Анализ показателей денежных потоков и оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Мальцовский портландцемент»

у = (1-(х1 + х2 + х3))*х4*х5       (13)

1.3 Управление дебиторской и кредиторской  задолженностью 

 

Основными задачами анализа дебиторской задолженности являются:

проверка реальности и юридической обоснованности числящихся на балансе предприятия сумм дебиторской задолженности;

проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины;

проверка правильности получения сумм за отгруженные материальные ценности и полноты их списания, наличие оправдательных документов при совершении расчетных операций и правильности их оформления;

проверка своевременности  и правильности оформления и предъявления претензий дебиторам, а также  организация контроля за движением этих дел и проверка порядка организации, взыскания сумм причиненного ущерба и других долгов, вытекающих из расчетных взаимоотношений.

разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, снижению дебиторской задолженности [20, С. 41].       

Приступая к анализу, нужно проверить, прежде всего, расчеты  с дебиторами, выяснить правильно ли отражена дебиторская задолженность в балансе. Остатки её на начало, и конец года показываются в разделе II «Оборотные активы». Показывается дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, т.е. долгосрочная дебиторская задолженность и платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, т.е. краткосрочная дебиторская задолженность. При анализе долгосрочной дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на своевременное взыскание сумм и на задолженность, по которой истек срок исковой давности.

Долгосрочная  дебиторская задолженность показывается в разрезе следующих статей [13, С. 38]:

-  Покупатели  и заказчики

-  Задолженность  дочерних и зависимых предприятий 

-  Задолженность  собственников по взносам в  уставной капитал

- авансы выданные 

- прочие дебиторы

Краткосрочная дебиторская  задолженность показывается в разрезе  тех же статей.

При анализе необходимо выяснить, правильно ли отражены по статьям баланса соответствующие остатки задолженности. Для этого по данным журнала-ордера № 11 и регистрам аналитического учета и счетам, предназначенным для отражения расчетов, считают остатки по каждому виду расчетов на начало проверяемого периода  с остатками по соответствующим статьям баланса, а затем анализируют каждый вид расчетов.

Чаще всего  в хозяйственной деятельности предприятия  встречаются расчеты с покупателями и заказчиками за товары, работы и услуги. Эта статья занимает, поэтому наибольший удельный вес в общей сумме дебиторской задолженности, показанной в балансе предприятия. При анализе этой дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на следующее:

имеются ли договора на поставку продукции (выполнение работ, услуг) и правильность их оформления;

правильно ли получены суммы за отгруженные товароматериальные ценности;

правильно ли списана  дебиторская задолженность на себестоимость продукции (работ, услуг) и дебиторская задолженность с истекшим сроком исковой давности [21, С. 26].

Затем проанализировать прочую дебиторскую задолженность, правильность отражения хозяйственных операций на этих счетах, показанных в журнале-ордере № 8, и обобщенных ежемесячными итогами в Главной книге [23, С. 22].

Следующий этап анализа дебиторской задолженности, это анализ задолженности по статье «Авансы выданные». При анализе расчетных операций по авансам, прежде всего, установить реальность числящейся задолженности по указанному счету.

Объектом анализа  здесь служат не только бухгалтерские записи, но и заключенные договора с поставщиками и подрядчиками. Особое внимание  уделяется сомнительной задолженности по авансам с точки зрения причин её возникновения и виновных лиц. Реальной считается задолженность в случае, если она подтверждена заинтересованными сторонами актами сверки взаимных расчетов.

Установив достоверность  дебиторской задолженности, проанализировав  данные, отраженные во втором разделе  баланса предприятия, проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности, дать оценку с точки зрения её реальной стоимости, распределить дебиторскую задолженность по срокам образования, определить качество и ликвидность этой задолженности. [15, С. 137].

На финансовое положение предприятия влияет не само наличие дебиторской задолженности, а её размер, движение и форма, т.е. то, чем вызвана эта задолженность. Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности при системе безналичных расчетов, так же как и появление дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое положение. Поэтому её нельзя в полной сумме считать отвлечением собственных средств из оборота, т.к. её служит объектом банковского кредитования и не влияет на платежеспособность предприятия. Исходя из этого, различают нормальную и неоправданную дебиторскую задолженность.

После общего анализа  состава и структуры дебиторской  задолженности анализируются и  оцениваются  реальная стоимость. Это связано с тем, что не вся дебиторская задолженность может быть взыскана. Возвратность её определяется на основе прошлого опыта и текущих условий. Бухгалтерский риск состоит в том, что прошлый опыт может быть неадекватной мерой будущего убытка, или что текущие условия могут быть не полностью учтены. В результате убытки могут быть существенными. Необходимо знать реальность и правильность определения вероятности возврата дебиторской задолженности. Расчет процента не возврата долгов производится по средним данным за несколько лет.

Показатель качества определяет вероятность  получения задолженности в полной сумме, которая зависит от срока образования задолженности. Чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность её получения.

Обобщающим показателем возврата задолженности является оборачиваемость. Показатель ликвидности характеризует скорость, с которой она будет превращена в денежные средства (наличность). Таким образом, показатель качества и ликвидности дебиторской задолженности может быть её оборачиваемость [8, С. 267].

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности по формуле:

 

К о.д. = ДР/ ДЗ,          (14)

 

где, К о.д. – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

ДР – доход от реализации продукции (работ, услуг);

ДЗ – средняя дебиторская  задолженность.

Этот коэффициент показывает, сколько  раз задолженность образуется и  поступает предприятию за исследуемый период.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОД), может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата. Рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости:

ОД= П/Коб,                     (15)        

где П – длительность периода;

При анализе финансового состояния  предприятия большое значение имеет сравнение показателей кредиторской и дебиторской задолженности. При этом сравниваются не только их объемы в абсолютном выражении, что осуществляется и в определении коэффициентов ликвидности, но и  продолжительность периодов оборачиваемости. В нашем примере оборачиваемость дебиторской задолженности превышает аналогичный показатель по кредиторской задолженности и это чревато  возникновением затруднений в осуществлении текущих платежей [20, С. 69].

В зависимости от размера дебиторской  и кредиторской задолженностей, количества расчетных документов,  дебиторов и кредиторов  анализ их уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом. Общая схема контроля и анализа включает в себя несколько этапов.

Этап 1. Задается критический уровень  дебиторской задолженности; все  расчетные документы, относящиеся  к задолженности, превышающей критический уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке.

Этап 2. Из оставшихся расчетных документов делается контрольная выборка. Для этого применяются различные способы. Одним из самых простейших является п-процентный тест ( так, при п =10% проверяют каждый десятый документ, отбираемый по какому-либо признаку, например по времени возникновением обязательства). Существуют и более сложные статистические методы отбора, основанные на задании критических значений уровня значимости, ошибки выборки, допустимого отклонения между отраженными в отчетности и исчисленными по выборочным данным размером дебиторской задолженности. В этом случае определяют интервал выборки по денежному измерителю, и каждый расчетный документ, на который падает граница очередного интервала, отбирается для контроля и анализа.

  Этап 3. Проверяется реальность  сумм дебиторской задолженности  и отобранных расчетных документах. В частности, направляются письма  контрагентам с просьбой подтвердить реальность проставленной в документе сумме или  проходящей в учете.

   Этап 4. Оцениваются существенность выявленных ошибок. При этом могут использоваться различные критерии. Так,  например, в зарубежной практике отклонение между учетной и подтвержденной в результате контрольной проверки суммами в размере, превышающем 10%, признается существенным. Если отклонение варьирует от 5 до 10%, решение о его существенности принимает аналитик по своему усмотрению. Отклонение, не превышающее 5 процентного уровня, признается несущественным. 

К кредиторской задолженности относятся  обязательства по выплате денег, оказанию услуг или передаче активов. Их можно также определить как требования по отношению к текущим и будущим активам и ресурсам компании. Эти требования обычно имеют более высокий приоритет по сравнению с требованиями владельцев компании, подтвержденными ценными бумагами, составляющими собственный капитал компании. Данное определение будет рассмотрено более подробно, в результате будут выделены текущие пассивы, долгосрочные пассивы, капитальная аренда и отсроченные кредиты, которые, как мы увидим далее, могут значительно отличаться от принятых пассивов. Помимо этого, мы обсудим в настоящей главе ценные бумаги, которые занимают промежуточное положение между пассивами и собственным капиталом. [17, С. 342].

К текущим пассивам (краткосрочной кредиторской задолженности) обычно относят обязательства по товарам и услугам, приобретенным, но неоплаченным, невыплаченным налогам и любые другие начисления и расходы. Сюда также входят полученные авансы, предварительная оплата, коммерческие акцепты, векселя к оплате, краткосрочные ссуды банка, а также текущая часть (к выплате) долгосрочных обязательств.

Чтобы относиться к текущим пассивам, обязательство должно быть связано с использованием текущих ресурсов (активов) или с возникновением другого текущего обязательства с целью его выполнения. Как и в случае с текущими активами, период, в течение которого текущие пассивы должны быть погашены, составляет один год или для операционных пассивов - текущий операционный цикл независимо от его длительности.

Как правило, погашение активов пассивами допустимо только тогда, когда оно закреплено учетными стандартами. Таким образом, наличие денежных средств для оплаты обязательств не оправдывает их взаимного погашения. На практике единственным случаем, когда погашение допустимо, является ситуация, при которой государственные ценные бумаги, утвержденные как приемлемое средство для выплаты налогов, приобретаются именно для этой цели.

Некоторые краткосрочные обязательства, например задолженность по коммерческому кредиту и начисленные пассивы, всегда следует классифицировать как текущие и включать в общий итог по текущим пассивам баланса компании. Другие краткосрочные обязательства также следует классифицировать как текущие пассивы, несмотря на то, что компания намерена проводить их рефинансирование на долгосрочной основе и может показать свою способность в осуществлении рефинансирования. К краткосрочным обязательствам относятся обязательства со сроком погашения менее года. Рефинансирование на долгосрочной основе подразумевает замену краткосрочных обязательств долгосрочными или долевыми ценными бумагами компании или обновление, пролонгирование или замену их другими краткосрочными обязательствами на протяжении непрерывного периода, превышающего один год с даты балансового отчета [22, С. 249]:

Кредиторская  задолженность обладает преимущественным требованием на активы и ресурсы  компании, и аналитик должен быть уверен в том, что они должным образом отражены в отчетности вместе с исчерпывающим описанием: объем, дата погашения и условия обеспечения и ограничения, к которым они обязывают компанию. К средствам, которыми пользуются аудиторы для контроля за тем, чтобы все пассивы были учтены надлежащим образом, относятся такие процедуры, как прямое подтверждение, исследование стенографических отчетов о заседаниях Совета директоров, изучение контрактов и договоров и опрос тех, кто может обладать информацией об обязательствах и пассивах компании. Поскольку сущность метода двойной записи бухгалтерского учета требует, чтобы для каждого актива, ресурса или издержек существовали и были отражены в отчетности уравновешивающие его обязательство или инвестиции, то вопросы отражения намеченных и условных обязательств связаны со значительными трудностями, если учет этих обязательств не сбалансирован записью соответствующих активов или затрат. В этом случае аналитик должен полагаться на информацию, содержащуюся в примечаниях к финансовой отчетности, и на общие комментарии руководства, которые можно найти в тексте годового отчета. Аналитик также может проверить точность и обоснованность представленной информации о задолженности посредством сопоставления ее с оплаченными расходами на выплату процентов. Значительные необоснованные расхождения потребуют анализа или объяснений со стороны руководства [5, С. 331].