Анализ финансового состояния СПК «Красная долина»

продолжение таблицы 11

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты	5,4	37,3	85,4	80
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, обороты	24,5	3,5	6,6	-17,9
Период погашения  кредиторской  задолженности, дни	66	9,6	5	-61
Период погашения  дебиторской  задолженности, дни	15	102,8	55	40
Продолжительность операционного  цикла, дни	478	292	460	-18
Продолжительность финансового  цикла, дни	411	282	458	47
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, обороты	0,95	1,48	1,22	0,27
Коэффициент устойчивости экономического роста	7,1	6,1	7,9	0,8

 

Анализируя данные таблицы 11, следует отметить, что в отчетном 2011 году по сравнению с базисным 2009 годом такие основные показатели деятельности предприятия как: выручка от реализации продукции, чистая прибыль, производительность труда и фондоотдача увеличились. Среднегодовая стоимость оборотных средств в 2011 году составила 12391,5 тыс. руб., что на 4214,5 тыс. руб. больше, чем в 2009 году. Данное увеличение вызвано, прежде всего, увеличением доли запасов в структуре оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в динамике имеет тенденцию к уменьшению. В 2011 году он составил 0,92 оборотов. Данное изменение отражает снижение производственно-технического потенциала предприятия. Коэффициент загрузки оборотных средств, напротив, имеет тенденцию к увеличению. В отчетном году его значение составило 1,08. Данное изменение говорит о снижении эффективности использования оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2011 году составил 6,6 оборотов, что на 17,9 оборотов ниже, чем в 2009 году. Можно предположить, что это связано либо с увеличением доли неплатежеспособных клиентов, либо с более мягкой политикой взаимоотношений с клиентами. В любом случае данное изменение показывает увеличение потребности в оборотном капитале, что негативно характеризует деятельность предприятия. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в отчетном 2011 году составил 85,4 оборота, что на 80 оборота больше, чем в базисном 2009 году. Данная величина значительно выше показателя 2009 года. Это означает, что в 2011 году предприятие быстрее рассчиталось со своими кредиторами и не имело проблем с оплатой счетов. Период погашения кредиторской задолженности в 2011 году – 5 дней. Данное изменение вызвано, прежде всего, с уменьшением величины кредиторской задолженности: с 1426 тыс. руб. в 2009 году до 134 тыс. руб. в 2011 году. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в отчетном году составил 1,22 оборота, что на 0, 27 оборота выше, чем в базисном году. Данное увеличение указывает на то, что на предприятии в 2011 году в оборот вводилось больше собственных средств, чем в 2009 году.

Продолжительность операционного  цикла в отчетном году составила 460 дней, что на 18 дней меньше, чем в базисном году. Данное изменение благоприятно характеризует деятельность предприятия. Продолжительность финансового цикла в 2011 году увеличилась, по сравнению с 2009 годом, на 47 дней и составила 458 дней. Так как значение этого показателя возросло, можно сказать, что деловая активность предприятия снизилась. Что же касается коэффициента экономического роста, то в 2011 году его значение – 7,9 всего лишь на 0,08 превысило значение 2009 года. Анализируя динамику данного показателя, можно сделать вывод, что собственный капитал предприятия увеличивается за счет финансово-хозяйственной деятельности. Но это увеличение происходит низкими темпами.

Исходя из анализа показателей в динамике, следует отметить, что если в 2010 году все коэффициенты имели положительную тенденцию улучшения деловой активности, то в отчетном 2011 году эта тенденция опять пошла на спад, как и в 2009 году. Это, безусловно, отрицательно сказывается на всей деятельности предприятия.

 

4. . Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия

 

Основываясь на проведенном  анализе финансового состояния  СПК «Красная долина», можно сказать, что предприятие находится в  неустойчивом финансовом положении.

Для улучшения финансовой устойчивости предприятия необходима оптимизация структуры пассивов. Устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения затрат и сокращения величины запасов, либо эффективного их использования. Сокращение запасов возможно осуществить правильно организованным сбытом готовой продукции, поиском новых покупателей и заказчиков на продукцию.

Еще одним важным мероприятием по улучшению финансового состояния предприятия является сокращение дебиторской задолженности. Существует целый ряд мер, обеспечивающих это снижение:

• контроль состояния расчетов с покупателями, выбор деловых партнеров и оптимальной схемы взаимоотношений с ними
• ориентация на более широкий круг потребителей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими дебиторами
• использование способа предоставления скидок при предоплате
• обращение к принудительному взысканию долгов в зависимости от размера задолженности и схемы взаиморасчетов между партнерами
• контроль соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и привлечения дополнительных дорогостоящих источников финансирования.

Несмотря на благополучное состояние  состава оборотных средств на анализируемом предприятии, этот показатель требует постоянного анализа и учета,   кроме того, целью экономической деятельности любого предприятия является максимальное ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Для достижения этой цели необходимо осуществление несколько мероприятий:

• Совершенствовать  товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;
• Полностью  и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;
• Совершенствовать  организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи;
• Совершенствовать  расчеты с поставщиками и  покупателями;
• Свести  к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спец одежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;

С целью ускорения  оборачиваемости капитала необходимо организовать планомерную работу СПК «Красная долина» с дебиторами. Исключить из числа партнеров организации с высокой степенью риска: периодически пересматривать предельную сумму кредита; предъявлять условия обеспечения взыскания и задолженности и формировать  системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами.

Следует так же отметить, что увеличение доли заемных средств в финансировании СПК вызывает риск утраты финансовой независимости предприятия. Поэтому необходим поиск решений, которые позволят снизить зависимость предприятия от заемных средств и улучшить эффективность использования собственных средств, в частности оборотных и внеоборотных активов предприятия.

 

 

 

 

 

Выводы  и предложения

 

Исходя из исследования и анализа финансового состояние  СПК «Красная долина», можно сделать вывод, что предприятие в целом имеет неустойчивое финансовое состояние.

По итогам анализа  активов по степени ликвидности  и пассивов по срочности погашения баланс предприятия не является абсолютно ликвидным ни на начало, ни на конец анализируемого периода. Это значит, что предприятию не хватает ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. Это так же свидетельствует о наличии тенденций к возникновению и развитию неплатежеспособности предприятия в перспективе.

Положительно стоит  отметить тот факт, что в отчетном 2011 году по сравнению с базисным 2009 годом такие основные показатели деятельности предприятия как:  выручка от реализации продукции, чистая прибыль, производительность труда и фондоотдача увеличились. Среднегодовая стоимость оборотных средств в 2011 году составила 12391,5 тыс. руб., что на 4214,5 тыс. руб. больше, чем в 2009 году.

Анализируя показатели финансовой устойчивости предприятия, необходимо отметить, что намечается риск постепенной потери финансовой устойчивости и стабильности. Так как такие показатели как коэффициент финансовой зависимости, коэффициент текущей задолженности, коэффициент финансового риска имеют тенденцию к увеличению. Это, безусловно, неблагоприятно характеризует финансовое положение предприятия.

Продолжительность операционного  цикла в отчетном году составила 460 дней, что на 18 дней меньше, чем  в базисном году. Данное изменение  благоприятно характеризует деятельность предприятия. Продолжительность финансового цикла в 2011 году увеличилась, по сравнению с 2009 годом, на 47 дней и составила 458 дней. Так как значение этого показателя возросло, можно сказать, что деловая активность предприятия снизилась. Что же касается коэффициента экономического роста, то в 2011 году его значение – 0,08 всего лишь на 0,01 превысило значение 2009 года. Исходя из анализа показателей в динамике, следует отметить, что если в 2010 году все коэффициенты имели положительную тенденцию улучшения деловой активности, то в отчетном 2011 году эта тенденция опять пошла на спад, как и в 2009 году. Это, безусловно, отрицательно сказывается на всей деятельности предприятия.

Очевидно, что руководству  СПК «Красная долина» следует  изменить политику управления предприятием. Особое внимание, на наш взгляд, необходимо уделить организации сбыта готовой продукции, так как доля запасов в структуре оборотных средств предприятия с каждым годом увеличивается.

Предприятию необходимо осуществлять меры по снижению доли заемных средств и дебиторской задолженности, и делать все возможное для ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Так же следует отметить необходимость совершенствования  финансовой политики в целом. Любые мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия не могут быть выполнены без активной работы сотрудников этого предприятия. На современном этапе функционирования СПК не в состоянии решать различные финансовые задачи и не имеет специалистов, которым можно поручить выполнение отдельных мероприятий по оздоровлению финансового состояния СПК «Красная долина».

Неэффективная структура  имущества предприятия, которая  существует сейчас, предполагает необходимость  немедленного проведения работ по улучшению  и стабилизации финансового состояния предприятия. Эту работу следует поручить специалистам финансового отдела, который предлагается создать на предприятии. В результате создания такого отдела могут разрешиться те задачи, которые в настоящее время не рассматриваются или решаются не совсем полно.  Естественно, что создание еще одного отдела на предприятии потребует дополнительных финансовых вложений. Но эффект, который может быть получен от данного мероприятия, очевиден.

 

 

Список  используемой литературы

 

1. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 215 с.

2. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. / Научн. ред. перевода чл.-корр. РАН И. И. Елисеева. Гл. ред. серии проф. Я. В. Соколов.- М.: - Финансы и статистика,  2010.- 465 с.

3. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учебное пособие / С.А. Бороненкова. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 384 с.

4. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие / П.И. Вахрин - М.: ИКЦ «Маркетинг», 2011. – 347 с.

5. Герасименко Г.П. Управленческий, финансовый и инвестиционный анализ: Практикум. Серия «Экономика и управление» / Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян, Э.А. Маркарьян, Е.П. Шумилин. – Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2008. – 160 с.

6.Елиферов В. Г. Бизнес-процессы: Регламентация и управление/В. Г. Елиферов — М.: Инфра-М, 2009. – 116 с.

7. Ершова С.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / С.А. Ершова – СПб.: СПбГАСУ, 2008. – 155с.

8. Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебное пособие / О.В. Ефимова – М.: Бухгалтерский учет, 2008. – 268 с.

9. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для ССУЗов. Издание 2-е, испр. и доп-е. / А.А. Канке - М.: ИД – «Форум» - ИНФРА-М, 2007. – 253 с.

10. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: Финансы и статистика, 2008 – 424 с.

11. Кузнецов Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Н.В. Кузнецов. – Владивосток: ТИДОТ ДВГУ, 2009. – 150 с.

12. Любушин М.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / М.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова  – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 376 с.

13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая - М.: ИНФРА-М, 2008. – 564 с.

14. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебник / И.В. Сергеев – М.: Финансы и статистика, 2009. – 417 с.

15. Пясталов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий: Учебное пособие / С.М. Пясталов – М.: Академический Проект, 2010. – 572 с.

16. Романова Т.Г. Финансовый анализ: схемы и таблицы / Т.Г. Романова, Т.В. Романова, А.Г. Белоусова – Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2009. – 63 с.

17. Шаповал А.Б. Математические методы финансового анализа: Учебное пособие / А.Б. Шаповал – М.: ИНФРА-М, 2011. – 247 с.