Анализ использования основных фондов ОАО "Каустик" за 2010 - 2011 гг

Расчет точки безубыточности и запаса финансовой прочности представлен в таблице 25.

Таблица  25 - Определение точки безубыточности деятельности предприятия

Показатель	Обозначение,	2010 год	2011 год	Изменение (+,–)
	формула расчета
Выручка от реализации	В	7865132	10018389	2153257
Себестоимость, в т.ч.:	С	7067719	9384508	2316789
– переменные затраты	Зпер	6 243 623	8 290 274	2046651
– постоянные затраты	Зп	824 096	1 094 234	270138
Прибыль	П = В – С	797413	633881	-163532
Валовая маржа (маржинальная прибыль)	ВМ = В – Зпер = П + Зп	1621509,04	1728114,63	106605,60
Коэффициент валовой маржи (ценовой коэффициент)	КВМ = ВМ/В	0,21	0,17	-0,03
Точка безубыточности	ТБ = Зп/ КВМ	3997279,05	6343594,33	2346315,28
Запас финансовой прочности, тыс.руб.	ЗФП = В – ТБ	3867852,95	3674794,67	-193058,28
Запас финансовой прочности, %	ЗФП% = ЗФП/В∙100%	49,18%	36,68%	-12,50%
Сила воздействия операционного рычага	СВОР = ВМ/П	2,03	2,73	0,69

 

Запас финансовой прочности в 2011 году уменьшился на 12,50%.

Эффект операционного рычага заключается в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли.

Если трактовать эффект воздействия операционного рычага как изменение валовой маржи, то ее расчет позволит ответить на вопрос «насколько изменяется прибыль от увеличения объема (производства, сбыта) продукции».

В нашем случае в 2011 году сила воздействия операционного рычага составила 2,73 раза. Это означает, что при увеличении выручки на 1% прибыль должна увеличиться на 2,73%. А в 2010 году этот показатель составлял  2,03, это означает, что при увеличении выручки на 1% прибыль увеличится на 2,03%.

 

Безубыточный размер производства предприятия составил 6343594,33тыс. руб. в 2011 году.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 6 – График точки безубыточности за 2011 год

 

4. Анализ финансового  состояния предприятия и диагностика  вероятности банкротства предприятия

Основным содержанием финансового состояния анализа является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Таблица  26 -  Анализ динамики и структуры активов

Актив	На начало 2011 года		На конец 2011 года		Изменения (+, –)
	тыс.руб.	уд. вес, %	тыс.руб.	уд. вес, %	тыс.руб.	уд. вес, %	темп роста, %
1. Внеоборотные активы,	13038361	78,75%	12081372	82,35%	-956989		92,66%
в т.ч.:
– основные средства	3611075		5017851		1406776		138,96%
2. Оборотные активы,	3518541	21,25%	2589240	17,65%	-929301		73,59%
в т.ч.:
– запасы	862387		1426335		563948		165,39%
– дебиторская задолженность	846207		498575		-347632		58,92%
– краткосрочные финансовые вложения	1515250		0		-1515250		0,00%
– денежные средства	259149		635439		376290		245,20%
Всего активы	16556902		14670612		-1886290		88,61%

Доля оборотных активов в активе баланса меньше доли внеоборотных и она снижается. Увеличение доли оборотных активов вызвано в первую очередь увеличением  запасов, дебиторской задолженности и денежных средств. Это свидетельствует о хорошем финансовом состоянии.

В целом за 2011 год сумма активов снизилась на 1886290 тыс.руб., темп прироста составил -11,39%.

Соотношение внеоборотных и оборотных активов и их изменение представлено на рисунке 7.

 

Рисунок 7 – Структура и динамика активов

 

Далее проанализируем изменение пассивов баланса.

Таблица 27 - Анализ динамики и структуры пассивов

Пассив	На начало 2011 года		На конец 2011 года		Изменение
	тыс.руб.	уд. вес, %	тыс.руб.	уд. вес, %	тыс.руб.	темп прироста, %
1. Капитал и резервы, в  т.ч.:	7990648	48,26%	3645844	24,85%	-4344804	-54,37%
– уставный капитал	99694		99694		0	0,00%
– добавочный капитал	0		0		0	0,00%
– резервный капитал	4985		4985		0	0,00%
– нераспределенная прибыль	6523148		2146240		-4376908	-67,10%
(непокрытый убыток)
2. Долгосрочные обязательства	6387839	38,58%	5490599	37,43%	-897240	-14,05%
3. Краткосрочные обязательства, в т.ч.:	2178415	13,16%	5714169	38,95%	3535754	162,31%
– займы и кредиты	481650		3274413		2792763	579,83%
– кредиторская задолженность	1341174		1163458		-177716	-13,25%
Всего пассивы	16556902		14670612		-1886290	-11,39%

 

Структура и изменение пассива баланса представлена на рисунке 8.

Рисунок 8 – Структура и динамика пассивов

 

Проанализируем подробнее состав и динамику дебиторской и кредиторской  задолженности.

Таблица 28 - Анализ состава и динамики дебиторской задолженности

Наименование показателя	На начало 2011 года		На конец 2011 года		Изменение
	тыс.руб.	уд. вес, %	тыс.руб.	уд. вес, %	тыс.руб.	уд. вес, %	темп
							роста, %
1. Дебиторская задолженность (более чем через	95975	10,99%	0	0,00%	-95975		0,00%
12 месяцев)
2. Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев), в т.ч.:	777427	89,05%	585905	100,00%	-191522		75,36%
– покупатели и заказчики	113323		250296		136973		220,87%
– авансы выданные	178375		131323		-47052		73,62%
– прочие дебиторы	21207		139122		117915		656,02%
3. Дебиторская задолженность, всего	873002		585905		-287097		67,11%

 

Большую часть дебиторской задолженности составляет задолженность в течение 12 месяцев. Ее основу составляют задолженности покупателей и заказчиков.

Таблица 29 - Анализ состава и динамики займов и кредиторской задолженности

Наименование показателя	На начало года		На конец года		Изменение
	тыс.руб.	уд. вес, %	тыс.руб.	уд. вес, %	тыс.руб.	уд. вес, %	темп роста, %
1. Долгосрочные кредиторская  задолженность	6235246	77,38%	5206667	53,99%	-1028579		83,50%
2. Краткосрочная кредиторская  задолженность, в т.ч.:	1822824	22,62%	4437871	46,01%	2615047		243,46%
– поставщики	997985		771457		-226528		77,30%
и подрядчики
– налоги и сборы	121853		108942		-12911		89,40%
– авансы полученные	99708		78311		-21397		78,54%
– прочие кредиторы	121628		204748		83120		168,34%
4. Итого обязательства	8058070		9644538		1586468		119,69%

Долгосрочная задолженность предприятия в рассматриваемом периоде уменьшилась на 1028579 тыс.руб., что составило 83,5% прироста.

Чистые активы — это реальная стоимость имеющегося у общества имущества, ежегодно определяемая за вычетом его долгов.

Размер чистых активов - это разница между балансовой стоимостью всех активов и суммой долговых обязательств общества. Отрицательная величина чистых активов означает, что по данным бухгалтерской отчетности размер долгов превышает стоимость всего имущества общества.