Анализ хозяйственной деятельности

 

 

Теперь проанализируем статьи балансов как за 2007 год, так и за 2008 год  при помощи вертикального и горизонтального анализа балансов.

За 2007 г.

В Статье «Запасы», увеличилась с 310288 тыс. руб. до 1040028 тыс. руб., что составило 729740 тыс. руб., или 235,18 %. При этом доля статьи в балансе увеличилась с 8,67% до 14,65%, т.е. на 5,98%.

Статья «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)» увеличилась с 756045 тыс. руб. до 1240745 тыс. руб., что составило 484700 тыс. руб., или 64,11 %. При этом доля статьи в балансе уменьшилась с 21,12% до 17,47%, т.е. на 3,65%.

В том числе статья «Покупатели и заказчики»  увеличилась с 394985 тыс. руб. до 757928 тыс. руб., что составило 362943 тыс. руб., или 91,89%. При этом доля статьи в балансе уменьшилась с 11,04% до 10,67%, т.е. на 0,36%.

Статья «Краткосрочные финансовые вложения» увеличилась с 1884409 руб. до 4195118 тыс. руб., что составило 2310709 тыс. руб., или 122,62% При этом доля статьи в валюте баланса увеличилась с 52,65% до 59,08%, что составило 6,43%.

Статья «Денежные средства» увеличилась с 34849 тыс. руб. до 47985 тыс. руб., что составило 13136 тыс.руб. или 37,69%. При этом доля статьи в валюте баланса уменьшилась с 0,97% до 0,68%, т.е. на 0,30%.

Раздел II увеличился с 3002274 тыс. руб. до 6543286 тыс. руб., что составило 3541012 тыс. руб. или 117,94%. При этом доля статьи в валюте баланса увеличилась с 83,88% до 92,15%, что составило 8,27%.

В статье «Уставной капитал» никаких изменений не произошло, составляет 227 тыс.руб. Доля статьи в валюте баланса также осталась неизменной – 0%.

Статья «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» увеличилась с 384288 тыс. руб. до 547804 тыс. руб., что составило 163516 тыс.руб., или 42,55%. При этом доля статьи в валюте баланса уменьшилась с 10,74% до 7,71%, т.е. на 3,02%.

Раздел III увеличился с 468643 тыс. руб. до 632080 тыс. руб., что составило 163437 тыс. руб., или 34,87%. При этом доля раздела в валюте баланса уменьшилась с 13,09% до 8,90%, что составило 4,19%.

Статья «Займы и кредиты» увеличилась с 2401538 руб. до 3793826 тыс. руб., что составило 1392288 тыс. руб. или 57,97% При этом доля статьи в валюте баланса возросла с 67,10% до 53,43%, т.е. на 13,67%.

Статья «Кредиторская задолженность» возросла с 96606 тыс. руб. до 203455 тыс. руб., что составило 106849 тыс. руб., или 110,60%. При этом доля статьи в валюте баланса уменьшилась с 2,70% до 2,87%, т.е. на 0,17%.

В том числе:

Статья «Поставщики и подрядчики» увеличилась с 35829 тыс. руб. до 85771 тыс.руб., что составило 49942 тыс. руб., или 139,39%. При этом доля статьи в валюте баланса уменьшилась с 1,00 до 1,21 %, т.е. на 0,21%.

Статья «Задолженность по налогам  и сборам» увеличилась со 16818 тыс. руб. до 20896 тыс. руб., что составило 4078 тыс. руб., или 24,25%. При этом доля статьи в валюте баланса уменьшилась с 0,47% до 0,29%, т.е. на 0,18 %.

Статья «Прочие кредиторы» увеличилась с 31972 тыс. руб. до 79507 тыс. руб., что составило 47535 тыс. руб., или 148,68 %. При этом доля статьи в валюте баланса уменьшилась с 0,89% до 1,12%, т.е. на 0,23%.

Раздел V увеличился с 702608 тыс. руб. до 2664061 тыс. руб., что составило 1961453 тыс. руб., или 30,28%. При этом доля раздела в валюте баланса уменьшилась со 19,63% до 37,52%, что составило 17,89%.

За 2008 г.

Статья  Нематериальные активы уменьшилась с 253 тыс. руб. до 225 тыс. руб., что составило 28 тыс. руб. или 11,07 %. При этом , доля статьи в балансе осталась неизменной, т.е. 0,0%

Статья «Запасы», в том числе статья «Расходы будущих периодов» уменьшилась с 1040028 тыс. руб. до 436877 тыс. руб., что составило 603151 тыс. руб., или 57,99%. При этом,  доля статьи в балансе уменьшилась с 14,65% на 7,09%, т.е. на 7,55%.

Статья  «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)», в том числе статья «Покупатели и заказчики»  увеличилась с 757928 тыс.руб. до 226778 тыс.руб., что составило 531150 тыс.руб., или 70,08%. При этом, доля статьи в балансе уменьшилась с 10,67% на 3,68%, т.е. на 6,99%.

Статья «Денежные средства» уменьшилась с 47985 тыс. руб. до 31716 тыс. руб., что составило 16269 тыс. руб. или 33,90%. При этом доля статьи в валюте баланса уменьшилась с 0,68% до 0,52%, т.е. на 0,16 %.

Раздел II уменьшился с 6543286 тыс. руб. до 5709076 тыс. руб., что составило 834210 тыс. руб. или 12,75%. При этом доля статьи в валюте баланса уменьшилась с 92,15% до 92,71%, т.е. на 0,56 %..

В статье «Уставной капитал» никаких изменений не произошло, она составляет 227 тыс.руб. Доля статьи в валюте баланса не изменилась.

Статья «Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)» увеличилась с 547804 тыс. руб. до 728264 тыс. руб., что составило 180460 тыс.руб., или 32,94%. При этом доля статьи в валюте баланса уменьшилась с 7,71% до 11,83%, т.е. на 4,11 %.

Раздел III увеличился с 632080 тыс. руб. до 812540, что составило 180460 тыс. руб., или 28,55%. При этом доля раздела в валюте баланса уменьшилась с 8,90% до 13,20%, что составило 4,29%.

Статья «Займы и кредиты» возросла с 2395141 тыс. руб. до 2448632 тыс. руб., что составило 53491 тыс. руб. или 2,23%. При этом доля статьи в валюте баланса увеличилась с 33,73% до 39,77%, т.е. на 6,03%.

В том числе:

Статья «Поставщики  и подрядчики» увеличилась с 85771 тыс. руб. до 116880 тыс.руб., что составило 31109 тыс. руб., или 36,27%. При этом, доля статьи в валюте баланса возросла с 1,21% до 1,90%, что составило 0,69%.

Статья «Задолженность перед персоналом организации» увеличилась с 14192 тыс. руб. до 15182 тыс.руб., что составило 990 тыс. руб., или 6,98%. При этом, доля статьи в валюте баланса возросла с 0,20% до 0,25%, что составило 0,05%.

Статья «Задолженность по налогам и сборам» уменьшилась с 20896 тыс. руб. до  15353 тыс. руб., что составило 5543 тыс. руб., или 26,53%. При этом, доля статьи в валюте баланса уменьшилась с 0,29 %  до 0,25%, т.е. на 0,04 %.

Статья «Прочие кредиторы» уменьшилась с 79507 тыс. руб. до  52985 тыс. руб., что составило 26522 тыс. руб., или 33,36%. При этом, доля статьи в валюте баланса уменьшилась с 1,12 %  до 0,86%, т.е. на 0,26 %.

Раздел V уменьшилась с 2664061 тыс. руб. до  2652618 тыс. руб., что составило 11443 тыс. руб., или 0,43%. При этом, доля статьи в валюте баланса уменьшилась с 37,52 %  до 43,08%, т.е. на 5,56 %.

 

2.1.2 Анализ структуры капитала

Структура капитала приведена в таблице 2.9.

Таблица 2.9 - Структура капитала

Структура капитала	На начало 2007 года (тыс. руб.)	На конец 2007 года (тыс. руб.)	На конец 2008 года (тыс. руб.)
По форме функционирования имущества подразделяется на: Материальные активы                 в том числе:        основные средства        запасы         незавершенное  строительство Нематериальные активы Финансовые активы                 в том числе:       долгосрочные финансовые вложения         дебиторская  задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)       дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной  даты)       краткосрочные финансовые  вложения       денежные средства	726481   349132 310288 66811 250 2835800   160497     -   756045 188440934849	1550869   390670 1040028 119918 253 5530122   46274     -   1240745 4195118 47985	782949   342822 436877 3025 225 5367645   101938     -   886641 4347350 31716
По характеру участия в хозяйственном процессе имущество подразделяется на: Оборотные активы                    в том числе:       запасы       дебиторская  задолженность (платежи по которой  ожидаются более чем через  12 месяцев после отчетной даты)       дебиторская  задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)       краткосрочные  финансовые вложения       денежные средства Внеоборотные активы                     в том числе:       нематериальные активы       основные средства       незавершенное строительство       долгосрочные финансовые вложения	2985591   310288     -   756045 188440934849 576690   250 349132 66811 160497	6523876   1040028     -   1240745 4195118 47985 557115   253 390670 119918 46274	5702584   436877     -   886641 4347350 31716 448010   225 342822 3025 101938

 

Продолжение Таблицы 2.9
3. По характеру обслуживания отдельных видов деятельности капитал подразделяется на: Операционные активы            в  том числе:        нематериальные  активы        основные средства        запасы        дебиторская  задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)       дебиторская  задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты)       денежные  средства Инвестиционные активы                   в том числе:       долгосрочные  финансовые вложения       краткосрочные  финансовые вложения	250 349132 310288     -   756045 34849     160497 1884409	253 390670 1040028     -   1240745 47985     46274 4195118	225 342822 436877     -   886641 31716     101938 4347350
4. По степени ликвидности капитал подразделяется на: Абсолютно ликвидные активы:        денежные средства Высоко ликвидные активы:        краткосрочные  финансовые вложения  Средне ликвидные активы:        запасы        дебиторская  задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)         дебиторская  задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты)       нематериальные активы Слабо ликвидные активы:        основные средства        долгосрочные  финансовые вложения        незавершенное  строительство	34849   1884409   310288     -   756045 250   349132 160497 66811	47985   4195118   1040028     -   1240745 253   390670 46274 119918	31716   4347350   436877     -   886641 225   342822 101938 3025

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Наличие собственных оборотных  средств на конец расчетного периода 

СОС_год = СК – ВОА (тыс. руб.),                                              (2.1)

где:      СОС_год  - собственные оборотные средства;

              СК – собственный капитал;

              ВОА – внеоборотные активы.

За 2006 г.:  468643 – 576904 =  -108261 тыс. руб.

За 2007 г.: 632080 – 557344 = 74736 тыс. руб.

За 2008 г.: 812540 – 448677 = 363863 тыс. руб.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов

СДИ_год = СОС + ДКЗ (тыс. руб.),             (2.2)

где:

СДИ_год – собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов;

ДКЗ – долгосрочные кредиты и  займы.

За 2006 г.: -108261+2407927 = 2299666 тыс. руб.

За 2007 г.: 74736 +3804489 = 3879225 тыс. руб.

За 2008 г.: 363863 +2692595 = 3056458 тыс. руб.

Общая величина основных источников формирования запасов 

ОИЗ_год = СДИ + ККЗ (тыс. руб.),              (2.3)

где: ОИЗ_год – основные источники формирования запасов;

        ККЗ – краткосрочные  кредиты и займы.

За 2006 г.: 2299666  +  702608 =  3002274 тыс. руб.

За 2007 г.: 3879225 + 2664061 =  6543286 тыс. руб.

За 2008 г.: 3056458 + 2652618 = 5709076 тыс. руб.

Показатели обеспеченности запасов  источниками их финансирования.

Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств 

DСОС_год = СОС_год – З (тыс. руб.),              (2.4)

где: DСОС_год  - прирост, излишек оборотных средств;

             З – запасы.

За 2006 г.: -108261  – 310288 = Δ –418549 тыс. руб.

За 2007 г.: 74736 – 1040028 = Δ –965292 тыс. руб.

За 2008 г.: 363863 – 436877 = Δ –73014 тыс. руб.

Излишек (+), недостаток (-) собственных  и долгосрочных источников финансирования запасов 

DСДИ_год = СДИ_год – З (тыс. руб.),               (2.5)

       где: DСДИгод – излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов.

За 2006 г.: -108261  – 310288 = Δ –418549 тыс. руб.

За 2007 г.: 74736 – 1040028 = Δ –965292 тыс. руб.

За 2008 г.: 363863 – 436877 = Δ –73014 тыс. руб.

Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов 

DОИЗ_год = ОИЗ_год – З,                                   (2.6)

где: DОИЗгод - излишек (недостаток) общей величины основных источников покрытия запасов.

За 2006 г.: 3002274  – 310288 = Δ 2691986 тыс.  руб.

За 2007 г.: 6543286  – 1040028 = Δ 5503258 тыс.  руб.

За 2008 г.: 5709076 – 436877 = Δ 5272199 тыс.  руб.

Вывод формируется на основе трехкратной  модели:

М(DСОС; DСДИ; DОИЗ)                            (2.7)

В результате расчетов видно: на 2006, 2007, 2008 года М(DСОС < 0; DСДИ < 0;   DОИЗ > 0)

На протяжении всех трех лет ситуация не менялась: предприятие предприятие  находится в неустойчивом финансовом положение. На финансирование запасов  тратятся как собственные оборотные  средства, так и кредиты и займы. Нарушена нормальная платежеспособность, возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Но есть шанс восстановить платежеспособность.