Комплекс мер по улучшению финансового состояния предприятия

 

К-т абсолютной ликвидности в 2012 ниже норматива, а в 2013 ситуация ухудшилась, что свидетельствует о низкой гарантии погашения долгов.

К-т срочной ликвидности в анализируемых периодах значительно ниже нормативов, что свидетельствует о том что большую часть ликвидных средств составляет дебиторская задолженность часть которой трудно своевременно взыскать.

К-т текущей ликвидности в 2012 году составляет 1.7 а в 2013 1.9, данное значение чуть выше норматива, что говорит о том, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности покрывают текущие долги.

Проанализируем ликвидность баланса в 2012 году. Для этого определим:

А1 = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения

А1 = 465 тыс.руб.

А2 = дебиторская задолженность

А2 = 2689 тыс.руб.

А3 = запасы + долгосрочные финансовые вложения

А3 = 12460 тыс.руб.

А4 = внеоборотные активы – долгосрочные финансовые вложения

А4 = 3970 тыс.руб.

П1 = кредиторская задолженность

П1 = 8460 тыс.руб.

П2 = краткосрочные кредиты и займы

П2 = 600 тыс.руб.

П3 = долгосрочные кредиты и займы

П3 = 2500 тыс. руб.

П4 = капиталы и резервы

П4 = 9994 тыс.руб.

Проанализируем ликвидность баланса в 2013 году , для этого определим:

А1 = 315 тыс. руб.

А2 = 2232 тыс.руб.

А3 = 12130 тыс.руб.

А4 = 3680 тыс.руб.

П1 = 7401 тыс. раб

П2 = 450 тыс. руб.

П3 = 2000 тыс. руб.

П4 = 10468 тыс. руб.

Таблица 6

Анализ ликвидности баланса

Показатель	2013	2012	показатель	2013	2012
А1	315	465	П1	7401	8460
А2	2232	2689	П2	450	600
А3	12130	12460	П3	2000	2500
А4	3680	3970	П4	10468	9994

2012год:                                                                           2013год:

А1<П1                                                                               А1<П1                                                                                              

А2>П2                                                                        А2>П2

А3>П3                                                                               А3>П3

А4<П4                                                                              А4<П4

Это означает, что у предприятия могут возникнуть проблемы с платежеспособностью в краткосрочной и среднесрочной перспективе. К 2013 году положение не изменилось.

 

2.4 Анализ деловой активности

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности. В процессе анализа необходимо изучить изменения оборачиваемости капитала на всех стадиях его кругооборота, что позволит проследить на каких стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости капитала. На основании данных таблицы 1 рассчитаем показатель деловой активности в 2012 году:

-ОБ(а)=29143/ 21554= 1.4 раза;

-Поба = 360 /1,4= 257 дней;

-Обз = 17605/12460= 1,4 раза;

-Побз= 360/1,4= 257 дней;

-Обзс=17605/10945=1,6 раз;

-Побзс=360/1,6=225 дней;

-Обзгп=17605/497=35,4 раз;

-Срвгп=360/35,4=10 дней;

-Обдз=29143/2689=10,84 раз;

-Побдз=360/10,84=33дня;

-Обкз=17605/8460=2,1 раз;

-Побкз=360/2,1=171дней;

-Обск=29143/9994=2,9 раз;

-Побск=360/2,9=124дня;

Рассчитаем показатели деловой активности в 2013 году:

-Оба=29286/20139=1,4 раз;

-Поба=360/1,4=257 дней;

-Обз=17709/12130=1,5 раза;

-Побз=360/1,5=240 дней;

-Обзс=17709/10899=1.6 раз;

-Побзс=360/1,6=225 дней;

Обзгп=17709/587=30,2 раз;

-Срвгп=360/30,2=12 дней;

-Обдз=29286/2232=13,1 раза;

-Побдз=360/13,1=28 дней;

-Обкз=17709/7401=2,4 раза;

-Побкз=360/2,4=150 дней;

-Обск=29286/10468=2,8 раза;

-Побск=360/2,8=129 дней.

Таблица 7

Анализ деловой активности

показатели	2013	2012	отклонение
Оборачиваемость активов(раз)	1,4	1,4	-
Период оборачиваемости активов(дней)	257	257	-
Оборачиваемость запасов(раз)	1,5	1,4	0,1
Период оборачиваемости запасов(дней)	240	257	-17
Оборачиваемость запасов сырья(раз)	1,6	1,6	-
Период оборачиваемости запасов сырья(дней)	225	225	-
Оборачиваемость запасов готовой продукции(раз)	30,2	35,4	-5,2
Средний возраст оборачиваемости запасов готовой продукции(дней)	12	10	2
Оборачиваемость дебиторской задолженности(раз)	13,1	10,84	2,26
Период оборачиваемости дебиторской задолженности(дней)	28	33	-5,5
Оборачиваемость кредиторской задолженности(раз)	2,4	2,1	0,3
Период оборачиваемости кредиторской задолженности(дней)	150	171	-21
Оборачиваемость собственного капитала(раз)	2,8	2,9	-0,1
Период оборачиваемости собственного капитала(дней)	129	124	-5

 

Оборачиваемость активов в анализируемом периоде составляет 1,4 раза, что свидетельствует о недостаточно эффективном использовании средств в целях производства и получения прибыли. Период оборачиваемости активов в данном периоде составляет 257 дней, это говорит о том, что через 257 дней средства, вложенные в активы, снова примут денежную форму.

Оборачиваемость запасов в 2012 году составляет 1,4 раза, а в 2013 году она увеличилась на 0,1 раза. Это говорит о том что запасы реализуются медленно. Средний возраст запасов в 2012 году составляет 257, а в 2013 году положение улучшилось, так как запасы снизились на 17 дней. Это говорит о том, что деньги долгое время связаны в запах.

Оборачиваемость запасов сырья в данном периоде составляет 1,6 раза. Это говорит о медленной скорости реализации запасов сырья, так же это говорит о наличии у предприятия избыточных запасов сырья и материалов, за счет этого происходит «омертвление» капитала. Период оборачиваемости запасов сырья составляет 225 дней. Что говорит о том, что деньги длительное время будут связаны в запасах сырья.

Оборачиваемость запасов готовой продукции в данном периоде снизилась на 5,2 раза. Что свидетельствует о значительной величине запасов готовой продукции на складе и их медленной реализации. Средний возраст оборачиваемости запасов готовой продукции в 2012 году составляет 10 дней, а в 2013 году- 12 дней. Это говорит о том, что деньги незначительное время связаны в запасах готовой продукции.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в данном периоде увеличилась на 2,26 раза. Это говорит о том, что в 2013 году дебиторская задолженность взыскивалась чаще чем в 2012. Период оборачиваемости дебиторской задолженности сократился на 5 дней. Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности а следовательно уменьшение ее оборота в днях положительно характеризует качество управления организацией, что свидетельствует об эффективной работе с дебиторами.

Оборачиваемость кредиторской задолженности в анализируемом периоде увеличилась на 0.3 раза , это говорит о расширении коммерческого кредита. Период погашения кредиторской задолженности снизился на 21 день, что положительно характеризует деятельность по управлению краткосрочными обязательствами.

Оборачиваемость собственного капитала в 2012 году составляет 2.9 раза а в 2013 2.8 раза. Это говорит о том что скорость оборота собственного капитала мала, и она постепенно снижается. Период оборачиваемости собственного капитала снизился на 5 дней. Это говорит о медленной оборачиваемости собственного капитала.

 

2.5 Анализ финансовой устойчивости.

Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости в 2012 году. На основании формул представленных в первой главе:

Кав = 9994/21554 = 0.46

Кзк = 3100/21554 = 0.14

Кфз = 3100/9994 = 0.31

Коб(сос) = (9994-3970)/17584 = 0.34

Кман = 6024/9994 = 0.6

Определим относительные показатели финансовой устойчивости в 2013 году:

Кав = 10468/20319 = 0.52

Кзк = 2450/20319 = 0.12

Кфз = 2450/10468 = 0.23

Коб(сос) = (10468-3680)/ 16639 = 0.41

Кман = 6788/10468 = 0.65

Таблица 8

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

показатели	2013	2012	Отклонение
К-т автономии	0.52	0.46	0.06
К-т заемного капитала	0.12	0.14	- 0.02
К-т финансовой зависимости	0.23	0.31	- 0.08
К-т обеспеченности собственными оборотными средствами	0.41	0.34	0.07
К-т маневренности	0.65	0.6	0.05

 

К-т автономии в 2012 году составляет 0.46 – данное значение ниже норматива. В 2013 году положение изменилось, к-т автономии увеличился на 0.06 и составляет – 0.52. Данное значение выше норматива, что свидетельствует о снижение зависимости предприятия от заемных источников.

К-т заемного капитала на 2012 и 2013 год соответствует нормативу, что говорит о наличии невысокой доли заемных средств в источниках финансирования.

К-т финансовой зависимости соответствует нормативному значению, это говорит о том, что на единицу собственных средств, вложенных в активы предприятия приходится в 2012 году – 0.31 заемных средств , а в 2013 – 0.23 заемных средств.

К-т обеспеченностью собственными оборотными средствами в 2012 году составляет 0.34 , а в 2013 году он увеличился на 0.07. Данное значение выше норматива и это говорит о том что предприятие платежеспособно и может отвечать по своим обязательствам.

К-т маневренности в 2012 году составляет 0.6, а в 2013 он увеличился на 0.05. Данное значение выше норматива, что говорит о том что большая часть собственных средств находятся в мобильной форме, что положительно характеризуют финансовое состояние предприятия.

На основании формул, рассмотренных в первой главе данной работы, определим тип финансовой устойчивости в 2012гоу:

1.СОС = 9994- 3970 = 6024 тыс. руб.,

Запасы = 12460 тыс.руб., из этого следует

СОС<З

2. Собственные оборотные  средства не покрывают запасов, тогда необходимо рассчитать величину собственных оборотных и долгосрочных средств.

СДС = 6024 + 2500 = 8524 тыс.руб.

СДС<3

3.Собственные оборотные  средства не покрывают запасов, тогда необходимо рассчитать собственные заемные средства.

СЗС = 6024 + 9060 = 15084 тыс.руб.

Собственные заемные средства покрывают запасы, следовательно, финансовое состояние не устойчивое.

Определим тип финансовой устойчивости в 2013 году.

1. определим величину собственных оборотных средств:

     СОС = 10468 – 3680 = 6788 тыс.руб.

     З = 12130 тыс.руб.

     СОС<З

2. собственные оборотные средства не покрывают запасов, тогда необходимо рассчитать величину собственных оборотных и долгосрочных средств:

СДС = 6788+2000 = 8788 тыс.руб.

СДС<З

3. Собственные оборотные и долгосрочные средства не покрывают запасов, тогда нужно рассчитать собственные заемные средства:

СЗС = 6788 + 7851 = 14639 тыс. руб.

СЗС>З

Собственные заемные средства покрывают запасы, следовательно, финансовое состояние не устойчивое.

 

2.6 Анализ прибыли и рентабельности

Финансовые результаты деятельности «Муромский завод ЖБК» характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. При проведении анализа прибыли и рентабельности необходимо провести горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках, проанализировать влияние факторов на отдельные виды прибыли, рассчитать показатели рентабельности, проанализировать влияние факторов рентабельности.

 

Таблица 9

Анализ отчета о прибылях и убытках на предприятии

Показатели	2012	2013	Абсолютное отклонение
Доходы и расходы по обычным видам деятельности. Выручка от продажи продукции, товаров, услуг.	29143	29286	143
Себестоимость товаров,работ,услуг.	17605	17709	104
Валовая прибыль	11538	11577	39
Показатели	2012	2013	Абсолютное отклонение
Коммерческие расходы	680	547	-133
Управленческие расходы	739	703	-36
Прибыль от продаж	10119	10327	208
Прочие доходы и расходы. % к получению	-	-	-
% к уплате	333	285	-48
Доходы от участия в других организациях	-	-	-
Прочие доходы	-	-	-
Прочие расходы	87	81	-6
Прибыль до налогообложения	9699	9961	262
Отложенные налоговые активы	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	-	-	-
Текущий налог на прибыль	1940	1992	52
Чистая прибыль	7759	7969	210