Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Если имущество, полученное по лизингу, учитывается на балансе лизингополучателя, то предприятие может получить выгоды, связанные с возможностью ускоренной амортизации предмета лизинга. Амортизационные начисления по такому имуществу могут начисляться исходя из его стоимости и установленных норм, при этом в соответствии со ст. 259.3 Налогового кодекса РФ возможно применение к основной норме амортизации специальный коэффициент, но не выше 3. Применение коэффициента возможно в отношении амортизируемых основных средств, являющихся предметом договора финансовой аренды (договора лизинга), налогоплательщиков, у которых данные основные средства должны учитываться в соответствии с условиями договора финансовой аренды (договора лизинга), при этом казанный специальный коэффициент не применяется к основным средствам, относящимся к первой – третьей амортизационным группам; в отношении амортизируемых основных средств, используемых только для осуществления научно-технической деятельности.

Стоимость оборудования, которое необходимо для добычи угля в ООО «Артель старателей «Заря», включая НДС, составляет 3600000 руб.,

Ставка налога на имущество – 2,2% в год,

Ставка налога на прибыль – 20%,

Срок лизинга – 3 года,

Применяемый коэффициент ускоренной амортизации – 3.

При прямой покупке оборудования предприятие уплачивает стоимость оборудования в размере 3600000 рублей, в том числе НДС в размере 600000 рублей.

При использовании лизинга за год ускоренная амортизация будет начислена в размере 3 000 000 руб. [(3 600 000 руб. - 600 000 руб.) : 3 года х 3]. Таким образом, вся стоимость оборудования будет списана в первый год его эксплуатации. Поэтому налог на имущество будет уплачиваться только за первый год, а его сумма составит 33 000 руб. [3000000 (балансовая стоимость)/2*2.2% (ставка налога)].

При использовании схемы предприятие уменьшает в первом году налогооблагаемую прибыль на 3 033 000 руб. (3 000 000 +  33 000). Во второй и третий годы эксплуатации оборудования расходы, учитываемые для целей налогообложения, отсутствуют.

Предположим, что ставка дисконтирования составляет 20%. Тогда дисконтированная сумма расходов, уменьшающих налогооблагаемую прибыль, при применении схемы за 3 года составит 3 033 000 руб. [3 033 000 руб. + 0 руб. х (1 : 1,2) + 0 руб. х (1 : 1,2)].

Дисконтированная сумма платежей по налогу на имущество равна 33 000 руб. [33 000 руб. + 0 руб. х (1 : 1,2) + + 0 руб. х (1 : 1,2)2].

Если бы лизинг не использовался, то ежегодно амортизация начислялась в сумме 1 000 000 руб. [(3 600 000 руб. - 600 000 руб.) : 3 года]. Налог на имущество начисляется каждый год и составил бы соответственно 50 000, 30 000 и 10 000 руб. Эти расходы уменьшают налогооблагаемую прибыль каждого года. Их дисконтированная сумма была бы равна 2 609 722 руб. [1 050 000 руб. + 1 030 000 руб. х (1 : 1,2) + 1 010 000 руб. х (1: 1,2)2].

Дисконтированная сумма платежей по налогу на имущество за 3 года составила бы 81 944 руб. [50 000 руб. + 30 000 руб. х (1 : 1,2) + 10 000 руб. х (1 : 1,2)2].

 

Выгода от лизинговой части схемы составит 133 600 руб. [20% х (3 033 000 руб. - 2 609 722 руб.) - (33 000 руб. - 81 944 руб.)].

Общий экономический эффект от внедрения предлагаемых мероприятий составит 1106,972 тыс. руб. (таблица 3.3)

Таблица 3.3

Экономический эффект от внедрения мероприятий в ООО «Артель старателей «Заря».

Мероприятие	Эффект, тыс. руб.
1. Уменьшение  дебиторской задолженности за  счет факторинга	28779,9 тыс. руб.
2. Покупка нового  оборудования в лизинг	133,6 тыс. руб.
Итого	28913,5

 

Внедрение предлагаемых мероприятий приведет к увеличению прибыли в 2010 году в ООО «Артель старателей «Заря» составит 29673,472 тыс. руб. Данное обстоятельство произойдет за счет уменьшения дебиторской задолженности и заключения договора факторинга с ОАО «Росбанк», экономический эффект при этом составил 28779,9 тыс. руб., за счет покупки нового оборудования в лизинг и высвобождении дополнительных средств в размере 133,6 тыс. руб.

За счет высвобожденных средств в результате заключения договора факторинга будет погашена кредиторская задолженность в размере 4720,7 тыс. руб. организациям, по договору с которыми предприятие обязано ежемесячно выплачивать процент от предоставляемого коммерческого кредита, а также организациям, срок погашения кредиторской задолженности которым наибольший. Таким образом, сумма кредиторской задолженности будет составлять 12632,3 тыс. рублей.

В конце главы можно сделать следующие выводы:

1. Введение комплексной  системы управления дебиторской  задолженностью является обязательным  для анализируемого предприятия, так как анализ существующей системы управления дебиторской задолженностью показал, что на нем отсутствует обоснованная кредитная политика, не осуществляется контроль дебиторской задолженности, не используются современные формы рефинансирования дебиторской задолженности и т.д. При введении комплексной системы управления дебиторской задолженности на предприятии будет автоматизирован учет дебиторской задолженности, что значительно уменьшит трудоемкость работы бухгалтера. Также будет произведен дифференциация клиентам по уровню их кредитоспособности, что позволит определять индивидуальные кредитные условия для каждого клиента в отдельности, учитывая, что на предприятии их немного. Эффектом от данного мероприятия должно стать полное исключение дебиторской задолженности безнадежной к взысканию. Применение современных форм рефинансирования дебиторской задолженности позволят уменьшить потери от предоставления коммерческого кредита, а также ускорить оборот дебиторской задолженности.

2. Предоставление 6% скидки клиентам, оплатившим свою задолженность перед предприятием через несколько дней после оказанной услуги снизит потери в 2,3 раза по сравнению с предоставляемым в среднем на 4 месяца коммерческим кредитом. Таким образом внедрение скидок принесет экономию в 696,375 тыс.руб., снизит потери от инфляции в размере 2300,18 тыс.руб., а также затраты на обслуживание дебиторской задолженности. Оплата в срок также позволит вложить деньги в банк под 12% годовых и получить за 4 месяца 3407,7 тыс.руб., она также уменьшит затраты времени по ведению дебиторской задолженности и снизит риск не возврата денежных средств дебиторами предприятия. Также коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшится в 1,4 раза, что можно оценить положительно, так как увеличивается скорость обращения инвестированных в нее средств, в течение анализируемого периода.

3. Применение факторинга (было предложено продать задолженность  по расчетам с разными дебиторами и кредиторами) позволит за счет уменьшения дебиторской задолженности увеличить ликвидность и финансовую устойчивость предприятия, а также снизить риск финансовых потерь. Таким образом внедрение данного мероприятия позволит получить эффект в виде 28779,9 тыс. руб., а также увеличить скорость оборота дебиторской задолженности.

 

Заключение

 

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Анализом   финансового   состояния   предприятия,   организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.

Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить  внутрихозяйственные  резервы  укрепления  финансового положения и повышения платежеспособности.

В дипломной работе было проведено исследования анализа хозяйственной деятельности ООО «Артель старателей «Заря».

Предметом и целью деятельности Общества достигаются за счет осуществления им следующих видов деятельности: геологические изучения, включающие поиск и оценку месторождений полезных ископаемых; разведка и добыча полезных ископаемых и драгоценных металлов всеми способами и методами; использование в производственных целях отходов горнодобывающего производства, отходов от добычи полезных ископаемых иным образом, в том числе связанных с перерабатывающим производством; строительство и эксплуатация подземных  сооружений;   переработка,   обогащение,   изготовление  продукции  и   изделий  из  драгоценных металлов и полезных ископаемых.

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия выявил следующее:

Коэффициент соотношения заемного и общего капитала в 2009 году снизился с 0,001 (2008 г.) до 0 (2009) г., что говорит о снижении долгов ООО «Артель старателей «Заря» в 2009 году.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала показывает, что на 1 руб. собственных средств привлечено в 2008 год 0,001  руб. заемных средств, в 2009 году этот показатель снизился на 0,001 руб. Снижение коэффициента свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от внешних источников, о небольшом нарастании финансовой устойчивости.

 Коэффициент долгосрочного  привлечения капитала равен 0, т.к. на предприятии нет долгосрочных  финансовых вложений.

 Кавт показал, что доля собственных средств в общей сумме источников находится на уровне 0,75 в 2008 году, а к 2009 году вырос на 0,07, данный рост коэффициента автономии свидетельствует о повышении финансовой независимости и снижению риска неплатежеспособности.

Коэффициент маневренности характеризует степень мобилизации использования собственных средств. В 2009  году он снизился на 0,1, т.е. с 0,97 до 0,87.

Коэффициент финансовой устойчивости в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличился на  2,11 пункта.

Таким образом, можно сделать вывод, что в ООО «Артель старателей «Заря» финансовая устойчивость к 2009 году практически по всем показателям снизилась, кроме коэффициента автономии и коэффициента финансовой устойчивости.

Во второй главе дипломной работы было выявлено, что общая дебиторская задолженность превышает кредиторскую, а общая сумма превышения составляет 16515 тыс. руб.

Превышение дебиторской задолженности покупателей и заказчиков над кредиторской задолженностью перед прочими дебиторами составляет 33292 тыс. руб., это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

Для улучшения финансового состояния предприятия и снижения дебиторской задолженности были предложены следующие мероприятия:

1. Уменьшение дебиторской задолженности за счет факторинга.
2. Покупка нового оборудования в лизинг.

В результате чего было выявлено, что рост  прибыли в 2010 году в ООО «Артель старателей «Заря» составит 133,6 тыс. руб. тыс. руб. Данное обстоятельство произойдет за счет уменьшения дебиторской задолженности и заключения договора факторинга с ОАО «Росбанк», экономический эффект при этом составил 28779,9 тыс. руб., за счет покупки нового оборудования в лизинг и высвобождении дополнительных средств в размере 28913,5 тыс. руб.

 

 

Список использованной литературы:

 

1. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. - М.; Изд-во «Дело и сервис», 2009. - 256 с.

2. Артеменко ВТ., Белендир  М.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие, 2е издание. М.: Дело и сервис; Новосибирск: Изд. дом Сибирское соглашение, 2008-190 с.

3. Балабанов И. Т. Финансовый  анализ и планирование хозяйствующего субъекта. -2-е изд. доп. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 208 с.: ил.

4. Баканов М.И., Шеремет  А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2007 - 200 с.

5. Донцова Л. В. Анализ  эффективности производственно-хозяйственной  деятельности строительной организации.// Менеджмент в России и за  рубежом. №5, 2005 с. 16-22.

6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2009 .

7. Ефимова О. В. Анализ  показателей ликвидности.// Бухгалтерский  учет №6, 2010, с. 11-14.

8. Зайцев М. Г. Об оценке  эффективности использования оборотных  средств предприятия.//Дайджест финансы  №8, 2008, с.10-13.

9. Керимов В. Э., Роженецкий  О. А. Анализ соотношения «затраты  объем - прибыль».//Менеджмент в России и за рубежом №4. 2007, с.13.

10. Ю.Крейнина М. Н. Цели  и задачи финансового менеджмента. //Менеджмент в России и за  рубежом №5, 2005, с 21-25.

11. Кричевский Н. А. Как улучшить финансовое состояние предприятий. //Бухгалтерский учет №12, 2009, с.5-7.

12. Ковалев В.В. Финансовый  анализ: Управление капиталом. Выбор  инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2005 -120 с.

13. Колпакова Г. М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 368 с.

14. Купчина Л. А. Анализ  финансовой деятельности с помощью  коэффициентов. //Бухгалтерский учет №2, 2010, с. 2-6.

15. Любушин Н. П., Лещева  В. Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для ВУЗов/ Под ред. проф. Н. П. Любушина. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2005. - 471 с.

16. Маратканов В.И. Методические  указания к выполнению и оформлению выпускных квалификационных работ студентов специальности "Экономика и управление на предприятии (энергетика)". Казань: КГЭУ, 2006.

17. Негашев Е. В. Анализ  финансов предприятия в условиях  рынка. - М.: Изд - во «Высшая школа», 2008. - 192 с.

18. Прудников А. Г. Анализ  финансового состояния предприятия: Лекция/ КГАУ, Краснодар.2009. - 36 с.

19. Русак Н. А., Русак В. А. Финансовый анализ субъекта  хозяйствования: Справочное пособие. - М: Высш. шк., 2008. - 309 с.