Диагностика и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Данные таблицы 7 свидетельствуют  о том, что в начале 2007 года значение коэффициента автономии составило 0,57, что чуть ниже нормативного уровня, но не достигает критических границ. На протяжении всего периода анализа  просматривается положительная  динамика роста коэффициента финансовой независимости, что свидетельствует  о росте доли собственных средств  в общей сумме источников финансирования. Если на конец 2007 года собственникам принадлежало 77% стоимости имущества, то к концу 2010 года данный показатель увеличился до 99%. Данная динамика оценивается положительно, т.к. свидетельствует о снижении степени зависимости предприятия от заемных источников финансирования.

В начале 2007 года значение коэффициента финансовой устойчивости составило 0,57, что чуть ниже нормативного уровня, но не достигает критических границ. На протяжении всего периода анализа  просматривается положительная  динамика роста данного показателя, что свидетельствует о росте части активов, финансирующихся за счет устойчивых источников. Если на конец 2007 года собственникам принадлежало 57% стоимости имущества, то к концу 2010 года данный показатель увеличился до 99%. Данная динамика оценивается положительно, т.к. свидетельствует о снижении степени зависимости предприятия от заемных источников финансирования.

 

Рис. 7. Динамика коэффициентов автономии, финансовой устойчивости и финансовой зависимости

Сравнивая значения коэффициентов  автономии и финансовой устойчивости можно отметить невысокий удельный вес долгосрочных заемных источников в общей сумме источников финансирования.

На протяжении всего периода  анализа коэффициент зависимости  не превышает нормативных значений, а также наблюдается тенденция  к снижению данного показателя с 0,43 в начале 2007 года до 0,01 в конце 2010 года. Данная тенденция оценивается  положительно и подтверждает уже  сделанный вывод о снижении степени  финансовой зависимости предприятия  от заемных источников финансирования и повышении финансовой устойчивости.

Значение коэффициента капитализации  на протяжении всего периода анализа  находится ниже нормативных границ. В течение рассматриваемого промежутка времени наблюдается тенденции  к снижению значения данного показателя с 0,76 в начале 2007 года до 0,01 в конце 2010 года. Подобная тенденция оценивается  положительно и свидетельствует  о сокращении доли заемного капитала в расчете на единицу собственных  средств, что подтверждает ранее  сделанный вывод об увеличении степени  финансовой устойчивости.

Коэффициент концентрации заемного капитала в начале 2007 года принимает  значение 1,77. Данное значение намного  выше нормативного, что оценивается  отрицательно, т.к. свидетельствует  о высокой доле заемных средств в формировании текущих активов. Однако с конца 2007 года и до конца 2010 года наблюдается тенденция к снижению значения данного показателя. К концу 2010 года он достигает уровня 0,02. Эта тенденция оценивается положительно, т.к. свидетельствует об уменьшении доли заемных средств в формировании текущих активов и в очередной раз подтверждает ранее сделанный вывод об увеличении финансовой устойчивости предприятия в течение рассматриваемого периода.

 

Рис. 8. Динамика коэффициентов капитализации, концентрации заемного капитала и мобильности собственного капитала

Коэффициент маневренности  собственного капитала в начале 2007 года принимает отрицательное значение. Это свидетельствует о том, что  оборотный капитал предприятия  сформирован за счет заемных источников финансирования, что оценивается  отрицательно и говорит о низком уровне финансовой устойчивости. С  начала 2007 года до конца 2008 года наблюдается  тенденция к росту значения коэффициента маневренности собственного капитала. К концу 2008 года достигается уровень 0,86. Тенденция к повышению оценивается  позитивно и свидетельствует  об увеличении части собственного капитала направленного на поддержание текущей  деятельности предприятия. С конца 2008 года наблюдается тенденция к  снижению значения данного показателя и к концу 2010 года достигается  уровень 0,5. Данная тенденция оценивается  отрицательно и свидетельствует  об уменьшении части собственного капитала направленного на поддержании текущей  деятельности предприятия.

 

На основании расчета  трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости, произведенного в таблице 8, определим тип финансовой устойчивости предприятия.

Произведенные расчеты свидетельствуют  о том, что в начале 2007 года предприятие  находилось в неустойчивом финансовом состоянии. Это связано с недостатком собственных оборотных средств, а также функционирующего капитала.

К концу 2007 в связи с  увеличением суммы собственных  оборотных средств (за счет роста  суммы нераспределенной прибыли  и создания добавочного каптала), а также увеличением функционирующего капитала (за счет увеличения суммы  источников собственных средств  и долгосрочных обязательств) улучшается тип финансовой устойчивости предприятия. С конца 2007 года по конец 2010 года финансовое состояние предприятия определяется как абсолютно независимое.

 

 

Таблица 8

Расчет трехкомпонентного  показателя типа финансовой устойчивости

Наименование показателя	На начало 2007 г.	На конец 2007 г.	На конец 2008 г.	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.	Относительное отклонение
						2007 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Источники собственных средств, тыс. руб.	100774,00	594661,00	1918327,00	1908520,00	1907586,00	490%	223%	-1%	0%
Внеоборотные активы, тыс. руб.	133811,00	194659,00	275652,00	901452,00	962226,00	45%	42%	227%	7%
Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.	-33037,00	400002,00	1642675,00	1007068,00	945360,00	-1311%	311%	-39%	-6%
Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	220,00	24007,00	5888,00	5543,00	3413,00	10812%	-75%	-6%	-38%
Функционирующий капитал, тыс. руб.	-32817,00	424009,00	1648563,00	1012611,00	948773,00	-1392%	289%	-39%	-6%
Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	75883,00	154199,00	39387,00	56374,00	20058,00	103%	-74%	43%	-64%
Общая величина основных источников, тыс. руб.	43066,00	578208,00	1687950,00	1068985,00	968831,00	1243%	192%	-37%	-9%
Общая величина запасов, тыс. руб.	1034,00	37321,00	29632,00	25216,00	18502,00	3509%	-21%	-15%	-27%
Излишек или недостаток собственных  средств, тыс. руб.	-34071,00	362681,00	1613043,00	981852,00	926858,00	-	-	-	-
Излишек или недостаток собственных  и долгосрочных источников финансирования, тыс. руб.	-33851,00	386688,00	1618931,00	987395,00	930271,00	-	-	-	-
Излишек или недостаток общей величины основных источников финансирования, тыс. руб.	42032,00	540887,00	1658318,00	1043769,00	950329,00	-	-	-	-
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	{0,0,1}	{1,1,1}	{1,1,1}	{1,1,1}	{1,1,1}	-	-	-	-

 

 

2. Анализ результативности деятельности  строительного предприятия

2.1. Анализ  деловой активности предприятия

2.1.1. Анализ использования производственных ресурсов

По данным таблицы 9 значение коэффициента общей оборачиваемости капитала снижается в течение рассматриваемого периода с 0,12 в 2007 году до 0,03 в 2010 году за счет увеличения стоимости имущества предприятия. Тенденция к снижению оценивается отрицательно и свидетельствует о снижении эффективности использования всего имущества, т.к. в организации медленнее совершается полный цикл обращения, приносящий прибыль, следовательно, имеющиеся активы используются менее эффективно по сравнению с началом периода.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств в динамике непостоянен. С 2007 по 2009 год его значение снижается с 0,18 до 0,04 за счет увеличения стоимости оборотных активов, что оценивается отрицательно и означает уменьшение скорости оборота всех оборотных средств организации. К 2010 году значение данного коэффициента незначительно возрастает и составляет 0,04.

Отрицательную тенденцию  имеет коэффициент отдачи собственного капитала: в течение анализируемого периода он снижается с 0,16 до 0,03, что связано с ростом стоимости  собственного капитала. Тенденция к  снижению оценивается отрицательно и свидетельствует о менее  эффективном использовании собственных  средств предприятия.

Значение фондоотдачи  на протяжении рассматриваемого периода  снижается с 0,35 до 0,06, что оценивается  отрицательно и свидетельствует  о снижении эффективности использования  основных средств. Низкий коэффициент  фондоотдачи также свидетельствует  о недостаточном объеме реализации и слишком высоком уровне вложений во внеоборотные активы.

На протяжении всего рассматриваемого периода наблюдается рост производительности труда на предприятии с 407,53 в 2007 году до 715,25 в 2010 году. Рост производительности труда оценивается положительно и свидетельствует о росте эффективности использования трудовых ресурсов и повышении интенсивности труда.

Показатели фондовооруженности и механовооруженности также имеют положительную динамику. Их значения увеличиваются с 886,56 до 2910,45 и с 371,15 до 1080,65 соответственно. Такая тенденция оценивается положительно и свидетельствует о росте уровня оснащенности организации основными средствами производства. Рост данных показателей объясняется ростом стоимости основных средств предприятия и снижением численности работников.

 

Таблица 9

Анализ использования  производственных ресурсов

Наименование показателя	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.	В базисных ценах			Темп роста
					2008 г.	2009 г.	2010 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Чистая прибыль, тыс. руб.	4491,00	6265,00	-9808,00	-934,00	-	-	-	139,50%	-156,55%	9,52%
Выручка от продаж, тыс. руб.	56989,00	59169,00	54157,00	56171,00	53161,73	48320,34	48990,50	93,28%	90,89%	101,39%
Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.	474872,00	1368234,50	1967019,50	1950747,00	1229321,20	1755027,92	1701377,48	258,87%	142,76%	96,94%
Коэффициент общей оборачиваемости  капитала	0,12	0,04	0,03	0,03	-	-	-	36,03%	63,67%	104,58%
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.	310637,00	1133079,00	1378467,50	1018908,00	1018040,43	1229905,93	888658,10	327,73%	120,81%	72,25%
Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств	0,18	0,05	0,04	0,06	-	-	-	28,46%	75,24%	140,32%
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.	347717,50	1256494,00	1913423,50	1908053,00	-	-	-	361,35%	152,28%	99,72%
Коэффициент отдачи собственного капитала	0,16	0,05	0,03	0,03	-	-	-	28,73%	60,10%	104,01%
Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.	164235,00	235155,50	588552,00	931839,00	211280,77	525121,99	812719,38	128,65%	248,54%	154,77%
Фондоотдача	0,35	0,25	0,09	0,06	-	-	-	72,51%	36,57%	65,51%
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	123978,50	160039,00	198820,50	228568,50	143790,66	177393,02	199349,94	115,98%	123,37%	112,38%
Общая численность работников, чел.	140	107	83	79	-	-	-	76,64%	77,71%	94,29%
Фондовооруженность	886,56	1493,17	2387,09	2910,45	-	-	-	168,42%	159,87%	121,92%
Среднегодовая стоимость активной части  основных средств, тыс. руб.	51901,50	60646,00	69888,50	84867,50	54488,77	62356,41	74018,65	104,98%	114,44%	118,70%
Механовооруженность	371,15	565,83	839,10	1080,65	-	-	-	152,45%	148,30%	128,79%
Производительность труда	407,53	552,05	650,22	715,25	-	-	-	135,46%	117,78%	110,00%
Среднегодовая стоимость запасов, тыс. руб.	19177,50	33476,50	27424,00	21859,00	30077,72	24468,43	19064,70	156,84%	81,35%	77,92%

Окончание табл. 9

Себестоимость выполненных работ, тыс. руб.	43158,00	40949,00	45013,00	42855,00	-	-	-	94,88%	109,92%	95,21%
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов	2,25	1,22	1,64	1,96	-	-	-	54,35%	134,18%	119,44%
Среднегодовая стоимость денежных средств, тыс. руб.	229056,50	273505,00	73615,00	40533,50	-	-	-	119,41%	26,92%	55,06%
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	0,25	0,22	0,74	1,39	-	-	-	86,95%	340,06%	188,37%
Среднегодовая стоимость дебит.задолженности, тыс. руб.	31792,50	320655,00	374866,50	135745,00	-	-	-	1008,59%	116,91%	36,21%
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, тыс. руб.	1,79	0,18	0,14	0,41	-	-	-	10,29%	78,29%	286,42%
Стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб.	115041,00	96793,00	47880,50	38433,50	-	-	-	84,14%	49,47%	80,27%
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	0,50	0,61	1,13	1,46	-	-	-	123,40%	185,03%	129,21%