Анализ эффективности предприятия, теоретические и практические аспекты

Коэффициент обновления основных фондов ООО «Лахти» в 2005 году составил 22%, в 2006 году увеличился на 0,08 и составил 30%, в 2007 году снизился на 0,27 и составил 3%. Снижение анализируемого коэффициента вызвано снижением стоимости вводимых основных средств. Этот же факт повлиял на повышение коэффициента выбытия, увеличившегося 2007 году  по сравнению с 2006 г. – на 0,12.

В связи с превышением стоимости выбывших основных фондов над поступившими в 2007г., в целом по ООО «Лахти» наблюдается снижение стоимости основных фондов.

Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей и зависит от многих факторов.

Данные о составе оборотных средств предприятия отражаются во втором разделе актива баланса. Проанализируем эти данные, дополнив их показателями динамики (табл.2.5.).

Таблица 2.5.

Состав оборотных средств ООО «Лахти»

Наименование показателей	Период			Изменение (+-)
	2005 год	2006 год	2007 год	2006 к 2005	2007 к 2006
Оборотные активы - всего	1966	2325	2056	+359	-269
Запасы	1579	1817	1382	+238	-435
Дебиторская задолженность	224	365	392	+141	+27
Денежные средства и их эквиваленты	79	91	225	+12	+134

 

Данные таблицы 2.5. позволяют сделать следующие выводы: в 2006г. по сравнению с 2005г. оборотные активы увеличились на 359 т.р., в том числе запасы – на 238 т.р., дебиторская задолженность – на 141 т.р. и денежные средства – на 12 т.р.; в 2007г. по сравнению с 2006г. оборотные активы снизились – на 269 т.р., в том числе, запасы – на 435 т.р., а дебиторская задолженность и денежные средства увеличились на 27 т.р. и 134 т.р. соответственно.

Таким образом, источником роста оборотных активов в 2006г. стало увеличение запасов, дебиторской задолженности, в 2007г. – наблюдается обратная тенденция – произошло снижение оборотных активов за счет значительного снижения запасов.

Рассмотрим структуру оборотных средств предприятия, представленную в таблице 2.6.

Таблица 2.6.

Структура оборотных средств ООО «Лахти»

Показатели	2005 год		2006 год		2007 год
	Т.р.	%	Т.р.	%	Т.р.	%
Оборотные активы - всего	1966	100	2325	100	2056	100
Запасы	1579	80,32	1817	78,15	1382	67,22
НДС	75	3,81	52	2,24	57	2,77
Дебиторская задолженность	224	11,39	365	15,70	392	19,07

 

Продолжение таблицы 2.6.

Денежные средства и их эквиваленты	79	4,02	91	3,91	225	10,94
Прочие оборотные активы	9	0,46	-	-	-	-

 

Анализируя показатели, приведенные в таблице 2.6., следует отметить, что доля запасов в 2006г. по сравнению с 2005г. снизилась на 2,17, в 2007г. по сравнению с 2006г. – на 10,93. Доля дебиторской задолженности в общей структуре оборотных активов в 2006г. по сравнению с 2005г. увеличилась – на 4,31, в 2007г. по сравнению с 2006г.– на 3,37. Рост дебиторской задолженности говорит о том, что у ООО «Лахти» увеличивается количество покупателей, следовательно реализует больше продукции с последующей оплатой, с отсрочкой платежа.

Доля денежных средств в 2006г. по сравнению с 2005г. Незначительно снизилась на 0,11, а в 2007г. по сравнению с 2006г. увеличилась – 7,03, а в 2007г. по сравнению с 2006г. – снизилась на 27,45.

Таким образом, обобщая все вышесказанное можно сказать, что большая часть оборотных средств ООО «Лахти» - это запасы, дебиторская задолженность и денежные средства.

 Особую важность при анализе эффективности использования оборотных активов имеет вычисление показателей оборачиваемости.

Естественно, предприятие всеми силами пытается увеличить оборачиваемость, так как в результате это повлечет за собой увеличение выручки от реализации, а значит и прибыли предприятия.

Для анализа эффективности использования оборотных средств целесообразно составить таблицу 2.7.

Согласно произведенным расчетам можно сделать следующие выводы: в ООО «Лахти» наблюдается ускорение оборачиваемости оборотных активов, связанное, прежде всего, с увеличением коэффициента оборачиваемости оборотных активов с 13,61 до 16,18.

 

 

Таблица 2.7.

Показатели оборачиваемости оборотных средств

ООО «Лахти»

Показатели	Период			Изменение
	2005 год	2006 год	2007 год	2006 к 2005	2007 к 2006
Объем реализованной продукции (без НДС и акцизов), тыс. руб.	29048	34356	35441	+5308	+1085
Число дней в отчетном периоде	365	365	365	-	-
Средняя стоимость остатков оборотных средств, тыс. руб.	2134,5	2145,5	2190,5	+11	+45
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	13,61	16,01	16,18	2,4	0,07
Коэффициент загрузки средств в обороте	0,07	0,06	0,06	-0,01	-
Сумма высвобожденных (-) или дополнительно привлеченных (+) всех оборотных средств по сравнению с предыдущим годом, тыс. руб..	-	+11	+45	-	+34

 

Коэффициент загрузки средств в обороте в 2006-2007г. снизился – на 0,01.

В результате ускорения оборачиваемости произошло привлечение оборотных средств в 2006г. на сумму 11 тыс. руб., а в 2007г. – на сумму 45 тыс.руб.

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость  оборота средств представляет собой скорость превращения их в денежную форму и  оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.

Рассчитаем основные коэффициенты деловой активности по данным ООО «Лахти» за три года (табл. 2.8.)

Таблица 2.8.

Расчет коэффициентов деловой активности ООО «Лахти»

Коэффициенты	период
	2005 год	2006 год	2007 год
1.Коэффициент общей оборачиваемости  капитала	2,07	1,77	1,68
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	13,61	16,01	16,18
3. Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных активов	17,36	20,23	22,16
4. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	107,59	116,66	93,64
5. Средний срок оборота дебиторской  задолженности	3,39	3,13	3,9
6. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	13,74	14,44	15,33
7. Средний срок оборота кредиторской  задолженности	26,55	25,28	23,81
8. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	3,06	3,60	3,99

 

Проанализировав данные за три года, мы можем сделать следующие выводы: коэффициент общей оборачиваемости капитала за анализируемый период снизился на 0,39, что означает замедление кругооборота средств предприятия.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств на протяжении анализируемого периода увеличивается: в 2006г. по сравнению с 2005г. – на 2,4, в 2007г. по сравнению с 2006г. – на 0,17, что свидетельствует об ускорении оборачиваемости мобильных средств предприятия.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств  также на протяжении всего анализируемого периода увеличивается: в 2006г. По сравнению с 2005г. – на 2,87, в 2007г. По сравнению с 2006г. – на 1,93, что говорит об ускорении оборачиваемости запасов предприятия.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  в 2006г. по сравнению с 2005г. увеличился на 9,07, что является благоприятной тенденцией, так как снижается время оборота дебиторской задолженности. Но в 2007г. по сравнению с 2006г. снизился на 23,02. Средний срок погашения дебиторской задолженности в 2005-2006гг. был равен 3 дня, в 2007г. – 4 дня.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на протяжении всего исследуемого периода имеет тенденцию к увеличению. Так, в 2006г. по сравнению с 2005г. он увеличился на 0,7, в 2007г. по сравнению с 2006г. – на 0,89. Увеличение данного коэффициента говорит о уменьшении срока возврата кредиторской задолженности. Так, средний срок погашения кредиторской задолженности в 2005г. равен 27 дней, в 2006г. – 25 дней, в 2007г. – 24 дня.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала имеет тенденцию к увеличению. Так, 2006г. по сравнению с 2005г. данный показатель увеличился на 0,54, в 2007г. по сравнению с 2006г. – на 0,39, что говорит об увеличении скорости оборота собственного капитала.

В целом проведенный анализ позволяет сказать об увеличении деловой активности предприятия, так как большинство показателей на протяжении анализируемого периода имеют тенденцию к увеличению.

Немаловажное значение при анализе экономической эффективности деятельности предприятия имеет оценка финансовой устойчивости, которая позволяет определить финансовые возможности предприятия на длительную перспективу (более одного года) (табл.2.9.).

Таблица 2.9.

Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Лахти»

Показатели	2005 год	2006 год	2007 год	Нормативное значение
Коэффициент соотношения заемного и общего капитала (К1)	0,43	0,56	0,60	≥0,5-0,6
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (К2)	0,75	1,27	1,53	≤0,7