Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации ООО «Проект Монтаж»

8) Чистая прибыль (или убытки) за отчетный период.

К отчету о прибылях и убытках акционерным обществом приводятся данные о дивидендах, приходящихся на одну акцию.

В разделе «Расшифровка отдельных прибылей и убытков» отчета о прибылях и убытках приводится расшифровка отдельных прибылей и убытков, полученных (выявленных) фирмой в течение отчетного периода, в сравнении с данными за аналогичный период предыдущего года.

Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности фирмы, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, а также других показателей.

1.3. Основные подходы к анализу финансово-хозяйственной деятельности

Рассмотрим наиболее распространенные направления финансового анализа.

1.      Анализ ликвидности:

Ликвидность – это способность организации быстро выполнить свои финансовые обязательства, а при необходимости  быстро реализовывать  свои средства. Чем быстрее актив предприятия может быть обращен без потери стоимости в деньги, тем выше его ликвидность.

Для оценки ликвидности организации применяются коэффициенты ликвидности:

- коэффициент общей (текущей) ликвидности;

- коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности;

- коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент общей (текущей) ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия. Рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определенного периода. Согласно общепринятым международным стандартам, считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах от единицы до двух.

Клт = Оборотные средства / Краткосрочные обязательства     (1.1)

Коэффициент срочной ликвидности раскрывает отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам. По международным стандартам уровень коэффициента срочной ликвидности должен быть выше единицы. В России же его оптимальное значение определено как 0,7-0,8.

Клс=(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства                  (1.2)

Наиболее часто применяется коэффициент абсолютной ликвидности, то есть ликвидность предприятия оценивается по показателю денежных средств, которые имеют абсолютную ликвидность. Оптимальный уровень данного коэффициента в России считается равным 0,2 -0,25.

Кла= Денежные средства / Краткосрочные обязательства                  (1.3)

Рассмотрим анализ ликвидности баланса.

Главной целью анализа ликвидности баланса является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности. Ликвидность баланса выражается, в свою очередь, в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта  организации ее активами, срок превращения которых в деньги  соответствует сроку погашения обязательств. В зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в деньги, активы любой организации подразделяются на следующие группы, представленные в таб.1.1.

Таблица 1.1

Группировка активов

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты (табл.1.2).

Таблица 1.2

Группировка пассивов

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным в случае, если выполняются следующие соотношения, представленные в табл. 1.3.

Таблица 1.3

Сравнение активов и пассивов

Выполнение первых трех соотношений равнозначно тому, что текущие активы превышают обязательства организации перед внешними кредиторами, а четвертое неравенство будет в этом случае выполняться автоматически. Выполнение четвертого соотношения свидетельствует о наличии у организации собственных оборотных средств (минимальное условие финансовой устойчивости). Если не будет выполняться хотя бы одно из неравенств, баланс предприятия не может считаться абсолютно ликвидным. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком  по другой группе (в сумме итоги балансов должны быть равны). Однако компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

2. Оценка финансовой устойчивости[12].

Коэффициенты капитализации:

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используется коэффициент автономии (в научной литературе также используются такие понятия как коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент независимости). Он показывает долю собственного капитала организации (средств, инвестированных в деятельность организации ее владельцами) в общей сумме источников формирования ее имущества и характеризует степень финансовой независимости организации от своих кредиторов. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

Коэффициент автономии определяется по формуле:

При расчете коэффициента автономии необходимо включить в состав капитала и резервов организации доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов, которые в балансе отражены в составе краткосрочных обязательств.

Нормативное значение коэффициента автономии принимается на уровне 0,5 - 0,7. Это означает, что 50-70 процентов имущества организации должно быть сформировано за счет собственного капитала и резервов.

Коэффициент финансовой зависимости (в научной литературе имеются расхождения в определении понятия данного коэффициента, встречается понятие коэффициента концентрации заемного капитала):