Анализ финансово хозяйственной деятельности на примере предприятия ОАО «Оргсинтез»

В нашем случае на начало года рентабельность собственного капитала составила -0,052. Это значит, что на каждый рубль собственных средств приходится 5 копеек убытка. На конец года рентабельность собственного капитала была уже 0,030. Это значит что к концу года прибыль, приходящаяся на 1 рубль, возросла на 8 копеек.

Экономическая рентабельность.

Экономическая рентабельность показывает насколько эффективна деятельность предприятия и какую оплату от вложений в бизнес капитала приносит компания.

В нашем случае этот показатель равен 0,020 на начало года и 0,123 на конец года. Это значит что на каждый рубль, вложенный в компанию, приходится 2 копейки прибыли на начало периода, и 12 копеек в конце.

Рентабельность функционирующего капитала.

Дает наиболее полное представление  о рентабельности производственной деятельности предприятия. Он определяется отношением объема результата от реализации продукции к средней за период величине капитала, непосредственно  занятого в производственной деятельности. Величина функционирующего капитала определяется как разность между общей стоимостью активов и суммой долгосрочных и  краткосрочных финансовых вложений.

В нашем случае рентабельность производственной деятельности на начало года составляет 0,020, на конец 0,105.

Коэффициент рентабельности продаж.

Показывает рентабельность именно основной деятельности предприятия, очищенной от прочих доходов и  результатов, что позволяет пользователю определить эффективность и планировать  поступление балансовой прибыли  от основной деятельности. Коэффициент  рассчитывается посредством деления  объема результата от реализации на объем  чистой выручки от реализации.

Рентабельность продаж показывает, что с каждого рубля проданной  продукции мы получим 1 копейку прибыли на начало года, а к концу года эта прибыль увеличится до 3,5 копеек.

Коэффициент рентабельности продукции.

Рентабельность продукции  показывает что за год затраты  на единицу продукции увеличились  с 1 копейки до 4.

 

3.2.Обработка информации  за 2009 год.

3.2.1.Агрегированный баланс.

В течении 2008 года значительно  увеличилась выручка от продажи  товаров и услуг. Предприятие  из убыточного превратилось в приносящее прибыль.

Наименование	Значения		Относительные величины		Изменения
	Нач	Кон	Нач	Кон	В абсолютных величинах	В структуре	Темп роста	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8	9
А1	3 620	4849	2,1196986	2,8053712	1 229	0,6856727	33,95028	59,4294
А2	64 441	74486	37,733562	43,093603	10 045	5,3600409	15,5879	485,735
А3	48 360	39855	28,317299	23,057965	-8 505	-5,259334	-17,5868	-411,267
А4	54 358	53657	31,82944	31,043061	-701	-0,786379	-1,2896	-33,8975
Баланс	170 779	172847	100	100	2 068		1,210922	100
П1	61 234	43519	35,855697	25,177758	-17 715	-10,67794	-28,93	-856,625
П2	25 902	44675	15,16697	25,846558	18 773	10,679588	72,47703	907,7853
П3	16 387	11944	9,5954421	6,9101575	-4 443	-2,685285	-27,113	-214,845
П4	67 256	72709	39,381891	42,065526	5 453	2,6836349	8,107827	263,6847
Баланс	170 779	172847	100	100	2 068		1,210922	100

 

На начало года:

Количество денежных средств(А1=3620) значительно меньше кредиторской задолженности (61234). Следовательно, первый пункт условия  ликвидности не выполняется, и у  компании могут возникнуть серьезные  проблемы с погашением кредиторской задолженности.

Второй пункт ликвидности  находится в норме, т.е. величина дебиторской задолженности(64 441) больше кредиторской(25 902), а это значит, что компания будет ликвидна, даже если выплатит всю кредиторскую задолженность.

Долгосрочные обязательства(16 387) не превышают медленно реализуемые активы(48 360). Это свидетельствует о том, что в будущем компания будет оставаться платежеспособной.

На  конец года внеоборотные активы(54 358) не превышают собственный капитал(67 256). Условие выполняется.

Вывод: 1й пункт не выполняется, а это значит, что у организации в целом ситуация поправимая. Назвать ее ликвидной еще нельзя, но она близка к этому.

На конец года:

А1(4849) все так же меньше П1(43519), соответственно 1 пункт все так же не выполняется.

2ой пункт остается  неизменным, так как А2(74486) все еще превышают П2(44675).

3й пункт остается неизменным, так как А3(74486) все еще превышает П3(11944).

Собственный капитал(72709) по-прежнему значительно больше, чем внеоборотные активы предприятия(53657)

Вывод: Ситуация имеет тенденцию к улучшению, но предприятие, в связи с невыполнением первого пункта, всё ещё нельзя назвать ликвидным.

3.2.2.Коэффициенты ликвидности/платежеспособности

 

Показатели	Формула расчета	Расчет(2009)
		начало	конец
Общий показатель платёжеспособности	(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)>=1	0,636508215	0,778351577
Коэффициент абсолютной ликвидности	A1/(П1+П2)>=0,2-0,25	0,041544253	0,054981064
Коэффициент срочной ликвидности	(А1+А2)/(П1+П2)>=0,7-0,8	0,781089332	0,89955099
Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/(П1+П2)=1,0-3,0	1,336083823	1,35145248
Коэффициент ликвидности ТМЦ	А3/(П1+П2)=0,5-1,0	0,554994491	0,45190149

 

Общий показатель платежеспособности.

В начале года этот показатель ниже, чем в конце, а значит что  ситуация имеет тенденцию улучшения  и структура баланса приняла  более ликвидную форму, но до нормального значения ещё далеко.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

В начале года этот коэффициент  находится ниже нормы и это  свидетельствует о проблемах  с платежеспособностью. В конце  года ситуация незначительно улучшается, но все равно коэффициент существенно не достает до нормы.

Коэффициент срочной ликвидности.

В начале года(0,78) значение находится в пределах нормы, но в конце(0,9) периода показатель немного вышел за её рамки. В целом ситуация является стабильной.

Коэффициент текущей ликвидности.

В нашем случае показатель находится в пределах нормы в  начале периода(1,34), в конце(1,35).

Коэффициент ликвидности  ТМЦ.

В нашем случае коэффициент ликвидности ТМЦ находится в пределах нормы в начале года(0,55), но имеет тенденцию к снижению и к концу года(0,45) немного не вписывается в рамки нормального значения.

Вывод: по данной группе коэффициентов: Коэффициентный анализ по данному разделу показал, что значения коэффициентов абсолютной ликвидности /платежеспособности все еще являются недостаточными, но наблюдается положительная динамика(по сравнению с предыдущим годом). А вот коэффициент ликвидности ТМЦ продолжает падать.

3.2.3.Коэффициенты финансовой устойчивости

 

Показатели	Формула расчета	Расчет(2009)
		начало	конец
Уровень собственного капитала	П4/(П1+П2+П3+П4)>=0,6(0,5)	0,39	0,42
Коэффициент капитализации	(П1+П2+П3)/П4<=1	1,54	1,38
Коэффициент финансирования	П4/(П1+П2+П3)>=1	0,65	0,73
Отношение внеоборот.ср-тв и  СК	А4/П4<1	0,81	0,74
Коэфициент обеспеченности СОС	(П4-А4)/(А1+А2+А3)>=0,1	0,11	0,16
Коэффициент маневренности	(П4-А4)/П4	0,19	0,26
Соотношение оборотного и  внеоборотного капитала	(А1+А2+А3)/А4	2,14	2,22
Коэффициент долга	(П2+П3)/П4	0,63	0,78
Собственные оборотные средства	П4-А4>0	12 898	19 052
КФ	П4+П3-А4	29 285	30 996
ВП	П4+П3+П2-А4	55 187	75 671

 

Уровень собственного капитала.

В нашем случае этот показатель не находится в пределах нормы и в начале(0,39) и в конце(0,42) периода. Это значит, что заемный капитал превышает собственный.

Коэффициент капитализации.

Данный коэффициент не является нормативным на начало и на конец года. Это значит что у компании заемных средств почти в 1,5 раза больше чем собственного капитала.

Коэффициент финансирования.

И на начало и на конец  отчётного периода показатель ниже нормы, хоть и имеется тенденция  к улучшению(0,65 и 0,73).

Отношение внеоборотных средств  и собственного капитала.

Судя по выведенным коэффициентам  внеоборотные средства, как в начале, так и в конце года могут быть полностью обеспечены собственным капиталом.

Коэффициент обеспеченности СОС.

В начале года показатель находится  в пределах нормы и составляет 0,11. В конце ситуация ещё более улучшается до 0,16.

Коэффициент маневренности.

В нашем случае в начале и в конце года показатель является нормальным(0,19 и 0,26). Следовательно, собственного капитала хватает на формирование собственных  оборотных средств.

Соотношение оборотного и  внеоборотного капитала.

На начало года коэффициент  составляет 2,14, на конец возрастает до 2,22. То есть оборотные средства значительно превышают внеоборотные.

Коэффициент долга.

Коэффициент долга у компании на начало года равен 0,63, а на конец года вырос до 0,78. То есть сумма краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов за год выросла на 150%.

Трехмерный показатель финансовой устойчивости компании.

На начало и на конец  года отношение внеоборот.ср-тв и  СК, Коэфициент обеспеченности СОС, Коэффициент  маневренности находятся в пределах нормы, остальные же показатели не являются нормальными. Предприятия нельзя назвать финансово устойчивым. Как и в предыдущем периоде, на конец 2009 года у предприятия существуют проблемы в этой области.

 

3.2.4.Коэффициенты деловой активности
Показатели	Формула расчета	Расчет(2009)
		начало	конец
Коэффициент общей оборачиваемости  активов	TR/Сумма активов	2,25	1,95
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	TRот реализ./О.К.	3,31	2,83
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	TRот реализ/СК	5,72	4,63

 

Коэффициент общей оборачиваемости  активов

Оборачиваемость активов  компании на начало года составляет 2,25, а на конец года 1,95. Он показывает, что компания стала зарабатывать выручку за оборот медленнее.

Коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала.

Показывает скорость оборота  материальных и денежных ресурсов предприятия  за период. В нашем случае он составляет на начало года 3,31, а на конец 2,83, т.е. скорость оборота заметно уменьшилась.

Коэффициент  оборачиваемости  собственного  капитала

Оборачиваемость собственного капитала компании на начало года составляет 5,72, а на конец года 4,63. Это значит, что компания стала зарабатывать выручку за оборот медленнее.

3.2.5.Коэффициенты  рентабельности Показатели Формула расчета Расчет(2009) начало конец Рентабельность всех активов Валовая/Ст-ть имущества 0,106 0,163 Коэффициент рентабельности всех активов  по чистой прибыли Ч.П./Ст-ть имущества 0,012 0,029 Рентабельность собственного капитала Ч.П./П4 0,030 0,069 Экономическая рентабельность Прибыль от основ.деят/Инвестир капитал 0,123 0,176 Коэффициент рентабельности функционирующего капитала Прибыль от продаж/Функ-ий капитал 0,105 0,196 Коэффициент рентабельности продаж Прибыль от продаж/Выручку 0,035 0,068 Коэффициент рентабельности продукции Прибыль от продаж/Cебестоимость -0,037 -0,074 Рентабельность всех активов  по балансовой прибыли. В начале года рентабельность всех активов составила 0,106, а к концу увеличилась до 0,163. Это значит, что на каждый рубль вложенных активов в конце периода приходится 16 копеек прибыли. Коэффициент рентабельности всех активов по чистой прибыли. В нашем случае с 16 копеек прибыли 3 копейки идет на налоговые выплаты и прибыль с рубля оказывается около 13 копеек . Показатель рентабельности собственного капитала. В нашем случае на начало года рентабельность собственного капитала составила 0,030. Это значит, что на каждый рубль собственных средств приходится 3 копейки прибыли.  На конец года рентабельность собственного капитала увеличивается до 0,069 рубля. Это значит что к концу года предприятие увеличивает свою прибыль. Экономическая рентабельность. В нашем случае этот показатель равен 0,123  на начало года и 0,176 на конец года. Это значит что на каждый рубль, вложенный в компанию, приходится 12 копеек прибыли на начало периода, и 17 копеек в конце. Рентабельность функционирующего капитала. В нашем случае рентабельность производственной деятельности на начало года составляет 0,105, на конец 0,196. Коэффициент рентабельности продаж. Рентабельность продаж показывает, что с каждого рубля проданной  продукции мы получим 3,5 копейки прибыли на начало года, а к концу года эта прибыль увеличится почти до 7 копеек. Коэффициент рентабельности продукции. Рентабельность продукции  показывает что за год затраты  на единицу продукции увеличились с почти 4 копеек до 7. 3.3.Обработка информации за 2010 год. 3.3.1.Агрегированный баланс.
Наименование	Значения		Относительные величины		Изменения
	Нач	Кон	Нач	Кон	В абсолютных величинах	В структуре	Темп роста	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8	9
А1	4 849	4048	2,80537	1,89178	-801	-0,913588	-16,52	-1,947
А2	74 486	86746	43,0936	40,5397	12 260	-2,553921	16,459	29,807
А3	39 855	57441	23,058	26,8443	17 586	3,7863839	44,125	42,756
А4	53 657	65743	31,0431	30,7242	12 086	-0,318875	22,525	29,384
Баланс	172 847	213978	100	100	41 131		23,796	100
П1	43 519	73488	25,1778	34,3437	29 969	9,1659592	68,864	72,862
П2	44 675	52143	25,8466	24,3684	7 468	-1,478165	16,716	18,157
П3	11 944	4281	6,91016	2,00067	-7 663	-4,909485	-64,16	-18,63
П4	72 709	84066	42,0655	39,2872	11 357	-2,77831	15,62	27,612
Баланс	172 847	213978	100	100	41 131		23,796	100