Диагностика и анализ финансового состояния предприятия

Из сказанного следует, что нужно  стремиться не только к ускорению  движения капитала на всех стадиях  кругооборота, но и к его максимальной отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на рубль капитала. Повышение доходности капитала достигается  рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасхода, потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется к  своему исходному состоянию с  прибылью.

     Немаловажное значение, а порой  и решающее, для определения стоимости  предприятия имеет его репутация.  Именно она лежит в основе  доверия, которое акционеры и  инвесторы могут питать к данному  предприятию. Репутация включает  в себя следующие составляющие:

1. Известность фирмы;

2. Рыночная власть: комбинация финансовых  возможностей, доля рынка, география  присутствия;

3. Лидерство по качеству производимой  продукции;

4. Стремление дорожить репутацией;

5. Наличие легко узнаваемого имиджа;

6. Адаптированность к месту пребывания: умение найти поддержку властей,  привлечь местных специалистов, учесть специфику потребителя;

7. Культура делового взаимодействия: ориентация на клиента, готовность  к контакту, культура общения  внутри предприятия;

8. Участие в совместных проектах, инвестициях. Инвестиционная активность: налаживание и развитие производства, занятие стратегических позиций  на рынке.

 

Деловая активность предприятияхарактеризуется следующими показателями:

1.Темпами роста выручки от  реализации товаров, прибыли и  активов.

2.Эффективностью использованием  активов.

3.Наличием выгодных контрактов  по реализации продукции и  закупки сырья и материалов, и  наличием квалифицированного персонала.

 При анализе  деловой активности руководствуется  следующими соотношениями:

1. Темпа роста балансовой прибыли должно быть больше темпа роста выручки от реализации.

Т^Пб_р>Т^Вр_р

2. Темпа роста выручки от реализации должно быть больше темпа роста активов.

Т^Вр_р> Т^а_р

3. Все темпы роста должно быть более 100% и должно соблюдаться следующее соотношение:

Т^Пб_р>Т^Вр_р> Т^а_р

 

Приведенное соотношение получило название «золотого правила экономики  предприятия»: прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем объемы реализации и имущества предприятия. Это означает следующее: издержки производства и обращения должны снижаться, а  ресурсы предприятия использоваться более эффективно. Однако на практике даже у стабильно прибыльного  предприятия в некоторых случаях  возможно отклонение от этого соотношения. Причины могут быть разные: крупные  инвестиции, освоение новых технологий, реорганизация структуры управления и производства (стратегические изменения, организационное развитие), модернизация и реконструкция и др. Эти мероприятия зачастую вызваны влиянием внешней среды (внешнего окружения) и требуют значительных финансовых вложений, которые окупятся и принесут выгоду в будущем.

Относительные показатели деловой  активности характеризует уровень  эффективности использования ресурсов (материальных, трудовых и финансовых). Предлагаемая система показателей  деловой активности базируется на данных бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятий. Это обстоятельство позволяет  по данным расчета показателей контролировать изменения в финансовом состоянии  предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ деловой активности (1)

(качественный состав  текущих активов)

 

№ п/п	Признаки классификации  текущих активов	Классификационные группы	Наименование видов  текущих активов или соответствующих  разделов и статей	На начало года		На конец года
				т.р.	%	т.р.	%
1	В зависимости от функциональной роли в процессе производства	А) оборотные производственные фонды	Сырье, материалы, незавершенное  производство, полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов	2770	26,29	3496	25,50
		Б) фонды обращения	Готовая продукция, товары отгруженные, денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, прочие	6996	66,41	10634	77,58
2	В зависимости от источников формирования оборотного капитала	А) собственный оборотный  капитал	Стр. 490- стр. 190	-250	-2,37	-3068	-22,38
		Б) заемные средства	Банковские кредиты, кредиторская задолженность	10785	102,37	14526	105,97
3	В зависимости от ликвидности	А) абсолютно ликвидные  средства	стр.250 +260	108	1,03	1616	11,79
		Б) быстрореализуемые активы	стр.240+270	4537	43,07	5530	40,34
		В) медленно реализуемые активы	стр.210+ 220 + 230	5890	55,91	6562	47,87
4	В зависимости от риска  вложения капитала	А) капитал с минимальным  риском вложения	Денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения	108	1,03	1616	11,79
		Б) капитал с малым риском вложения	Готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные	2351	22,32	3488	25,44
		В) капитал со средним риском вложения	Дебиторская задолженность (стр.240), сырье, материалы с НДС	7307	69,36	8558	62,43
		Г) капитал с высоким  риском вложения	Незавершенное производство, расходы будущих периодов, дебиторская  задолженность (стр. 230)	169	1,60	514	3,75

 

Анализ деловой активности (2)

(коэффициенты деловой  активности)

 

№ п/п	Показатели	Значение		Изменение (+/-)
		На начало года	На конец года
1	Выручка от реализации продукции  ( стр. 010 ф. №2)	24825	24319	-506
2	Валюта баланса (стр. 300 ф. №1)	18480	20352	1872
3	Величина запасов и  затрат  ( стр. 210 + стр. 220 ф. №1)	5721	6516	795
4	Денежные средства, средства в расчетах, прочие активы ( стр. 230+ 240+ 250+ 260  ф. №1)	4814	7192	2378
5	Дебиторская задолженность ( стр. 230 +240  ф. №1)	4706	5576	870
6	Кредиторская задолженность ( стр. 620 ф. №1)	9885	14526	4641
7	Основные средства и прочие внеоборотные активы ( стр. 120 + 170 ф. №1)	7381	6644	-737
8	Величина источников собственных  средств  ( стр. 490 – стр. 190  ф. №1)	-250	-3068	-2818
9	Коэффициент общей оборачиваемости  капитала  ( стр. 1 : стр.2)	1,34	1,19	-0,148
10	Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств ( стр. 1 : (стр.3 + стр.4))	2,36	1,77	-0,582
11	Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств ( стр. 1  стр.3)	4,34	3,73	-0,607
12	Коэффициент  оборачиваемости  дебиторской задолженности (стр. 1 : стр. 5)	5,28	4,36	-0,914
13	Срок оборота дебиторской  задолженности ( 365 : стр. 12)	69,19	83,69	14,497
14	Коэффициент  оборачиваемости  кредиторской задолженности (стр. 1 : стр. 6)	2,51	1,67	-0,837
15	Срок оборота кредиторской задолженности ( 365 : стр. 14)	145,34	218,02	72,680
16	Фондоотдача основных средств  и прочих внеоборотных активов ( стр. 1 : стр. 7)	3,36	3,66	0,297
17	Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала (стр. 1  : стр. 8)	-99,30	-7,93	91,373

     

      Проанализировав данные в таблицах, приходим к выводу, что деловая  активность предприятия находится  на низком уровне. Так как на  конец года снизились такие  показатели как: выручка от реализации продукции, основные средства и прочие внеоборотные  активы, величина источников собственных средств, коэффициент оборачиваемости капитала. Деловая активность на предприятии низкая, т.к. не соблюдаются следующие соотношения:

- темпа роста выручки от реализации должно быть больше темпа роста активов

Т^Вр_р > Т^а_р

- все темпы роста должно быть более 100% и должно соблюдаться следующее соотношение:

Т^Пб_р   >  Т^Вр_р > Т^а_р

 

Анализ  финансовых результатов работы предприятия.

Анализ  и оценка состава и структуры  прибыли.

 

Способность организации обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

Прибыль – конечный результат финансово - хозяйственной деятельности предприятия. Является показателем, наиболее полно  отражающим эффективность производства, объём и качество производимой продукции, состояние производительности труда  и уровень себестоимости.

Прибыль составляет основу экономического развития предприятия, является источником выполнения части обязательств предприятия  перед бюджетом, банками и другими  предприятиями, создает возможность  удовлетворения социальных и материальных потребностей служащих, лежит в основе определения уровня отдачи авансированных средств, доходности вложений в активы данного предприятия, инвестиционной привлекательности предприятия  и определения рейтинга фирмы.

Анализ финансовых результатов  по данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» предполагает последовательное изучение всех статей отчета.

Конечная цель анализа состоит  в том, чтобы объяснить причины  изменения и качество чистой прибыли - источника прироста капитала и выплаты дивидендов. Результаты анализа используются также и в прогнозировании финансовых результатов, что может быть использовано как во внутреннем, так и во внешнем анализе.

Анализ финансовых результатов  деятельности организации включает:

1) исследование изменений каждого  показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ);

2) исследование структуры соответствующих  показателей и их изменений (вертикальный анализ);

3) изучение динамики изменения  показателей за ряд отчетных  периодов (трендовый анализ). Трендовый  анализ возможен при наличии  сопоставимых данных за несколько лет, что предполагает длительный период функционирования организации, стабильность методов бухгалтерского учета и устоявшиеся формы бухгалтерской отчетности, возможность учитывать влияние инфляции на бухгалтерские показатели. Тренды изучаются для выявления тенденций изменения финансовых результатов;

4) исследование влияния факторов  на прибыль (факторный анализ).

Анализ формы № 2 начинается с  изучения выручки как дохода по обычным  видам деятельности и соответствующего расхода - себестоимости проданной продукции; особое внимание уделяется тенденциям изменения этих показателей.

При расчете уровней показателей  себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг и валовой прибыли можно определить доли этих элементов в общей сумме выручки от продажи, характеризующие эффективность основной деятельности организации, что позволяет нагляднопредставить складывающуюся финансовую ситуацию в организации и выявить возможные резервы роста финансовых показателей.

При этом проводят анализ прибыли  от продажи продукции в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, учитывая ее изменение под воздействием факторов, оказавших либо положительное, либо отрицательное влияние. Так, например, на прибыль от продаж могут оказывать влияние следующие факторы: объем выручки (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг; структура реализации; себестоимость проданных товаров, продукции; коммерческие и управленческие расходы; цены на реализуемые товары, продукцию, работы, услуги.

По статье «Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (нетто-выручка)» отражается выручка от реализации готовой продукции (работ, услуг), от продажи товаров и т. п., учитываемая на счёте «Продажи», для определения финансовых результатов от реализации. Термин «нетто» означает, что выручка в бухгалтерской отчётности отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и иных обязательных платежей.

По статье «Себестоимость реализации товаров, продукции (работ, услуг)» отражаются фактические затраты (расходы), связанные с производством продукции, выполнением работ, оказанием услуг, относящиеся к реализованной продукции (работам, услугам). Торговые и снабженческо-сбытовые организации по данной строке указывают покупную стоимость товаров. Порядок формирования себестоимости определяется соответствующими правилами бухгалтерского учёта.