  СО_ОВА – скорость обновления основного капитала, лет;

КВД_ОВА – коэффициент ввода в действие основного капитала в отчетном году (или в среднем за ряд последних лет).

Указанные показатели рассчитываются в процессе анализа не только по операционным внеоборотным активам в целом, но и в разрезе их видов — основных средств и нематериальных активов.

На шестой стадии анализа оценивается уровень эффективности использования основного капитала в отчетном периоде. В процессе такой оценки используются следующие основные показатели.

Рентабельность основного капитала. Он демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Рассчитывается по формуле:

 

,       (12)

 

где  КР_ОВА – коэффициент рентабельности основного капитала;

ЧП – чистая прибыль предприятия  в отчетном периоде.

Коэффициент производительности основного капитала (отдача основного капитала). Формула для расчета:

 

,       (13)

 

где  КП_ОВА – коэффициент производительности основного капитала;

В – среднемесячная выручка.

Отдача основного капитала выступает  критерием оценки динамики скорости и среднего срока использования  основного капитала. Если эта динамика сочетается с ростом отдачи основного капитала, а в случае роста скорости использования, то она оценивается положительно. В противном случае динамика скорости и среднего срока использования основного капитала оценивается отрицательно.

Коэффициент производственной емкости  основного капитала. Он характеризует среднюю стоимость основного капитала, приходящегося на единицу объема реализации продукции (или объема ее производства). При расчете этого показателя используется следующая формула:

 

,       (14)

 

где  КПЕ_ОВА – коэффициент производственной емкости основного капитала

ОВА – средняя стоимость основного капитала предприятия в отчетном периоде;

ОР – объем реализации продукции (или объем ее производства) в отчетном периоде.

Результатирующим показателем  анализа эффективности использования  основного капитала предприятия  является относительная экономия использования  основных средств:

 

,     (15)

 

где  В – выручка от продажи продукции в отчетном (1) и базисном (0) периодах соответственно;

ОФ – стоимость основного  капитала в отчетном (1) и базисном (0) периодах соответственно

Использование основного капитала признается эффективным, если относительный  прирост физического объема продукции  или прибыли превышает относительный  прирост стоимости основного  капитала за анализируемый период.

Обеспечение эффективного использования  основного капитала предприятия  заключается в разработке системы  мероприятий, направленных на повышение  коэффициентов рентабельности и  производственной отдачи основного капитала.

Используя в процессе управления эффективностью основного капитала эти показатели, следует учитывать два важных момента, обеспечивающих объективность оценки разрабатываемых мероприятий. Первый из них состоит в том, что при оценке всегда должна, использоваться восстановительная стоимость основного капитала на момент проведения оценки (в этом случае будет учтен фактор инфляции, который в прибыли и объеме реализации продукции отражается автоматически). Второй из них состоит в том, что при оценке следует использовать остаточную стоимость основного капитала, так как большая их часть в процессе износа теряет часть своей производительности.

Рост эффективности использования  основного капитала позволяет сократить  потребность в них (за счет механизма  повышения коэффициентов их использования  во времени и по мощности), так  как между этими двумя показателями существует обратная зависимость. Следовательно, мероприятия по обеспечению повышения  эффективности использования основного  капитала можно рассматривать как  мероприятия по сокращению потребности  в объеме их финансирования и повышению  темпов экономического развития предприятия  за счет более рационального использования  собственных финансовых ресурсов.

 

2 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА ОАО «НОВОРОССИЙСКИЙ СУДОРЕМОНТНЫЙ ЗАВОД»

 

2.1 Краткая характеристика предприятия

 

ОАО «Новороссийский судоремонтный завод» – одно из стабильных предприятий на рынке судоремонтных работ в России. Свою историю Новороссийский судоремонтный завод ведет с 1918 года. С ноября 1992 года Новороссийский судоремонтный завод преобразован в акционерное общество открытого типа.

Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество «Новороссийский судоремонтный завод».

Краткое фирменное наименование: ОАО «НСРЗ».

Наименование на английском языке: Joint-stock company «Novorossiysk shiprepair yard».

Юридический адрес (адрес фактического местонахождения):  
353902, Российская Федерация, Краснодарский край, город Новороссийск, Сухумское шоссе, б/н

В настоящее время ОАО «НСРЗ» входит в группу компаний ОАО «Новороссийский  морской торговый порт».

Сегодня НСРЗ – рентабельное высокоорганизованное производство, имеющее в своем  составе более 15 цехов, оснащенных новейшим и уникальным оборудованием, инженерными  коммуникациями, двумя плавучими  доками грузоподъемностью 30 тысяч и 60 тысяч тонн, мощными портальными  кранами и грузоподъемными средствами, линией причальных сооружений, железнодорожными путями. Производственные площади завода более 23 га.