Анализ финансово хозяйственной деятельности на примере предприятия ОАО «Оргсинтез»

10)Стоимость  запасов постоянно увеличивается, при небольшом спаде в конце 2009 года, а показатель длительности оборота является плавающим, но не опускающимся ниже определённой планки, заданной в конце 2007 года (2,75).

11)Уровень  дебиторской задолженности на  протяжении всего периода растёт, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

12)Наибольшая  доля в общей сумме дебиторской  задолженности приходится на  краткосрочных дебиторов.

13)На  протяжение всего анализируемого  периода предприятие имеет активное сальдо, то есть кредиторская задолженность не превышает дебиторскую, а значит предприятие предоставляло своим покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей коммерческим кредиторам.

14)У предприятия   наблюдается колеблющееся изменение денежных средств и краткосрочной кредиторской задолженности за весь период. Самое большое количество денежных средств наблюдалось в начале 2008 года, но вследствие произошедшего финансового кризиса, их количество немного сократилось.

Структура активов баланса.

Рис. 1

4.3.Структура пассивов баланса.

1)Заёмные средства являются основным источником формирования совокупных активов предприятия.

2)Собственный капитал  увеличивается и способствует  росту финансовой устойчивости предприятия.

3)Доля заемных средств  в совокупных источниках образования  активов увеличилась, что может  свидетельствовать об усилении  финансовой неустойчивости предприятия  и повышении степени его финансовых  рисков.

4)Увеличение нераспределенной  прибыли, которая увеличивается  в течение всего периода, может  являться результатом эффективной  работы предприятия (его подъёма за отчётный период).

5)Уставный капитал, добавочный капитал, резервные фонды не изменялись в течение всего периода, увеличение собственного капитала происходило исключительно из-за увеличения нераспределенной прибыли.  А увеличение нераспределенной прибыли может являться результатом эффективной работы предприятия.

6)В структуре заемного капитала преобладают краткосрочные обязательства.

7) Долгосрочные обязательства стремительно падают с конца 2007 года до конца 2010 года. С начальных 50813 осталось лишь 4281, и это является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.

8)На начало анализируемого периода преобладают в структуре коммерческой кредиторской задолженности: задолженность по налогам и сборам; перед персоналом организации, перед поставщиками и подрядчиками. На конец анализируемого периода ситуация аналогична.

9)За анализируемый период краткосрочные обязательства перед персоналом организации, задолженность по налоговым сборам, перед поставщиками и подрядчиками увеличились, что может являться отрицательным моментом.

Рис.2

4.4.Эффективность деятельности.

1)Предприятие получало  прибыль с каждого рубля, вложенного  в активы, и она варьируется от 4 копеек до 17 копеек в течение анализируемого периода.

2)Эффективность использования  имущества изначально в конце 2007 года была низкой, средней в конце 2009 года, и высокой в конце 2010 (от 0,02 до 0,05).

3)Эффективность привлечения  инвестиционных вложений на протяжение  анализируемого периода имеет вид от 0,02 до 0,20.

4)Рентабельность собственных  средств увеличивалась, что свидетельствует о возможности и достаточной эффективности привлечения инвестиционных вложений

5)Необходимо заметить, что  рентабельность всех показателей  является «плавающей», она возрастала  в течении 2008 и 2009 годов, далее  резко снизилась из-за финансового  кризиса(конец 2009) и потом вновь  начала возрастать вплоть до  конца анализируемого периода.

Рис.3

4.5.Финансовая устойчивость.

1)Компания характеризуется  незначительным запасом прочности (0< - < 0,5), так как уровень собственного капитала колеблется от 37% до 42%

2)Предприятие в течении  всего анализируемого периода  привлекало заемные средства, и  это положительно сказывалось  на его тенденции. 

3)Анализ уровня собственного  капитала на начало периода  выявило ограниченные возможности  привлечения дополнительных заемных  средств без риска потери финансовой  устойчивости.

4)У предприятия отношение  собственного капитала к внеоборотным активам больше 1, поэтому риск потери финансовой устойчивости отсутствует. Долгосрочные активы формируются в основном за счёт основных средств предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 5. Заключение и рекомендации.

На основе рассчитанных данных можно вывести комплексный показатель инвестиционной привлекательности  предприятия и отнести компанию ко  второй группе.

На конец анализируемого периода предприятие имеет удовлетворительный уровень рентабельности. Его платежеспособность и финансовая устойчивость находятся, в целом, на приемлемом уровне, хотя отдельные показатели находятся  ниже рекомендуемых значений. Предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса,

Предприятию можно порекомендовать  следующее:

• Усовершенствовать технологию разработки предоставляемых услуг и продукции – тем самым снизить себестоимость, так как мы можем наблюдать ее стремительный рост после 2009 года;
• Выпустить дополнительные акции, но при этом существует риск потери контроля над управлением компании и у акционера уменьшиться доля прибыли по акции, также уменьшиться и цена акции;
• Учитывая сумму дебиторской задолженности и количество денежных средств, есть смысл часть этой задолженности продать.

Также важным моментом является то, что данная фирма – лидер лесохимической промышленности и обладает огромным конкурентным преимуществом, поэтому все ее риски сведены к минимуму.

 

 

 

Список  использованной литературы:

1.Колесов К.И. Анализ  финансовой отчетности с использованием  метода финансовых коэффициентов:  методические рекомендации для  выполнения курсовой работы по  дисциплине анализ и диагностика  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия / К.И. Колесов М.В.  Магаева А.С. Узбекова: Нижний  Новгород, 2006. – 27 с.

2.ОАО «Оргсинтез». Официальный сайт компании. Web://http://www.orgsyntez.ru

3.Copyright(1999 – 2012) Административно-управленческий портал. Web://http://www.aup.ru/books/m167/2_5.htm