Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Мая 2015 в 14:28, курсовая работа
Потребность в обслуживание небольших мотелей в больших населенных пунктах увеличивается. В мегаполисах мало мотельных зон, таким образом то что обыкновенному человеку часто попросту негде остановиться. Этим периодом, план « быстрая еда » в абсолютно всем обществе обычно зафиксирована небольшими отелями. Непосредственно данный раздел промышленности радушия в протяжение некоторых завершающих лет формируется в Российской федерации более стремительно и сулит в кратчайшее период быть доходной и комфортной кандидатурой 2 - либо 3 хлебосолов.
Организаторы плана: ООО «Baby dance» Компания появляется наравне сообществом с узкой ответственностью. В согласовании с Кодексом Российская Федерация компания гасит налоги и пошлины.
Задача предлагаемого плана: Открыть мотель в г. Кирова по адресу Московская улица д. 189.
Таблица 31. План движения денежных средств
1 год |
2 год |
3 год | ||||||||||||||||||||
0 |
1 мес |
2 мес |
3 мес |
4 мес |
5 мес |
6 мес |
7 мес |
8 мес |
9 мес |
10 мес |
11 мес |
12 мес |
1 кв |
2 кв |
3 кв |
4 кв |
1 кв |
2 кв |
3 кв |
4 кв | ||
Сальдо на начало периода |
2 782 430 |
3 063 063 |
3 029 405 |
3 065 180 |
3 256 924 |
3 586 677 |
3 989 829 |
4 322 911 |
4 596 724 |
4 780 791 |
4 731 644 |
4 593 036 |
4 656 843 |
2 696 843 |
3 033 885 |
3 975 546 |
2 886 213 |
4 335 082 |
8 219 709 |
13 154 693 | ||
Доходы: |
||||||||||||||||||||||
1 |
Собственные средства |
10 000 000 |
||||||||||||||||||||
2 |
Заемные средства |
10 000 000 |
||||||||||||||||||||
3 |
Выручка |
1 428 480 |
1 086 040 |
1 148 820 |
1 308 250 |
1 437 336 |
1 516 600 |
1 434 280 |
1 342 480 |
1 242 480 |
1 007 952 |
896 400 |
1 086 040 |
3 651 140 |
5 907 340 |
6 392 148 |
3 967 920 |
4 016 254 |
6 498 074 |
7 572 236 |
4 164 712 | |
4 |
Другие поступления |
260 792 |
267 655 |
274 889 |
282 525 |
290 597 |
299 144 |
308 209 |
317 841 |
328 094 |
339 030 |
350 721 |
363 246 |
1 220 508 |
1 271 363 |
1 326 639 |
1 452 986 |
1 525 635 |
1 605 932 |
1 695 150 |
1 794 865 | |
Итого доходов: |
20 000 000 |
1 689 272 |
1 353 695 |
1 423 709 |
1 590 775 |
1 727 933 |
1 815 744 |
1 742 489 |
1 660 321 |
1 570 574 |
1 346 982 |
1 247 121 |
1 449 286 |
4 871 648 |
7 178 703 |
7 718 787 |
5 420 906 |
5 541 889 |
8 104 006 |
9 267 386 |
5 959 577 | |
Расходы: |
||||||||||||||||||||||
5 |
Капитальные затраты |
16 794 570 |
||||||||||||||||||||
6 |
Предъинвестиционные затраты |
250 000 |
||||||||||||||||||||
7 |
Заработная плата персонала |
266 000 |
266 000 |
266 000 |
266 000 |
266 000 |
266 000 |
266 000 |
266 000 |
266 000 |
266 000 |
266 000 |
266 000 |
817 950 |
817 950 |
817 950 |
817 950 |
838 399 |
838 399 |
838 399 |
838 399 | |
8 |
Налог с з/п |
90 972 |
90 972 |
90 972 |
90 972 |
90 972 |
90 972 |
90 972 |
90 972 |
90 972 |
90 972 |
90 972 |
90 972 |
279 739 |
279 739 |
279 739 |
279 739 |
286 732 |
286 732 |
286 732 |
286 732 | |
9 |
Аренда |
783 000 |
783 000 |
783 000 |
783 000 |
783 000 |
783 000 |
783 000 |
783 000 |
783 000 |
783 000 |
783 000 |
783 000 |
2 466 450 |
2 466 450 |
2 466 450 |
2 466 450 |
2 589 773 |
2 589 773 |
2 589 773 |
2 589 773 | |
10 |
Коммунальные услуги |
22 000 |
22 000 |
22 000 |
22 000 |
21 000 |
21 000 |
19 000 |
19 000 |
19 000 |
20 000 |
20 000 |
20 000 |
60 000 |
60 000 |
60 000 |
60 000 |
60 000 |
60 000 |
60 000 |
60 000 | |
11 |
Расходы на рекламу |
25 000 |
15 000 |
15 000 |
25 000 |
15 000 |
15 000 |
25 000 |
15 000 |
15 000 |
25 000 |
15 000 |
15 000 |
55 000 |
55 000 |
55 000 |
55 000 |
55 000 |
55 000 |
55 000 |
55 000 | |
12 |
Материалы |
21 160 |
10 510 |
10 510 |
10 510 |
10 510 |
10 510 |
10 510 |
10 510 |
10 510 |
10 510 |
10 510 |
10 510 |
37 820 |
37 820 |
37 820 |
37 820 |
40 820 |
40 820 |
40 820 |
40 820 | |
13 |
Инженерные затраты |
173 000 |
37 800 |
37 800 |
37 800 |
37 800 |
37 800 |
37 800 |
37 800 |
37 800 |
37 800 |
37 800 |
37 800 |
37 800 |
121 500 |
121 500 |
121 500 |
121 500 |
131 400 |
131 400 |
131 400 |
131 400 |
14 |
Общие
и |
7 000 |
7 000 |
7 000 |
7 000 |
7 000 |
7 000 |
7 000 |
7 000 |
7 000 |
7 000 |
7 000 |
7 000 |
23 000 |
23 000 |
23 000 |
23 000 |
23 000 |
23 000 |
23 000 |
23 000 | |
15 |
Выплаты по кредиту |
141 667 |
141 667 |
141 667 |
141 667 |
141 667 |
141 667 |
141 667 |
141 667 |
141 667 |
141 667 |
141 667 |
141 667 |
2 925 000 |
2818750 |
2712500 |
2606250 |
- |
- |
- |
- | |
16 |
Налоги |
14 040 |
13 405 |
13 985 |
15 083 |
25 232 |
39 643 |
28 459 |
15 559 |
15 559 |
14 180 |
13 780 |
13 530 |
45 189 |
161 453 |
203 166 |
42 530 |
67 896 |
194 256 |
307 278 |
67 896 | |
Итого расходов: |
17 217 570 |
1 408 639 |
1 387 353 |
1 387 934 |
1 399 031 |
1 398 180 |
1 412 592 |
1 409 407 |
1 386 508 |
1 386 508 |
1 396 129 |
1 385 729 |
1 385 479 |
6 831 647 |
6 841 662 |
6 777 125 |
6 510 239 |
4 093 020 |
4 219 380 |
4 332 402 |
4 093 020 | |
Сальдо на конец периода |
2 782 430 |
3 063 063 |
3 029 405 |
3 065 180 |
3 256 924 |
3 586 677 |
3 989 829 |
4 322 911 |
4 596 724 |
4 780 791 |
4 731 644 |
4 593 036 |
4 656 843 |
2 696 843 |
3 033 885 |
3 975 546 |
2 886 213 |
4 335 082 |
8 219 709 |
13 154 693 |
15 021 251 | |
10.2 Экономическая оценка
У нас 2 источника финансирования, поэтому ставку дисконтирования можно рассчитать, как средневзвешенную стоимость капитала:
rd= Ws*Ks + Wd*Kd,
где Ks – стоимость собственного капитала.
Ks = rб +β*( Rm - rб)
В качестве безрисковой ставки мы принимаем среднюю ставку по облигациям Россия-30, т.е. 7%. Средняя доходность на рынке Rm = 14%. Фактор риска β = 1,5, так как наше предприятие является рискованным.
Тогда Ks = 7% + 1,5*(14% - 7%) = 17%
Kd –стоимость привлечения заемных средств
Kd = (r+3%)(1-t)+(Kб – (r+3%))
r – ставка рефинансирования (сейчас она равна 8%)
t – ставка налога на прибыль (15%)
Kб – ставка по кредиту
Kd = (8%+3%)*(1-0,15) + (15%-(8%+3%) = 13%
Ws = 0,5 – доля собственного капитала
Wd = 0,5 – доля заемного капитала
Тогда ставка дисконтирования будет равна:
rd = 0,5*17% +0,5*13% = 15%
Показатели |
Пессимистический сценарий |
Реалистический сценарий |
Оптимистический сценарий |
статические методы | |||
чистый доход |
6 954 137,50 |
15 211 155,75 |
28 868 186,72 |
простая норма прибыли |
34,77 |
76,06 |
144,34 |
простой срок окупаемости |
5 год |
4 кв. 3 год |
3 кв. 2 год |
точка безубыточности |
8 997 931,87 |
6 141 533,90 |
4 397 704,01 |
динамические методы | |||
чистая текущая стоимость проекта (15%) |
- 5 493 940,59 |
891 283,81 |
10 756 880,96 |
срок окупаемости с учетом дисконтирования |
5,49 |
3,73 |
2,54 |
внутренняя норма прибыли |
1,20 |
19,27 |
60,46 |
индекс рентабельности дисконтированных инвестиций |
0,73 |
1,04 |
1,54 |
Таким образом, проект экономически эффективен (NPV>0).При этом срок окупаемости проекта не превысит четырех лет.
10.3 Анализ рисков проекта
Одним из возможных рисков будет являться рост уровня инфляции и повышение цен, в результате чего, необходимо будет повысить цены на услуги на 25%, из-за чего возможны потери клиентов на 50%.
В результате выручка от реализации составит 17 811 127 рублей, а затраты на реализацию продукции составят 20 120 404 рублей. Следовательно, чистая прибыль составит – 2 309 277 рублей. В данном случае бизнес-проект ООО «Стар-Лайф» будет являться нерентабельным.
Срок окупаемости такого проекта составит 6 лет.
Другим вероятным рисками могут являться:
Виды рисков |
Возможные потери (руб.) |
Гарантии |
Невостребованность продукции |
380 000 |
Уменьшение доли закупок |
Сбои в поставках, выполнении контрактов, договоров |
150 000 |
Условия договора |
Усиление конкуренции |
476 000 |
Активная рекламная компания |
Увеличение арендной платы |
2 000 000 |
Договор об аренде |
Непредвиденные затраты |
13 000 |
Гарантий нет |
Изменение в налогообложении |
8000 |
Гарантий нет, но риск не велик |
Форс-мажорные риски |
2 600 000 |
Страховка |
Проведя анализ экономической эффективности, можно прийти к выводу, данный проект можно признать эффективным как для всего проекта в целом. По возможному сценарию развития проведен подробный экономический расчет, сроки окупаемости приемлемы, величина чистого приведенного дохода положительна, IRR выше нормы процентной ставки, установлено, что привлечение сторонней компании для поставки завтраков является экономически оправданным.
Мотельный бизнес очень хорошо себя зарекомендовал в городах, обладающих высокой исторической ценностью, на территории которых расположены монастыри, памятники архитектуры и.т. Мотельный бизнес - беспроигрышный вариант для тех, кто мечтает вложить имеющиеся свободные денежные средства. Мотельный бизнес имеет очень высокую стоимость на вторичном рынке. Его всегда можно выгодно продать, сдать в аренду, получая от этого не маленькую прибыль. Приведенный бизнес план мотельного бизнеса имеет описательный характер, так как реальные затраты очень сильно колеблются от предполагаемого географического месторасположения. Обычно, таким бизнесом занимаются люди, уже имеющие на своем счету немалые успехи и мечтающие о спокойной жизни, так как, наняв обслуживающий персонал и управляющего, владелец мотельного бизнеса, может позволить себе спокойно вздохнуть, изредка проверяя, как идут дела и контролируя дисциплину работников.