Комплекс мер по улучшению финансового состояния предприятия

Кризисное финансовое состояние – СОС<0, СДС<0, СЗС<0.

Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:

- ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное сокращение на рубль оборота;

- обоснованного уменьшения  запасов и затрат;

- пополнения собственного  оборотного капитала за счет  внутренних и внешних источников.

Финансовую устойчивость характеризуют следующими показателями:

- к-т финансовой независимости  – удельный вес собственного  капитала в валюте баланса (оптимальное значение не ниже 0,5).[19.с320]

Кав = СК/ВБ ,                                                                                              (8)

- к-т финансовой зависимости  – доля заемного капитала в  доле заемного капитала.

Кфз = ЗК/СК                                                                                                (9)

- к-т заемного капитала  - отношение заемного капитала  к общей валюте баланса.

Кзк = ЗК/ВБ                                                                                               (10)

- к-т обеспеченности собственными  и оборотными средствами – отношение собственных оборотных средств к оборотным активам.

Коб(сос) = СЩС/ОА                                                                                 (11)

- к-т маневренности –  отношение собственных оборотных  средств к величине собственного капитала (11.с 160)

Кман = СОС/СК                                                                                        (12)

Чем выше уровень первого, четвертого и пятого показателей, и чем ниже уровень второго, третьего и шестого показателя, тем устойчивее ФСП.

В соответствии с ФЗ РФ «О несостоятельности», под несостоятельностью понимают признанную арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам (или исполнить обязанность по оплате обязательных платежей) [3.с2].

Неудовлетворительная структура баланса – это такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет этого имущества не могут быть своевременно выполнены обязательства перед кредиторами в связи с недостаточной ликвидностью баланса.

Анализ ФСП, главным образом, основывается на относительных показателях, так-как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

На последнем этапе осуществляется анализ финансовых результатов предприятия. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится финансовом анализу:

- в процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

валовая прибыль – разность между выручкой от продажи товаров и себестоимостью проданных товаров [29.с247]

- прибыль от реализации продукции, товаров и услуг – разность между суммой валовой прибыли и постоянными расходами отчетного периода.

- прибыль до налогообложения – включает финансовый  результат от реализации продукции , работы и уcлуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы.

- чистая прибыль – та  ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты процентов, налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений. [19.с27]

Основные источники информации: данные аналитического и бухгалтерского учета по счетам результатов «отчет о прибылях и убытках» (форма№2), « отчет об изменениях капитала» (форма №3), соответствующие таблицы и бизнес планы предприятия.

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучают динамику выполнения плана прибыли от реализации продукции и определяют факторы изменения ее суммы.

Так же не менее важным показателем является рентабельность. Рентабельность это относительный показатель определяющий уровень доходности бизнеса. [29.с277]. Показатели рентабельности идентифицируют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности. Они более полно. чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Рассмотрим основные показатели рентабельности:

 

Таблица 2

Анализ рентабельности предприятия

Показатель	Экономическое содержание	Формула расчета
Рентабельность активов	Показывает на сколько эффективно предприятие использует свои активы	Ra = П до НО/А*100%
Рентабельность собственного капитала	Показывает какова эффективность использования собственного капитала	Rск= П до НО/СК*100%
Рентабельность продаж	Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности (сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж)	Rпр = Пот продаж/ВР*100%
Рентабельность текущих затрат	Показывает сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции	Rпр= Вал.П/себест.*100%
Рентабельность использования капитала	Показывает, какова эффективность использования собственного и привлеченного капитала	R исп к = (П до НО/(СК+ДЗК))*100%

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ филиала ОАО «Центротрансжелезобетон» - «Муромский завод ЖБК»

 

2.1 Краткая характеристика  предприятия

 

Муромский завод железобетонных конструкций основан в 1961 году. Мощность предприятия составляет 93 тыс. м3 в год.

Завод железобетонных конструкций является филиалом открытого акционерного общества «Центротрансжелехобетон» г. Москва.

Филиал является обособленным подразделением с самостоятельным балансом и действует на основе Положения о филиале открытого акционерного общества.

Основными видами деятельности является:

- производство изделий  из бетона для использования  в строительстве;

- производство товарного  бетона;

- производство готовых  металлических изделий;

Муромский завод ЖБК производит:

- плиты перекрытий и  покрытий для гражданского и промышленного строительства

- изделия для благоустройства  набережных, откосов и водоемов

- приставки и стойки  для линий электропередач

- сваи и блоки для  зданий

- конструкции теплотрасс

- бордюрный камень

- железобетонные перемычки  для зданий с кирпичными стенами

- низкие пассажирские  платформы

- бетон и раствор 

 

 

 

2.2 Анализ активов и пассивов предприятия

 

Основные показатели, отражающие финансовое положение предприятия, отражены в бухгалтерском балансе. Бухгалтерский баланс — это способ обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия и источников их образования на определенную дату. По своей форме баланс представляет собой таблицу, в активе которого отражаются средства предприятия, а в пассиве — источники их образования. [19, с. 311]

На основе данных бухгалтерских балансов проанализируем динамику, состав и структуру имущества предприятия и источников его формирования капитала предприятия. Для группировки статей актива баланса и проведения расчетов составим табл. 3.

 

 

Таблица 3

Анализ статей актива баланса

Актив баланса	2011 г.		2012 г.		2013 г.		Изменение, тыс. руб.		Темп роста, %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	2012 – 2013 г.	2011-2013 г.	2012 – 2013г.	2011-2013г.
I Внеоборотные активы Нематериальные активы	63	0.3	65	0.3	80	0.4	15	17	123.1	127
Основные средства	3800	17.9	3905	18.1	3600	17.7	-305	-200	92.2	94.7
Итого по разделу I	3863	18.17	3970	18.4	3680	18.1	-290	-183	92.7	95.26
II оборотные активы Запасы: - сырье и материалы - незавершенное  производство - готовая продукция	12260 10945 1100   480	57.7 51.5 5.17   2.26	12460 10945 1018   497	57.8 50.8 4.7   2.3	12130 10899 644   587	59.7 53.6 3.2   2.9	-330 -46 -374   90	-130 -46 - 456   107	97.4 99.4 63.3   118.1	98.9 99.58 58.5   122.3
Налог на добавленную стоимость по приобре-тенным ценностям	1972	9.28	1970	9.1	1962	9.7	-8	- 10	99.6	99.5
Дебиторская задолженность	2700	12.7	2689	12.5	2232	11	-457	-468	83	82.7
Денежные средства	460	2.16	465	2.2	315	1.6	-150	- 145	67.7	68.47
Итого по разделу II	17392	81.8	17584	81.6	16639	81.9	-945	-753	94.6	95.7
Баланс	21255	100	21554	100	20319	100	-1235	-936	94.3	95.6

 

Таким образом, проанализировав статьи актива баланса, можно сделать вывод, что в анализируемом периоде (2013/2012) валюта баланса снизилась на 1235 тыс. руб, что гораздо хуже, чем в сравнении с 2011г.,(-936). Это произошло за счет снижения внеоборотных и оборотных активов.

Внеоборотные активы в (2013/2012) снизились на 290 тыс. руб. или 3.7%,(что гораздо хуже чем в 2011г. (снижение на 183 тыс.руб.)),  в основном это произошло за счет выбытия основных средств (на 305 тыс. руб. или 7.8%).

Оборотные активы снизились на 945 тыс. руб. или 5.4% за счет снижения дебиторской задолженности на 457 тыс. руб. или 17%, а также за счет снижения запасов на 303 тыс. руб. или на 2,6%, и снижения денежных средств на 150 тыс. руб. или 32.3%. Запасы снизились, в основном из-за снижения затрат в незавершенном производстве на 374 тыс. руб. или 36.7%.  Вместе с этим прослеживается рост запасов готовой продукции на 90 тыс.руб. или 18.1%. В сравнении с 2011г. оборотные активы снизились на 753тыс.руб. или 4,3%.

 

Для группировки статей пассива баланса и проведения расчетов составим табл. 4.

 

 

Таблица 4

Анализ статей пассива баланса

Пассив баланса	2011 г.		2012 г.		2013 г.		Изменение, тыс. руб.		Темп роста, %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	2012 – 2013 г.	2011-2013 г.	2012 – 2013г.	2011-2013г.
III.Капитал и резервы Уставной капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль	43 960 8700	0.2 4.55 40.9	43 1002 8949	0.2 4.6 41.5	43 1302 9123	0.2 6.4 44.9	- 300 174	- 342 423	100 129.9 01.9	100 135.6 104.9
Итого по разделу III	9703	45.7	9994	46.4	10468	51.5	474	765	104.7	107.9
IV Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	2300	10.8	2500	11.6	2000	9.8	- 500	-300	80	86.9
Итого по разделу IV	2300	10.8	2500	11.6	2000	9.8	- 500	-300	80	86.9
V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты Кредиторская задолженность	650 8700	3.1 40.9	600 8460	2.8 39.3	450 7401	2.2 36.4	-150 -1059	- 200 -1299	75 87.5	69.2 85.1
Итого по разделу V.	9350	43.9	9060	42	7851	38.6	-1209	-1499	86.7	84
Баланс	21255	100	21554	100	20319	100	- 1235	-936	94.3	95.6

 

Таким образом, проанализировав статьи пассива баланса, можно сделать вывод, что в анализируемом периоде (2013/2012) валюта баланса снизилась на 1235 тыс. руб. или 5,7%, что гораздо хуже, чем в сравнении с 2011г.,(-936). В основном это произошло за счет снижения долгосрочных кредитов и займов, а также за счет значительного снижения кредиторской задолженности.

Далее прослеживается увеличение капитала и резервов на 474 тыс.руб. или 4.7%, при этом существенно возросли: резервный капитал – на 300 тыс.руб. и нераспределенная прибыль на 170 тыс.руб., что говорит о положительных финансовых результатах.

Значительно снизились долгосрочные финансовые обязательства на 500 тыс. руб. или 20% за счет выплаты процентов по кредитам и займам.

Значительно снизились краткосрочные обязательства на 1209 тыс.руб. или 13.3%, что говорит о наличии собственных средств для финансирования текущей деятельности. С целью увеличения источника финансирования, предприятие прибегает к банковским кредитам, задолженность по которым снизилась на 150 тыс.руб или 25%.

 

2.3 Анализ ликвидности  и платежеспособности филиала  ОАО «Центротрансжелезобетон» - «Муромский  завод ЖБК»

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ АКТИВОВ

После проведения анализа формирования и размещения капитала предприятия, оценки качества управления его активами и пассивами, необходимо проанализировать ликвидность активов и ликвидность баланса илиала ОАО «Центротрансжелезобетон» - «Муромский завод ЖБК».

На основании формул указанных в первой главе данной работы определим коэффициент ликвидности на 2012 год:

Кабл = 465/(8460+600) = 0.05

Ктл = (465+2689+12460)/9060 = 1.7

Ксрл = (465+2689)/9060 = 0.35

Рассчитаем коэффициент ликвидности на 2013 год:

Кабл = 315/(7401+450) = 0.04

Ктл = (315+2232+12130)/7851 = 1.9

Ксрл = (315+2232)/7851 = 0.32

Таблица 5

Анализ ликвидности активов

показатели	2013	2012	Отклонение
К-т текущей ликвидности	1.9	1.7	0.2
К-т абсолютной лпквидности	0.04	0,05	-0.01
К-т срочной ликвидности	0.32	0.35	-0.03