Анализ финансового состояния СПК «Красная долина»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

на тему: « Анализ финансового состояния СПК «Красная долина»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                    

 

 

 

 

 

 

 

 

Белгород 2012

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………...3

1. Методика анализа финансового состояния……………………………..5
2. Характеристика СПК «Красная долина»………………………………14
3. Анализ финансового состояния………………………………………...22

3.1. Анализ имущества и источников его формирования………………...22

3.2. Анализ и диагностика показателей платежеспособности предприятия…………………………………………………………………………...25

3.3. Анализ и диагностика финансовой  устойчивости предприятия…….29

3.4. Анализ и диагностика деловой  активности предприятия……………31

3.5. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия..34

Выводы и предложения……………………………………………………..36

Список использованной литературы……………………………………….38

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Финансовое состояние  является ключевой характеристикой  финансо-хозяйственной деятельности предприятия. На этой характеристике пересекаются интересы всех лиц, так или иначе связанных с конкретным предприятием. Достижение целей собственников, инвесторов, кредиторов, деловых партнеров, государства невозможно без поддержания достаточно высокого уровня финансового положения хозяйствующего субъекта. То есть, приемлемый уровень финансового состояния служит необходимым, хотя, конечно, далеко не единственным условием реализации всего спектра целей деятельности каждого предприятия.

Оценка и анализ финансового  состояния были важны во все времена. И в настоящее время роль такого анализа, безусловно, высока. Ведь, чтобы не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую -  заемные. Поэтому очень важно своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Цель данной работы –  исследовать финансовое состояние  СПК «Красная долина», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

Для выполнения поставленных целей необходимо решить следующие  задачи:

• рассмотреть теоретические и методические основы оценки финансового состояния предприятия
• проанализировать финансовое состояние предприятия
• разработать рекомендации по улучшению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Объектом анализа является СПК «Красная долина», а предметом -  финансовое состояние предприятия.

Методами исследования являются: анализ годовых отчетов предприятия, анализ литературных источников, группировка и обобщение, абстрактно-логический.

Теоретической базой для написания курсовой работы послужили труды отечественных и зарубежных ученых в области финансового и экономического анализа, учебная литература, конспект лекций.

Информационной основой  выступает годовая отчетность СПК  «Красная долина».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Методика анализа финансового состояния

 

Авторитетные российские ученые А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, М.Н. Крейнина под финансовым состоянием предприятия понимают следующее: финансовое состояние «определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров» [1]. Похожие определения дают и многие другие авторы.

В целом же можно сказать, что под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью[4].

Финансовое состояние предприятия (ФСП) может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Анализ финансового  состояния проводится как руководством предприятия, так и его учредителями, инвесторами, банками, поставщиками и т.д. Согласно этому выделяют внутренний и внешний анализ.

Основными источниками  информации для анализа ФСП служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Для характеристики финансового  состояния используются относительные и абсолютные показатели.

К относительным показателям относят [15]:

1. Платежеспособность, куда входят:

а) коэффициент оперативной платежеспособности;

б) коэффициент ликвидности (различают текущую, критическую  и абсолютную ликвидность);

2. Финансовую устойчивость, куда входят:

а) коэффициент автономии;

б) коэффициент финансовой независимости;

в) коэффициент соотношения  заемных и собственных источников средств;

г) обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами;

д) коэффициент маневренности;

е) коэффициент накопления износа (амортизация);

ж) доля долгосрочных активов  в собственных источниках средств;

з) коэффициент реальной стоимости основных средств в общей сумме средств;

3. Эффективность использования активов, куда входят:

а) показатели прибыльности (доходности) активов (различают прибыльность общих, уточненных текущих активов и прибыльность реализованной продукции);

б) показатели оборачиваемости (различают коэффициент оборачиваемости текущих активов, оборачиваемость запасов и затрат, оборачиваемость денежных средств и оборачиваемость дебиторской задолженности).

К абсолютным показателям относят:

1. Общую сумму средств предприятия (итог баланса), куда входят:

а) сумма внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса);

б) общая сумма оборотных  средств (итог раздела II актива баланса), к ним относятся материальные оборотные средства (итог подраздел запасы) минус строка 216 (расходы будущих периодов и денежные средства); краткосрочные финансовые вложения; дебиторская задолженность и прочие активы;

2. Общая сумма источников средств (итог баланса), куда входят:

а) сумма собственных  источников средств (итог раздела III пассива баланса);

б) сумма заемных источников средств (итог разделов IV и V пассива баланса);

3. Наличие собственных оборотных средств;
4. Сумма платежных средств;
5. Сумма срочных обязательств;
6. Сумма притоков (поступления) денежных средств за период времени (квартал, год и т.д.);
7. Сумма оттока (расхода денежных средств).

В условиях высокой инфляции использовать для анализа абсолютные показатели затруднительно, поэтому  ведущую роль в анализе финансового  состояния играют относительные показатели.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

• с общепринятыми или установленными нормами для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• с аналогичными данными других предприятий (в особенности конкурентов), что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможный потенциал;
• с аналогичными данными за предыдущие годы для выявления и изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния [11].

Для различных целей  анализа финансового состояния  предприятия применяют различные группы показателей [12].

1. Показатели использования материальных оборотных средств.

К ним относятся показатель оборачиваемости материальных запасов  в днях и коэффициент маневренности.

Оборачиваемость материальных запасов в днях – отношение суммы материальных запасов к однодневному обороту по реализации:

 

.

 

Тем самым устанавливается  число дней, приходящихся на один оборот материальных запасов. Низкое значение показателя свидетельствует об устойчивом спросе на продукцию предприятия. Высокое значение показателя может означать, что у предприятия больше материальных запасов, чем необходимо, либо оно испытывает трудности со сбытом. Для получения более точных результата в числителе формулы часто используют среднюю величину материальных запасов за период.

Коэффициент маневренности – отношение оборотного капитала (текущих активов) к собственному капиталу предприятия:

.

 

Коэффициент маневренности  показывает долю собственного капитала предприятия, находящегося в такой форме, которая позволяет свободно им маневрировать, увеличивая закупки сырья, материалов, комплектующих изделий, изменяя номенклатуру поставок, приобретая дополнительное оборудование, осуществляя инвестиции в другие предприятия. Чем выше данный коэффициент, тем ниже риск, с которым связано владение машинами и оборудованием, быстро устаревающими в условиях научно-технического прогресса [5].

2. Показатели платежеспособности. Платежеспособность предприятия - его способность выполнять внешние краткосрочные и долгосрочные обязательства, используя свои активы. В общем случае предприятие считается платежеспособным, если его общие активы превышают внешние обязательства. Таким образом, чем больше активы превышают внешние обязательства, тем выше платежеспособность.

Для измерения платежеспособности используют специальный коэффициент платежеспособности, показывающий долю собственного (акционерного) каптала предприятия в его общих обязательствах:

 

.

 

Высокий коэффициент  платежеспособности свидетельствует  о минимальном финансовом риске и хороших возможностях для привлечения средств со стороны. Изменения коэффициента платежеспособности могут говорить также о расширении или сокращении деятельности предприятия [9].

При определении платежеспособности всегда необходимо анализировать финансовую структуру источников средств, т.е. решать вопросы о том, из каких средств финансируются активы. Показатель, отражающий состояние финансовых средств предприятия, получил название финансового отношения (ФО) и определяется путем деления величины собственного капитала на размер внешних обязательств [3]:

 

.

 

Уровень возврата долгосрочных обязательств – отношение операционной прибыли к суммы выплачиваемых за год процентов:

.

Высокий коэффициент означает хорошие возможности возврата кредита и низкую вероятность банкротства.

3. Показатели эффективности использования активов. Данную группу коэффициентов часто называют коэффициентами эффективности, так как они измеряют эффективность использования активов предприятия. К ним относятся следующие коэффициенты [17].

Оборачиваемость материальных запасов (О_мз) – отношение объема продаж к величине материальных запасов, или число оборотов, совершаемых материальными запасами в год:

 

.

 

Иногда финансовые аналитики предпочитают использовать в числителе формулы показатель себестоимости продаж вместо показателя объема продаж. Резон такого подхода в том, что себестоимость продаж и уровень запасов измеряются в оптовых ценах (т.е. не включают продажных и налоговых надбавок и наценок, в то время как объем продаж содержит их). При таком подходе приведенная формула будет иметь следующий вид [8]:

.

Коэффициент эффективности использования текущих  активов (Э_та) – отношение объема продаж к оборотному капиталу (текущим активам):

.

Коэффициент показывает, сколько денежных единиц продукции  реализовано на денежную единицу текущих активов. Коэффициент использования чистого оборотного капитала (Э_чок) – отношение объема продаж к чистому оборотному капиталу (текущие активы минус текущие обязательства):