Диагностика и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Таблица 2

Сравнительный аналитический баланс за 2008 год

Следует отметить, что темпы  роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов. Это положительный момент и является признаком «хорошего баланса».

Данные сравнительного аналитического баланса позволяют утверждать, что сумма средств, вложенных в поддержание текущей деятельности анализируемого предприятия, в течение рассматриваемого периода увеличилась на 1190735 тыс. руб. (154,07%).

В наибольшей степени рост совокупных источников финансирования объясняется ростом собственных  источников, которые к концу анализируемого периода увеличились на 1323666 тыс. руб. (222,59%). Это является положительным  моментом и свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости предприятия. Рост суммы собственных источников финансирования происходит в большей  степени за счет увеличения добавочного  и резервного капитала на 1269886 тыс. руб, что является положительным моментом, так как способствует усилению финансовой устойчивости. В течение рассматриваемого периода наблюдается рост нераспределенной прибыли на 7439 тыс. руб. Это является положительным моментом, так как нераспределенная прибыль может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня кредиторской задолженности.

Сумма долгосрочных обязательств в течение анализируемого периода  уменьшилась на 18119 тыс. руб. (75,47%). Это  является отрицательным моментом, так  как может свидетельствовать  о недоверии кредиторов данному  предприятию.

В течение анализируемого периода наблюдается уменьшение суммы краткосрочных обязательств на 114812 тыс. руб. (74,46%). Это является положительным  моментом и свидетельствует об уменьшении финансовой зависимости предприятия  от заемных источников финансирования и усилении его финансовой устойчивости.

Структура совокупных источников финансирования характеризуется значительным превышением в их составе доли собственных средств, в начале периода  они составляли 76,94% , а к концу  периода их доля увеличилась до 97,69%. Это является положительным моментом и свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия. Удельный вес  долгосрочных обязательств в течение  анализируемого периода вырос составил в конце периода 0,30%. Удельный вес краткосрочных обязательств к концу анализируемого периода значительно снижается и достигает уровня 2,01%. Это является положительным моментом.

Сравнивая темп роста собственного и заемного капиталов нужно отметить, что собственный капитал прирастает большими темпами по сравнению с  заемным капиталом. Данное явление  является признаком «хорошего баланса» и говорит о стабильной финансовой устойчивости.

Вывод по 2009 году:

Произведенные в таблице 3 расчеты указывают на то, что  за анализируемый период активы предприятия незначительноувеличились, а именно - на 6835 тыс. руб. (0,35%).

Сумма оборотных активов  в течение отчетного периода  уменьшилась на 618965 тыс. руб. (36,67%).Данное явление в большей степени объясняется сокращением суммы дебиторской задолженности на 479121 тыс. руб. (77,98%). Это положительный момент, свидетельствует о рациональной политике предприятия по работе с дебиторами. В меньшей степени сократилась сумма денежных средств предприятия – на 130566 тыс. руб. (12,68%).  Сокращение запасов на 9278 тыс. руб. (21,32%) является положительным моментом и свидетельствует о росте производства, а также может указывать на ускорение оборачиваемости запасов.

Объем внеоборотных активов предприятия за отчетный период возрос на 625800 тыс. руб.(227,03%).  Данное увеличение в большей степени происходит за счет увеличения прочих внеоборотных активов на 581783 тыс. руб. (588,61%) по сравнению с началом периода анализа.Рост суммы прочих внеоборотных активов происходит в большей степени за счет увеличения суммы по статье баланса «Незавершенное строительство». Данное явление имеет отрицательный характер, так как свидетельствует об отвлечении денежных ресурсов предприятия в незаконченные строительством объекты. Меньший прирост наблюдается по строке «Основные средства», их сумма увеличилась в течение анализируемого периода на 44017 тыс. руб.(24,89%). Это является положительным моментом и подтверждает сделанный ранее вывод о расширении деятельности предприятия. Стоит обратить внимание на отсутствие статьи «Нематериальные активы», что свидетельствует об отсутствии инновационной деятельности на предприятии.

Структура совокупных активов  характеризуется превышением в  их составе доли оборотных активов, которая в конце анализируемого периода составила 54,25%. В начале периода доля оборотных средств в структуре активов была завышена и составляла 85,96%, тенденция к снижению в данном случае является положительной, однако достигнутый уровень является заниженным. Доля дебиторской задолженности в начале рассматриваемого периода составляла 31,29%. Однако, в течение рассматриваемого периода наблюдается тенденция снижения доли дебиторской задолженности, к концу периода она достигла уровня 6,87%. Это несомненно положительный момент в деятельности предприятия, так как свидетельствует об эффективности деятельности предприятия по работе с дебиторами. Удельный вес денежных средств к концу анализируемого периода сокращается и составляет 45,65%. Тенденция к снижению доли денежных средств в общей сумме активов является положительной, однако достигнутый уровень является завышенным, что в условиях инфляции свидетельствует о неэффективном распределении денежных средств. 

Таблица 3

Сравнительный аналитический баланс за 2009 год

Доля внеоборотных активов в общем объеме активов в течение анализируемого периода увеличивается, достигнув уровня 45,75%, что оценивается отрицательно, так как данное значение находится выше рекомендуемых границ. В структуре внеоборотных активов наибольший удельный вес принадлежит прочим внеоборотным активам.

Данные сравнительного аналитического баланса позволяют утверждать, что  сумма средств, вложенных в поддержание  текущей деятельности анализируемого предприятия, в течение рассматриваемого периода увеличилась на 6835 тыс. руб. (0,35%).

В наибольшей степени рост совокупных источников финансирования объясняется ростом краткосрочных  обязательств, которые к концу  анализируемого периода увеличились  на 16987 тыс. руб. (43,13%). Это является отрицательным  моментом и свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия  от заемных источников финансирования.

Сумма долгосрочных обязательств в течение анализируемого периода  уменьшилась на 345 тыс. руб. (5,86%). Это  является отрицательным моментом, так  как может свидетельствовать  о недоверии кредиторов данному  предприятию.

В течение анализируемого периода наблюдается снижение суммы  собственных источников финансирования. Данное снижение происходит за счет сокращения суммы нераспределенной прибыли  на 9807 тыс. руб. (83,07%). Это является отрицательным  моментом и свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Структура совокупных источников финансирования характеризуется значительным превышением в их составе доли собственных средств.В начале периода их уд. Вес составлял 97,69% , а к концу периода удельный вес собственных источников финансированиясократился до 96,86%. Тенденция к снижению является отрицательный, однако достигнутый уровень по прежнему является очень высоким, что свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия. Удельный вес долгосрочных обязательств в течение анализируемого периода незначительно снизился и составил в конце периода 0,28%. Удельный вес краткосрочных обязательств к концу анализируемого периода увеличился на 0,86% и достиг уровня 2,86%.

Вывод по 2010 году:

Произведенные в таблице 4 расчеты указывают на то, что  за анализируемый период активы предприятия  сократились на 39380 тыс. руб. (2%). Это  отрицательное явление в деятельности предприятия и свидетельствует  о падении хозяйственного оборота  и объемов производства.

Сумма оборотных активов  в течение отчетного периода  уменьшилась на 100154 тыс. руб. (36,67%). Данное явление в большей степени объясняется сокращением суммы денежных средств на 85597 тыс. руб. (9,52%). В течение анализируемого периода сократились запасы предприятия – на 15435 тыс. руб. (45,08%). Это является отрицательным моментом, так как может свидетельствовать об их недостатке для выполнения хозяйственной программы предприятия. Следует отметить незначительное увеличение суммы дебиторской задолженности на 878 тыс. руб. (0,65%)