Диагностика и анализ финансового состояния предприятия

МУНИЦИПАЛЬНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«МУНИЦИПАЛЬНЫЙ  ИНСТИТУТ г. ЖУКОВСКОГО»

 

 

Специальность «Антикризисное управление»

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

 

 

 

 

По дисциплине: «Диагностика и анализ финансового

состояния предприятия»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил

студент 5 курса

группы  Аз-503

заочного отделения

Бобкин И.Б.

 

 

 

Проверил 

преподаватель:

Иванова М.В.

 

 

г. Жуковский

2013г.

Введение.

 

      В условиях рыночной экономики  предприятие должно постоянно повышать свою конкурентоспособность. В современных условиях это возможно только за счет внедрения новых технологий производства и управления, применения эффективной стратегии и тактики. Разработать обоснованный план работы и принять верные управленческие решения можно только на основе надежных, полных своевременных данных. Задачу предоставления базы для выбора оптимальных путей развития предприятия решает анализ финансово-хозяйственной деятельности, объектом изучения которого являются экономическая деятельность предприятия и результаты этой деятельности, отраженные в определенных показателях.

      В сегодняшних российских условиях, когда меняется структура экономики, появились и новые представления об анализе финансово-хозяйственной деятельности. Деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметам внимания большого круга участников рыночных отношений, заинтересованных в  результатах его функционирования, которые стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ.

      Актуальность данной темы подтверждается тем, что в реальных условиях функционирования предприятия необходимо проводить объективный и всесторонний финансовый анализ хозяйственных операций, который в свою очередь, позволяет определить особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения. В результате, на основе полученных данных можно выработать конкретные рекомендации по оптимизации деятельности организации.

      Целью курсовой работы является изучение финансово-хозяйственной деятельности организации ЗАО «Фортуна», в ходе которой, будут изучены деятельность организации, выявлены её  сильные и слабые стороны, предложены способы решения негативных последствий в процессе хозяйствования и улучшения в целом финансовой устойчивости организации.

      Добиться  поставленных задач, можно с помощью таких  приемов и методов как:

оценка имущественного положения; построение сравнительного аналитического баланса; анализ качественных сдвигов в имущественном положении; оценка платежеспособности и финансовой устойчивости; оценка ликвидности; оценка финансовой устойчивости; анализ прибыли; анализ рентабельности; оценка деловой активности; диагностика банкротства предприятия;

 

Построение  и анализ  сравнительного аналитического баланса.

 

      Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности начинается с оценки финансового состояния по данным бухгалтерского баланса (форма № 1).

Анализ проводится по балансу с  помощью одного из следующих способов:

- анализ непосредственно по балансу  без предварительного изменения  состава балансовых статей;

- строится уплотненный сравнительный  аналитический баланс путем агрегирования  некоторых однородных по составу  балансовых статей;

- производится дополнительная очистка  баланса с последующим агрегированием  статей в необходимых аналитических  разрезах.

В процессе функционирования предприятия  величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее  представление об имевших место  качественных изменениях в структуре  средств и их источников, а также  динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и  горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру источников средств предприятия. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей

Сравнительный аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает в себя показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Непосредственно из аналитического баланса можно  получить ряд важнейших характеристик  финансового состояния организации. К ним относятся:

1. Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса минус убытки.
2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I актива баланса (строка 190).
3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II актива баланса (строка 290).
4. Стоимость материальных оборотных средств, равная сумме строк 210 и 220.
5. Величина собственных средств организации, равная итогу раздела III пассива баланса (строка 490).
6. Величина заемных средств, равная сумме итогов разделов IV и V.
7. Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела III и I баланса. Если у организации есть убытки, то они также вычитаются из III раздела.
8. Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (р. II – р. V).

Анализ  динамики валюты баланса, структуры  активов и пассивов организации  позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для  осуществления текущей финансово  – хозяйственной деятельности, так  и для принятия управленческих решений  на перспективу.

При оценке изменений  по статьям актива можно руководствоваться  следующей примерной схемой:

Увеличение  аналитического баланса

Рациональное	Нерациональное
Увеличение стоимости основных средств Увеличение производственных запасов с увеличением выручки Увеличение денежных средств на счетах в пределах 10-30% суммы оборотного капитала	Рост денежных средств на счетах свыше 30% суммы оборотного капитала   Рост дебиторской задолженности свыше 40% суммы оборотного капитала

 

Уменьшение аналитического баланса

Рациональное	Нерациональное
1. Уменьшение незавершенного производства 2. Уменьшение расходов  будущих периодов 3. Уменьшение дебиторской  задолженности до 20-40% суммы оборотного  капитала	1. Уменьшение денежных средств  на расчетном счете ниже 10% суммы  оборотного капитала  2. Уменьшение производственных  запасов с увеличением выручки

 

При оценке пассива баланса  можно руководствоваться следующей  схемой балансовых изменений:

Увеличение  аналитического баланса

Рациональное	Нерациональное
Увеличение уставного капитала Увеличение нераспределенной прибыли Увеличение резервного капитала	1.  Увеличение кредиторской задолженности 2.  Увеличение объема  кредитов и займов выше нормы

Уменьшение  аналитического баланса

Рациональное	Нерациональное
Сокращение кредиторской задолженности Уменьшение объема кредитов в пределах нормы Уменьшение заемных средств в пределах нормы	1.Уменьшение нераспределенной прибыли 2.Уменьшение уставного  капитала 3.Уменьшение резервного  капитала

 

 

Сравнительный аналитический баланс за    2012   год.

 

 

Наименование статей	Коды строк	Абсолютные величины, тыс. руб.						Относительные величины, %
		на начало года		на конец года		измен. (+/-)		на начало года	на конец года	измен. (+/-)	в % к величине на начало года	в % к изменен. итога  баланса
1	2	3		4		5		6	7	8	9	10
I. Внеоборотные  активы
Основные средства	стр. 120	7381	6644		-737		39.94		32.65	-7.30	-9.99	-39.37
Незавершённое строительство	стр. 130	564			-564		3.05		0.00	-3.05	-100.00	-30.13
Итого по разделу I	стр. 190	7945	6644		-1301		42.99		32.65	-10.35	-16.38	-69.50
II. Оборотные активы
Запасы	стр. 210	5465	6219		754		29.57		30.56	0.98	13.80	40.28
Налог на добавленную стоимость  по приобритённым ценностям	стр. 220	256	297		41		1.39		1.46	0.07	16.02	2.19
Дебиторска задолженость (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчётной даты)	стр.230	169	46		-123		0.91		0.23	-0.69	-72.78	-6.57
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течении 12 месяцев)	стр. 240	4537	5530		993		24.55		27.17	2.62	21.89	53.04
Денежные средства	стр. 260	108	1616		1508		0.58		7.94	7.36	1396.30	80.56
Итого по разделу II	стр. 290	10535	13708		3173		57.01		67.35	10.35	30.12	169.50
Баланс	стр. 300	18480	20352		1872		100.00		100.00		10.13	100.00
III. Капитал и  резервы
Уставный капитал	стр. 410	3	3		0		0.02		0.01	0.00	0	0
Добавочный капитал	стр. 420	7470	7258		-212		40.42		35.66	-4.76	-2.84	-11.32
Резервный капитал	стр. 430	0	0		0		0.00		0.00	0.00	0	0
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	стр. 470	222	-3685		-3907		1.20		-18.11	-19.31	-1759.91	-208.71
Итого по разделу III	стр. 490	7695	3576		-4119		41.64		17.57	-24.07	-53.53	-220.03
IV. Долгосрочные  обязательства
Займы и кредиты	стр. 510	900	0		-900		4.87		0	-4.87	-100	-48.08
Итого по разделу IV	стр. 590	900	0		-900		4.87		0	-4.87	-100	-48.08
V. Краткосрочные  обязательства
Займы и кредиты	стр. 610	0	2000		2000		0.00		9.83	9.83	0	106.84
Кредиторская задолженность	стр. 620	9885	14526		4641		53.49		71.37	17.88	46.95	247.92
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	стр. 630		250		250		0.00		1.23	1.23	0	13.35
ИТОГО по разделу V	стр. 690	9885	16776		6891		53.49		82.43	28.94	69.71	368.11
Баланс	стр. 700	18480	20352		1872		100.00		100.00		10.13	100.00
Величина собственных  средств в обороте	стр. 490 - 190	-250	-3068		-2818		-1.35		-15.07	-13.72	-37.15	-150.53

 

 

Анализируя  активную часть баланса можно сделать следующие выводы:

 

Из полученных расчетов видно, что стоимость имущества предприятия увеличилась на 1872 т. р., что составляет 10,13% к началу года.

В активе увеличения оборота хозяйственных  средств произошло уменьшение внеоборотных активов на 1301 т.р. (17,35%) за счет уменьшения основных средств (на 737т.р.) и не завершённого строительства (564 т.р.). Оборотные активы увеличились на 3173 т.р. (30,11%) в основном из-за увеличения денежных средств на 1508 т.р., что составило прирост к началу года 1396% и увеличении дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев) на 993 т. р. (21,89% к началу года). Также произошло увеличение запасов (754 т.р.), которое составило 13,8% к началу года. Уменьшилась дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты) на 123 т.р. (72,78%)

      Структура оборотных активов характеризуется преобладанием медленно реализуемых активов над быстро реализуемыми. Доля быстрореализуемых активов составила на начало года: 24,55%, на конец года: 27,17%. Соответственно доля медленно реализуемых активов составила 31,87% на начало года и 32,24%. А доля наиболее ликвидных активов составила всего 0,58% и 7,94% на начало и на конец года соответственно.

  

Анализируя  пассивную часть баланса можно  сделать следующие выводы:

 

      На начало года структура источника формирования имущества предприятия состоит из собственного капитала на 41,64%, из заемного капитала на 58,36%. На конец года доля собственного капитала уменьшилась и составила 17,57%, соответственно доля заемного капитала увеличилась за счет увеличения кредиторской задолженности на 53,49%. На основании этого можно сделать вывод, что финансовая устойчивость предприятия понижается. Предприятие полностью погасило имевшиеся на начало года долгосрочные кредиты и займы на сумму 900 т. р. Увеличились краткосрочные займы и кредиты на 2000 т.р. Удельный вес краткосрочных кредитов и займов в валюте баланса на конец года составил 9,83%, что можно расценивать как нерациональный. Кредиторская задолженность предприятия на конец года увеличилась на 4641 т. р., и составляет 71,37% в валюте баланса, такое увеличение считается нерациональным. Валюта баланса на предприятии увеличилась на 1872 т. р. или на 10,13%. Отрицательным моментом является значительное уменьшение объёма собственных средств в обороте к концу отчетного периода.

Анализ  ликвидности баланса.

 

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т. е. его способности  своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.