Анализ хозяйственной деятельности предприятия

 

Из таблицы 2.9 видно, что произошел рост собственных источников, использованных на покрытие внеоборотных  активов на 67140 тыс. руб., в то же время увеличились показатели  основных средств на 22319 тыс. руб.

На конец 2009 года были погашены долгосрочные кредиты на сумму 66 тыс. руб. Величина собственных источников, использованных на покрытие текущих активов также увеличилась на 42906 тыс. руб. 

 Важным направлением анализа является изучение источников финансирования текущих активов. С этой целью следует использовать следующую аналитическую таблицу (табл. 2.10).

Таблица 2.10

Анализ источников текущих активов за 2007-2009 гг.

Текущие активы	2007, тыс. р.	2008, тыс. р.	2009, тыс. р.	Изменение за отчетный период, тыс. р.	Источники покрытия текущих активов	2007, тыс. р.	2008, тыс. р.	2009, тыс. р.	Изменение за отчетный период, тыс.р.
1.Запасы	13918	12934	29170	+16236	1.Собственные источники	33359	86570	100499	+67140
1.1 Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	7474	7495	17148	+9653
1.2.Затраты в незавершенном производстве	-	-	-	-	1.1Использованные на покрытие внеоборотных средств	44	163	157	+113
1.3.Готовая продукция и товары для перепродажи	4242	3839	10379	+6540
1.4. Товары отгруженные	-	-	-	-	1.2 Использованные на покрытие оборотных средств	27458	56435	70364	+42906
1.5.Расходы будущих периодов	2202	1600	1643	+43
2 НДС по приобретенным ценностям	4618	1881	5367	+3486	2.Краткосрочные обязательства	67117	28671	21334	-45783
3 Дебиторская задолженность	56812	59115	34302	-24813	2.1.Кредиты и займы	36031	-	-	-36031
4. Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	2.2.Кредиторская задолженность	23601	23450	17353	-6248
5. Денежные средства	12881	10827	18249	+7422	2.3 . Резервы предстоящих расходов	7485	5221	3981	-3504
б.Прочие оборотные активы	-	-	-	-
ВСЕГО	88229	84757	87088	+2331	ВСЕГО	100476	85106	91698	-8778

 

Из данной таблицы можно сделать вывод, что произошло увеличение текущих активов на 2331 тыс. руб. за счет увеличения денежных средств на 7422 тыс. руб. и за счет роста величины  НДС  на 3486 тыс. руб., а также роста запасов на 16236 тыс. руб. Снижение источников покрытия текущих активов на 8778 тыс. руб. произошло за счет уменьшения краткосрочных обязательств на 45783 тыс. руб. 

Проведем анализ платежеспособности ООО «Артель старателей «Заря» и занесем данные в таблицу 2.11.

Таблица 2.11

Анализ платежеспособности ООО «Артель старателей «Заря» за 2007-2009 год

 

Платежные средства				Срочные обязательства
Виды платежных средств	Сумма поступлений			Виды предстоящих срочных платежей	Сумма платежей
	2007 год	2008 год	2009 год		2007 год	2008 год	2009 год
1 .Остаток средств на расчетном счете	12000	10327	17749	1 .Оплата задолженности бюджету	6579	130	576
2.Остаток средств на валютном счете	-	-	-	2.0плата выданных векселей	-	-	-
5.Остаток денежных средств в кассе	800	500	500	3.Оплата счетов организации	711	130	576
4.Поступле-ния  дебиторской задолженности	56812	59115	34302	4.0плата счетов поставщиков муки, мяса и т.д.	14080	8552	7085
5.Ценные бумаги	-	-	-	5.Оплата труда	903	1775	2363
б. Прочие поступления денежных средств	-	-	-	б.Погашение краткосрочных кредитов банка	36031	23450	17353
				7.Выплата депонентской задолженности	-	-	-
				8.Расчеты с  внебюджетными фондами	1328	90	1302
Итого поступлений	69612	69442	52551	Итого	59632	23450	17353

     

Как видно из таблицы, чистые текущие активы за 2007 год  составили 9980 тыс. руб., за 2008 год - 45992 тыс. руб., за 2009- 35198 тыс. руб.

 Рассчитаем коэффициент  платежеспособности:

                      Платежные средства

К пл2007.= ———————————  = 69612:59632=1,17> 1 .

                    Срочные обязательства

К пл. 2008г.= 69442:23450=2,96> 1.

К пл. 2009г.= 52551: 17535=2,99 > 1.

 Как видно из расчетов, коэффициент платежеспособности  на конец 2009 года по сравнению с 2007 годом вырос на 1,82 пункта, что свидетельствует о росте платежеспособности ООО «Артель старателей «Заря».

 Поскольку внешним субъектам анализа приходится пользоваться опубликованной информацией, то определить изложенным выше методом платежеспособность только по абсолютным суммам баланса без дополнительной информации не всегда возможно, так как нет информации о сроках платежа кредиторской задолженности, поступлении дебиторской и др. Поэтому для оценки платежеспособности используется показатель ликвидности.

Известны две концепции ликвидности. По одной из них - под краткосрочной ликвидностью понимается способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства. По другой концепции ликвидность -это готовность и скорость, с которой текущие активы могут быть превращены в денежные средства. При этом следует учитывать и степень обесценивания текущих активов в результате быстрой их реализации. Низкий уровень ликвидности - это отсутствие свободы действия администрации предприятия. Более серьезными последствиями неликвидности является неспособность предприятия оплатить свои текущие долги и обязательства, что может привести к вынужденной продаже долгосрочных финансовых вложений и активов и, в конечном итоге, - к неплатежам и банкротству.

Неустойчивое финансовое положение может оказать влияние на потребителей, поставщиков, заказчиков и привести к невыполнению контрактов, потере поставщиков и заказчиков.

Платежеспособность часто определяется по ликвидности баланса. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные. К ним относятся все денежные средства (наличные и на счетах) и краткосрочные финансовые вложения.

А2 - быстро реализуемые. Сюда входят дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.

A3 - медленно реализуемые. К ним относятся запасы, за  исключением статьи "Расходы будущих периодов", а также статьи "Долгосрочные финансовые вложения" из раздела 1 актива.

А4 - трудно реализуемые. Это нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство.

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты.

П1 - наиболее срочные. К ним относятся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы.

П2 - краткосрочные. К ним относятся заемные средства.

П3 - долгосрочные. Сюда входят долгосрочные заемные средства и прочие долгосрочные пассивы.

П4 - постоянные. Они включают статьи из 4-го раздела "Капитал и резервы". Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму статьи "Расходы будущих периодов" [18].

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным если:

А1>П1; А2>П2;АЗ>ПЗ; А4<П4.

Таблица 2.12

Анализ ликвидности предприятия за 2007-2009 гг.

Активы	2007 год		2008 год		2009 год		Пассивы	2007 год		2008 год		2009 год		Платежный излишек или недостаток
	сумма	%	сумма	%	сумма	%		сумма	%	сумма	%	сумма	%	2007	2008 год	2009 год
А1- Наи-более лик-вид-ные ак-тивы	12881	13,7	10827	9,68	18249	15,9	П1-Наиболее срочные пассивы	23601	25,4	23450	22,3	17353	15,2	+10720	-12623	+896
А2-Быстро реа-лизу-емые акти-вы	56812	60,6	59115	52,9	34302	29,9	П2 - Краткосроч-ные пассивы	36031	38,7	-	-	-	-	+20781	+59115	+34302
A3 –Мед-ленно реа-лизуемые активы	11699	12,8	11336	10,1	27529	23,9	П3 - Долгосрочные пассивы	66	0,1	55	0,05	-	-	+11633	+ 11281	+27529
А4-Трудно реа-лизу-емые акти-вы	12296	13,1	30465	27,2	34677	30,2	П4-Посто-янные пассивы	33359	35,8	81349	77,5	96518	84,7	-21063	- 50884	-61841
Итого	93688	100	111743	100	114757	100	Итого	93057	100	104854	100	113871	100	+631	+6889	+ 886

 

В нашем случае  первое условие ликвидности (А1>П1) соблюдается в 2007 и 2009 году, но в 2008 году  не соблюдается: А1<П1; второе условие соблюдено: А2>П2 и за 2007, 2008 и 2009 годы. Третье  условие соблюдается А3>П3 и в 2007, и в 2008, и в 2009 годах. Четвертое условие также соответствует условиям ликвидности в 2007 и 2008 года: А4>П4, в 2009 году: 34677<96518,  из чего можно сделать вывод, что баланс ООО «Артель старателей «Заря» на конец 2009 года стал более платежеспособным, и является абсолютно ликвидным.

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов - характерная для всех стран тенденция.

Главная цель финансовой деятельности предприятия — наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа:

своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение 
причин их образования;

поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, 
его платежеспособности и финансовой устойчивости;

разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний, цели и содержание которых различны.

По мнению Чечевициной, Ковалева, Савицкой, анализ ФСП включает следующие блоки: оценка имущественного положения и структуры капитала (анализ размещения капитала, анализ источников формирования капитала), оценка эффективности и интенсивности использования капитала (анализ рентабельности (доходности) капитала, анализ оборачиваемости капитала), оценка финансовой устойчивости и платежеспособности (анализ финансовой устойчивости; анализ ликвидности и платежеспособности; оценка кредитоспособности и риска банкротства.

      Взаимосвязь перечисленных блоков  показателей можно представить в виде схемы.

 

 

Рисунок 2.1.  Взаимосвязь блоков анализа финансового состояния предприятия

Что касается практики проведения анализа, то содержание и последовательность процедур полностью зависят от цели анализа и информационной базы.