Анализ хозяйственной деятельности

∆К – первоначальные капиталовложения на внедрение мероприятия;

Е_н – нормативный коэффициент экономической эффективности капитальных вложений (принимается Е_н = 0,15).

 

Поступления складываются из всех платежей за произведенную по проекту продукцию и оказанные услуги. Сюда включены продажи за наличные, по которым деньги уже получены, и продажи, по которым платежи еще не поступили, но покупатели стали должниками.

Доходы от продажи планируются  путем умножения прогнозируемого объема реализации продукции проекта на рыночные или контролируемые цены.

К прочим поступлениям относятся субсидии и иные доходы (например, арендная плата  за пользование собственностью проекта), которые, вместе с доходами от продаж, дают полную сумму текущих поступлений. В сумму поступлений входит также выручка от продажи активов проекта.

Затраты (расходы) равняются всем платежам за товары и услуги, используемые для  выпуска продукции проекта, и  делятся на две группы: первоначальные капиталовложения на внедрение проектных мероприятий и текущие затраты.

З_г = ∆К + С_тек                                                 (6.2)

  Первоначальными капиталовложениями (∆К) являются инвестиции, необходимые для осуществления проекта. Например, затраты на строительство цеха, покупку оборудования, программного обеспечения и т. д. К ним также относятся расходы на замену или модернизацию фондов, которые износились в ходе хозяйственной деятельности проекта, а также расходы на капитальный ремонт для поддержания в рабочем состоянии фондов проекта в период проведения анализа. Если, например, анализ охватывает 10 или 20 лет, то, возможно, что оборудование пришлось заменить не один раз, а инфраструктура и другие основные сооружения нуждаются в реконструкции.

В таблице 6.1 представлены первоначальные капиталовложения, необходимые для осуществления проектных мероприятий.

 

Таблица 6.1 - Расчет первоначальных капиталовложений

Статьи расходов	Количество, шт.	Стоимость 1 шт., руб.	Суммарная стоимость, руб.
Оборудование: 1) Компьютер (включает в себя системный блок, монитор, клавиатуру и мышь)	2	25 000	50 000
2) Принтер	1	6000	6000
3) Рабочее место	2	10 000	20 000
Программное обеспечение	1	45 000	45 000
Прочие затраты:
1) Комплектующие и аксесуары	-	-	990000
2) Мероприятия по найму работников (через агентство);	3	3000	9 000
ИТОГО стоимость капитальных  вложений (∆К)			1 120 000

 

Таким образом, первоначальные капиталовложения (∆К) на открытие тюнниг ателье равны 1 120 000 руб.

∆К = 1 120 000 (руб.)

В годовые текущие затраты (Стек) входят оплата труда, общих и административных услуг, налоги, а также платежи за иные товары или услуги, необходимые для выпуска продукции проекта.

Текущие расходы, в том числе  расходы на техническое обслуживание и текущий ремонт, предприятие несет каждый год, начиная с первого дня ввода проекта в эксплуатацию. Эксплуатационные расходы оплачиваются из общих доходов предприятия. Эксплуатационные (текущие) расходы включают в себя еще не оплаченную задолженность за оказанные проекту услуги.

Годовые текущие затраты складываются из следующих составляющих:

С _тек = С _мат + С _осн + С _доп + С _соц + С _накл. + С _аморт + С _рек,                  (6.3)

где

 С _мат - стоимость используемых материалов;

С _осн - основная заработная плата работника за год;

С _доп - дополнительная заработная плата работника, учитывающая потери времени на отпуска и болезни (принимается в среднем 15 % от основной);

С _соц - отчисления на социальные нужды во внебюджетные фонды государственного социального страхования (пенсионный фонд, фонд обязательного медицинского страхования, фонд социального страхования) рассчитываются как 26% от основной и дополнительной заработной платы;

С _накл - накладные расходы, включают затраты на управление, уборку, ремонт, электроэнергию, отопление помещения и др. (принимаются в размере 60% от основной и дополнительной заработной платы работника);

С _аморт - годовая сумма амортизационных отчислений по соответствующим группам основных производственных норм амортизации (например, 12,5% - от стоимости оборудования; 2,5% - от стоимости производственных площадей и 30% от стоимости программного обеспечения).

С _рек - затраты на рекламу.

Все затраты должны быть рассчитаны за год.

В таблице 6.2 представлены текущие затраты на функционирование одного тюнниг ателье (на 1 год).

Таблица 6.2 - Годовые текущие затраты  на функционирование тюнниг ателье

Статья расходов	Затраты в месяц, руб.	Суммарные затраты, руб.
1	2	3
1. Затраты на  материалы:
Канцелярские товары	1500	18 000
Расходные материалы  к оргтехнике	2500	30 000
Расходы на спецодежду	1 000	12 000
ИТОГО стоимость затрат (Смат.)	5 000	60 000
2. Заработная  плата персонала (Сосн.):
дизайнера-художника	30 000	360 000
инженер	30 000	360 000
электрик	35 000	420 000

 

Продолжение Таблицы 6.2
Итого (Сосн.)	95 000	1 140 000
Дополнительная заработная плата (10% от стоимости з/п) Сдоп.	9 500	114 000
Итого за год (Сосн. + С доп.)	104 500	1 254 000
Отчисления на социальные нужды в год (Ссоц.) (26% от осн. + доп. з/п)	34 200	410 400
Накладные расходы за год (Снакл.) (60% от осн. + доп. з/п + Смат.)	71 500	858 000
Амортизационные отчисления за год (Саморт.) (12,5 % от Соб. + 30% от Спр.об.)	20 500	246 000
Затраты на рекламу в год (Срек.)	60 000	720 000
Итого затрат за год (Стек.)	385 700	4 628 400

Ниже представлен расчет годовых текущих затрат.

С_мат. = 60 000 руб./год.

С_осн. = 1 140 000 руб./год.

С_доп. = 1 140 000 * 0,1 = 114 000 руб./год

С_соц. = 1 140 000 * 0,26 + 114 000 = 410 400 руб./год

С_накл. = 1 140 000 * 0,6 + 114 000 + 396000 = 858 000 руб./год

Годовая сумма амортизационных отчислений составит:

С_аморт. = 246 000 руб./ год

Затраты на проведение рекламной компании составят в год:

Срек. = 720000 руб. /год

Итого текущие годовые затраты  на внедрение системы по улучшению  качества работы персонала составят: Годовые текущие затраты складываются из следующих составляющих:

С_тек. = 1 140 000 + 1 254 000 + 410 400 + 858 000 + 246 000 + 720000 =

4 628 400 руб./год

З_г= 1 120 000 + 4 628 400 = 5 748 400 руб.

Ожидаемый планируемый доход от внедрения проектных мероприятий (∆П) составит:

- Количество клиентов в месяц  (розница) – 60 чел;

- Каждый автомобилист тратит  на тюнинг в среднем 30 000 рублей;

∆П = 60 х 30 000 х 12 = 1 800 000 руб./мес. ∙ 12 =

= 21 600 000 руб./год.

В результате, выручка от работы тюнинг ателье составит 21 600 000 руб./год.

Таким образом, годовой экономический  эффект от предлагаемых мероприятий  составляет:

Э_г. = ∆П – Стек – Е _н ∙ ∆К = 21 600 000 – 4 628 400  – 0,15 ∙ 1 120 000 = 16 803 600 руб./год

Соответственно, годовой экономический  эффект для тюннинг ателье будет равен 16 803 600 руб./год

На рисунке 6.1 представлены этапы внедрения проектных мероприятий. Как видно из графика, срок внедрения проектных мероприятий по совершенствованию инновационной деятельности ЗАО «Азимут СП» составит Т_внедр = 2,25 мес. = 7 недель.

Наименование  мероприятия	Периоды проекта
Год	2009г.
Месяц	Июль				Август				Сентябрь
Неделя	1	2	3	4	1	2	3	4	1	2	3	4
1. Принятие решения  о создании тюннинг ателье
2. Поиск решения
3. Проведение найма необходимых работников
4. Заключение договоров  по найму необходимого работника
5. Заключение договоров  по найму необходимого работника
6. Адаптация работника
7. Начало функционирования  программного продукта (промышленная  эксплуатация)
	Т внедрения = 7 недель

Рисунок 6.1 – Линейный график реализации проектных мероприятий (график Ганта)

 

6.2 Расчет технико-экономических показателей проекта

В таблице 6.3 представлен расчет планируемой  чистой прибыли и рентабельности деятельности фирмы ЗАО «Азимут  СП».

Таблица 6.3 – Расчет планируемой  чистой прибыли и рентабельности проекта

Показатели	Сумма в месяц (год), руб.
1) Выручка от реализации	1 800 000 (21 600 000)
2) НДС	324 000 (3 888 000)
3) Доход с оборота, руб.	1 476 000 (17 712 000)
4) Внутрипроизводственные издержки (текущие затраты Стек без Cсоц), руб.	351 500 (4 218 000)
5) Отчисления на социальные нужды (Cсоц)	34 200 (410 400)
6) Платежи по процентам	0
7) Прибыль балансовая	1 090 300 (13 083 600)
8) Налог на прибыль	218 060 (2 616 720)
9) Чистая прибыль	872 240 (10 466 880)
Рентабельность реализации продукции (оказания услуг) (ЧП/ВР)	48%

Для расчета показателей эффективности инвестиционного проекта необходимо рассчитать денежные поступления (С_t) по месяцам реализации проекта, т.е. денежные потоки от реализации проектных мероприятий (см. таблицу 6.4).

 

Таблица 6.4 – Денежные потоки от реализации проектных мероприятий

Месяц	Денежный Поток (поступления) (С)	Чистая прибыль  (нарастающим итогом), руб.
2009 г.
07	С1	218 060
08	С2	1 090 300
09	С3	1 962 540

6.3 Статическая оценка проекта

Показателем данного метода оценки является срок окупаемости инвестиций (PB - Payback Period). Это время, требуемое для покрытия начальных инвестиций за счет чистого денежного потока, генерируемого инвестиционным проектом. Срок окупаемости рассчитывается по формуле:

PB = min n, при котором ∑P_k ≥ I₀,                                      (6.4)

где P_k – величина сальдо накопленного денежного потока; 

I₀ – величина первоначальных инвестиций (первоначальные капиталовложения);  

n – количество периодов (мес.)

∑P_k = 1 962 540 (руб.)

I₀ = 1 120 000 (руб.)

Таким образом, PB = 3 мес. с начала функционирования проекта.

При этом ∑P_k ≥ I₀ (1 962 540 руб. ≥ 1 120 000 руб.). То есть с 3 мес. от начала реализации инновационного проекта по внедрению тюнниг ателье фирма ЗАО «Азимут СП» выходит на самоокупаемость собственных инвестиций.

6.4 Динамическая оценка проекта

При расчете показателей эффективности  денежные потоки дисконтируются. Тем  самым учитывается изменение  стоимости денег с течением времени. Ставка дисконтирования является параметром, который позволяет сравнить проект с альтернативными возможностями вложения денег. В качестве такой альтернативы обычно рассматриваются банковские депозиты или вложения в государственные ценные бумаги.

В случае дисконтирования показателем  является чистый дисконтированный доход (ЧДД) (NPV- Net Present Value). Показатель NPV представляет абсолютную величину дохода от реализации проекта с учетом ожидаемого изменения стоимости денег.

Он рассчитывается по формуле:

                                       

                                               (6.5)

где I_o – величина первоначальных инвестиций (первоначальные капиталовложения);