Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации ООО «Проект Монтаж»

Теперь рассчитаем длительность одного оборота (в днях) дебиторской задолженности за год - L дз

Lдз=1/Коборч.*365              (3.9)

Длительность одного оборота дебиторской задолженности ООО «Проект Монтаж» за2009 год составила 15,2 дня

Lдз= 1/24*365 = 15,2

Длительность одного оборота дебиторской задолженности ООО «Проект Монтаж» за2010 год составила 15,8 дней

Lдз=1/23*365 = 15,8

Дебиторская задолженность отвлекает денежные средства из хозяйственного оборота, из-за этого организация бывает вынуждена привлекать краткосрочные кредиты, поэтому увеличение коэффициентов оборачиваемости и сокращение периода оборота по каждой категории дебиторской задолженности - положительная тенденция.

Из произведенных расчетов следует, что ООО «Проект Монтаж» имеет отрицательную тенденцию развития, так как коэффициент оборачиваемости за анализируемые года уменьшился с 24 до 23 оборотов, а длительность одного оборота увеличилась с 15,2 до 15,8 дней.

Необходимо стремиться к сокращению длительности оборота дебиторской задолженности, что позволит уменьшить длительность оборота денежных средств, а это означает, что для данного уровня хозяйственной деятельности организации понадобится меньшее количество денежных средств.

Необходимо проанализировать кредиторскую задолженность ООО «Проект Монтаж» за 2009-2010 г.г. (табл. 3.7 и табл. 3.8).

Таблица 3.7

Анализ заемных средств 2009 год

Относительное отклонение в % рассчитывается, как

Влияние структурных сдвигов в % рассчитывается, как

Таблица 3.8

Анализ заемных средств 2010 год

На 2009 год долгосрочные обязательства в организации отсутствуют, в составе краткосрочных обязательств присутствует только кредиторская задолженность, которая на конец года выросла в абсолютном выражении на 2151 тыс. руб., что составляет 33,67%.

В 2009 году кредиторская задолженность организации сформировалась, главным образом, за счет задолженности перед государственными внебюджетными фондами - она увеличилась на 2 593 тыс. руб., что составляет 40,59% в общем объеме кредиторской задолженности на начало года.

В составе кредиторской задолженности наблюдается увеличение долга по векселям на 688 тыс. руб. или 10,77 %. Наличие задолженности по векселям в пассиве баланса говорит о доверии к организации со стороны ее кредиторов и соответствующей репутации в деловых кругах. Удельный вес кредиторской задолженности, обеспеченной выданными организацией векселями, в общем ее объеме увеличился на 6,48%. Полученная величина показывают ту часть кредиторской задолженности, наличие которой возлагает на организацию дополнительную ответственность, так как несвоевременное погашение вексельных обязательств приведет к протесту векселей, а значит, к дополнительным расходам, возмещаемым кредиторам по опротестованию векселей, а кроме того - к потере деловой репутации. Увеличение удельного веса кредиторской задолженности, обеспеченной выданными организацией векселями, в общем ее объеме свидетельствует о репутации предприятия, как более надежного вексельного должника. Это в известной мере может рассматриваться как гарантия при предоставлении предприятию кредитов. Кредиты банков предприятием не привлекались.

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами по взносам на обязательное пенсионное страхование и на обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний, увеличилась на 2593 тыс. руб., что составило 40,59%.

Положительным является факт снижение долга перед поставщиками и подрядчиками на 797 тыс. руб. или 12,47%, задолженности перед персоналом организации на 83 тыс. руб. или 1,3%, задолженности перед прочими кредиторами на 249 тыс. руб. или 3,9 %.

За 2010 год произошло увеличение кредиторской задолженности на 1660 тыс. руб., что составляет 19,44 % в общем объеме кредиторской задолженности на начало года. Но произошло замедление темпа роста, кредиторской задолженности, если в 2009 году темп роста составлял 133,68%, то в 2010 году 119,44%.

Выросла задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 1921 тыс. руб. и вместе с тем, увеличилась задолженность по векселям на 424 тыс.руб.

На конец 2010 года в структуре долгосрочных обязательств организации появилось отложенное налоговое обязательство 117 тыс. руб. Это" та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к увеличению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.

К концу 2010 года сократилась задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 1019 тыс. руб., но выросла задолженность перед персоналом организации на 311 тыс. руб.

Оценку уровня и оборачиваемости дебиторской задолженности целесообразно сопоставить с уровнем и оборачиваемостью кредиторской задолженности, так как продолжительность оборота дебиторской и кредиторской задолженности - это мощные рычаги воздействия на изменение продолжительности финансового цикла.

Так же, как и дебиторская задолженность, кредиторская задолженность делится на долгосрочную и краткосрочную. Для обеспечения возможности

сравнения показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей показатели оборачиваемости кредиторской задолженности выбираются аналогичным образом - коэффициент оборачиваемости и длительность оборота - и рассчитываются по аналогичным категориям кредиторской задолженности - краткосрочной, долгосрочной и общей.

В рассматриваемой организации ООО «Проект Монтаж» долгосрочная кредиторская задолженность отсутствует, поэтому показатели кредиторской задолженности будут рассчитываться по краткосрочной кредиторской задолженности (стр.620).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – К оборч.КЗ;

Коборач.КЗ= Sv/КЗср=стр.020ф.№2 / 0,5(стр.620 ф.№1нп + стр.620 ф.№1кп).              (3.12)

где

КЗср - средняя за период общая кредиторская задолженность;

Sv - себестоимость продаж за период;

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «Проект Монтаж» за 2009 год составил 13 оборотов.

Коборач.КЗ = 96175 / 0,5(6388 + 8540) = 13

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «Проект Монтаж» за 2010 год составил 7 оборотов.

Коборач.КЗ = 124666 / 0,5(8540 + 10200) = 7 оборотов.

Теперь необходимо рассчитать длительность одного оборота (в днях) общей кредиторской задолженности - Lкз

Lкз = 1/ Коборач.КЗ * 365              (3.8)

Длительность одного оборота общей кредиторской задолженности ООО «Проект Монтаж» за2009 год составил 28 дней.

Lкз= 1/13*365 = 28

Длительность одного оборота общей кредиторской задолженности ООО «Проект Монтаж» за2010 год составил 52 дня.

Lкз= 1/7*365 = 52.

Проанализировав показатели кредиторской задолженности ООО «Проект Монтаж» за 2009-2010 года видно что, коэффициент оборачиваемости сократился с 13 до 7 оборотов, это свидетельствует о снижении скорости оплаты задолженности.

Длительность оборота кредиторской задолженности ООО «Проект Монтаж» за анализируемый период возросла с 28 до 52 дней, что является положительной тенденцией в развитии организации.

Теперь сопоставим показатели дебиторской и кредиторской задолженностей в отчетном периоде. По сравнению с2009 годом показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей уменьшились, что не является хорошей тенденцией.

Уменьшение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности означает увеличение продаж в кредит, а сокращение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности о снижении скорости оплаты задолженности.

Показатели длительности оборота дебиторской и кредиторской задолженностей увеличились. Для дебиторской оборачиваемости это является отрицательной тенденцией, так как чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Для кредиторской оборачиваемости увеличение длительности оборота, говорит о сокращении финансового цикла, что является хорошим показателем.

Рассчитаем коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности за отчетный период, который должен быть меньше или равев единицы (<1) (табл. 3.9).

Таблица 3.9

Соотношения кредиторской и дебиторской задолженности за отчетный

период в ООО «Проект Монтаж»