Бухгалтерский баланс: сущность, состав, виды и предъявляемые требования

Пассив используется для характеристики состава и  состояния источников формирования средств и их назначения.

Информация об источниках группируется:

1)по характеру закрепления;

2)по сроку использования.

По характеру закрепления  источники средств делятся на

собственные и заемные. По срокам использования – долгосрочные и краткосрочные.

Основной состав источников средств отражен в разделе 3 «Капитал и резервы». Это источник долгосрочного использования. Первое место занимает уставный капитал, который является наиболее постоянной

15

частью баланса.

Наряду с источником долгосрочного использования у  предприятия

имеются собственные  источники краткосрочного периода  формирования

и использования: «Задолженность участниками по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резерв  предстоящих расходов и платежей».

Долгосрочные пассивы  относятся к источникам долгосрочного использования, но это заемные средства.

Краткосрочные пассивы  дают информацию о заемных краткосрочных  кредитах и займах и о кредиторской задолженности, подлежащих погашению  в течение года.

Таким образом, активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале хозяйствующего субъекта по осуществлению будущих затрат.

Обязательства (пассивы) показывают объем средств, полученных хозяйствующим субъектом и их источники, а активы – как хозяйствующий  субъект использовал полученные средства.

В балансе помимо средств, используемых в кругообороте, дается информация о средствах, которых  могут «выпадать» из оборота в  результате их неэффективности использования  – это убытки.

Баланс позволяет оценить  эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей и будущей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, и эффективность их привлечения. 

На основе изучения баланса внешние  пользователи принимают решения  о целесообразности и условиях ведения  дел с данным хозяйствующим субъектом; оценивают кредитоспособность хозяйствующего субъекта как заемщика; оценивают возможный риск свих вложений, целесообразность приобретения акций.

В полном объеме финансовой информацией  может воспользоваться только руководство  хозяйствующего субъекта. Руководство хозяйствующего субъекта анализирует финансовое состояние с целью повышения доходности капитала и обеспечения стабильности положения хозяйствующего субъекта. На основе этой информации принимаются управленческие решения в области производства, сбыта, финансов, инвестиций, нововведений.

 

 

 

 

 

16

1.3.2 Сравнительный баланс нетто  и методика его формирования

 

Важнейшим направлением аналитической работы является анализ финансового состояния, на основе которого дается оценка полученных результатов, формируется стратегия, вырабатываются меры ее реализации. Анализ финансового состояния особенно важен в условиях рынка, поскольку каждый хозяйствующий субъект сталкивается с необходимостью всестороннего изучения свих партнеров – по данным публичной отчетности, а также собственного финансового положения.

Исходя из поставленных задач и  имеющейся информационной базы, различают  предварительный анализ (экспресс –  анализ), основанный преимущественно  на данных бухгалтерской отчетности, и углубленный анализ, осуществляемый с привлечением данных управленческого учета.

Основная цель экспресс – анализа  – общая оценка имущественного состояния  хозяйствующего субъекта, объема и  структуры привлекаемых им средств, его ликвидности и платежеспособности, выявления основных тенденций их изменения.

В ходе углубленного анализа осуществляется:

1) исследование источников  его средств;

2) оценку целесообразности  размещения привлеченных средств  и скорости их оборота; 

3) анализа доходности  и эффективности использования  имущества; 

4) анализ денежных  средств. 

Следует отметить, что  предварительный анализ осуществляется по данным публичной отчетности, а следовательно, ориентирован в основном на внешних пользователей.

Углубленный анализ, осуществляется с привлечением данных управленческого  учета, рассчитан прежде всего на лиц, принимающих управленческие решения, вырабатывающих финансовую стратегию хозяйствующего субъекта.

Предварительный анализ осуществляется в несколько этапов.

На первом этапе проводят проверку показателей бухгалтерской  отчетности по формальным и качественным признакам.

На втором этапе устанавливается  характер изменений, имевших место в анализируемом периоде, в составе средств предприятия и в их источниках.

На третьем этапе  осуществляются расчет и оценка динамики ряда относительных показателей, характеризующих  финансовое положение хозяйствующего субъекта. 

17

В балансе хозяйствующего субъекта средства размещены по составу

и источникам формирования средств. Размещение и использование  средств отражено в активе, источники  формирования (собственный капитал  и обязательства) отражены в пассиве. Бухгалтерский баланс, используемый для проведения финансового анализа, не обладает в достаточной степени свойствами, необходимы необходимыми для анализа, вследствие чего возникает необходимость в формировании аналитического баланса. Уплотненный аналитический баланс – нетто формируют путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах. Аналитический баланс характеризуется тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые осуществляет аналитик при первоначальном знакомстве с балансом.

Сравнительный аналитический  баланс включает показатели горизонтальности и вертикальности анализа. В ходе горизонтального анализа определяется изменение разных статей баланса  за анализируемый период (абсолютное и относительное отклонение). В ходе вертикального анализа определяется удельный вес статей баланса.

Для общей оценки динамики финансового состояния необходимо сгруппировать статьи баланса в  отдельные группы: по признаку ликвидности  – статьи актива и по срочности  обязательств – статьи пассива.

 

1.4 Система показателей  финансового состояния

 

Для характеристики финансового  состояния используются относительные  и абсолютные показатели.

В условиях высокой инфляции использовать для анализа абсолютные показатели затруднительно, поэтому ведущую роль в анализе финансового состояния предприятия играют относительные показатели.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно  сравнивать:

1) с общепринятыми  или установленными нормами для  оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

2) с аналогичными данными  других предприятий, что позволяет  выявить сильные и слабые стороны  предприятия и его возможный  потенциал; 

3) с аналогичными данными  за предыдущие годы для выявления  и

18

изучения тенденций  улучшения или ухудшения финансового состояния.

Для различных целей  анализа финансового состояния  предприятия применяют различные  группы показателей.

1.Показатели использования  материальных оборотных средств.

К ним относятся показатель оборачиваемости материальных запасов

в днях и коэффициент  маневренности.

Оборачиваемость материальных запасов в днях – отношение  суммы материальных запасов к  однодневному обороту по реализации:

 

Омз = материальные запасы / Объем продаж / 360.

 

Тем самым устанавливается  число дней, приходящихся на один оборот материальных запасов. Низкое значение показателя свидетельствует об устойчивости спросе на продукцию предприятия. Высокое значение показателя может означать, что у предприятия больше материальных запасов, чем необходимо, либо оно испытывать трудности со сбытом. Для получения более точного результата в числителе формулы часто используют среднюю величину материальных запасов за период.

Коэффициент маневренности  – отношение оборотного капитала (текущих активов) к собственному капиталу предприятия:

 

Км = Текущие активы / Собственный капитал.

 

Коэффициент показывает долю собственного капитала предприятия, находящегося в такой форме, которая  позволяет свободно им маневрировать, увеличивая закупку сырья, материалов, комплектующих изделий, изменяя номенклатуру поставок, приобретая дополнительное оборудование, осуществляя инвестиции в другие предприятия. По его величине можно судить о финансовой независимости предприятия, то есть о способности предприятия не оказаться в положении банкрота в случае длительного технического перевооружения или трудностей со сбытом. Чем выше данный коэффициент, тем ниже риск, с которым связано владение машинами и оборудованием, быстро устаревающими в условиях научно – технического прогресса.

2.Показатели платежеспособности.

Платежеспособность предприятия  – его способность выполнять  внешние, краткосрочные и долгосрочные обязательства, используя свои активы. Показатель измеряет финансовый риск, то есть вероятность банкротства. В  общем случае предприятие считается  платежеспособным, если его общие активы превышают внешние обязательства. Таким образом, чем больше общие активы превышают внешние обязательства, тем выше платежеспособность.

19

Для измерения платежеспособности используют специальный коэффициент  платежеспособности, показывающий долю собственного капитала предприятия в его общих обязательствах:

 

Кп = Собственный капитал / Общие обязательства.

 

Высокий коэффициент  платежеспособности свидетельствует  о минимальном финансовом риске  и хороших возможностях для привлечения средств со стороны. Изменения коэффициента платежеспособности могут говорить также о расширении или сокращении деятельности предприятия.

При определении платежеспособности всегда необходимо анализировать финансовую структуру источников средств, то есть решат вопросы о том, из каких средств финансируются активы. Показатель, отражающий состояние финансовых средств предприятия, получил назначение финансового отношения (ФО) и определяется путем деления величины собственного капитала на размер внешних обязательств:

 

ФО = Собственный капитал / Внешние обязательства.

 

Теоретически нормально  соотношение собственного капитала и внешних обязательства, равное 2:1, при котором 33% общего финансирования осуществляется из заемных средств. Частный вариант финансового отношения – отношение собственного капитала к размеру долгосрочных обязательств:

 

ФО = Собственный капитал / Долгосрочные обязательства.

 

Высокое значение данного  показателя характеризует низкий риск банкротства и хорошую платежеспособность.

Уровень возврата долгосрочных обязательств – отношение операционной прибыли к сумме выполненных за год процентов:

 

Уп = Операционная  прибыль / Выплачиваемые проценты.

 

 Высокий коэффициент  означает хорошие возможности  возврата кредитов и низкую  вероятность банкротства.

3.Показатели прибыльности (рентабельности).

Виды прибыли, отражаемые в отчет о прибылях и убытках, является самыми общими показателями прибыльности предприятия. Однако при  проведении финансового анализа  важно знать, насколько эффективно использовались все средства, обеспечившие получение конкретного

20

дохода. Для эффективного комплексного измерения прибыльности используются следующие показатели.

Прибыль на общие инвестиции – отношение прибыли до вычета налогов и суммы выплаченных  процентов до долгосрочным

обязательствам к общим  инвестициям (долгосрочные обязательства  и собственный капитал), в %. Коэффициент  показывает, насколько эффективно используются инвестированные единицу инвестированных  средств:

 

Пои = (Прибыль до выдачи налогов + Выплачиваемые %) /

(Долгосрочные обязательства  + Собственный капитал).

 

Этот показатель также  характеризует эффективность управления инвестированными средствами и косвенно – опыт и компетенцию руководства. Поскольку сума уплачиваемых налогов  устанавливается государством и не зависит от предприятия, саамы точным показателем прибыльности служит прибыль до вычета налогов. Кроме того, прибыль должна включать компенсацию по выплате процентов по долгосрочным обязательствам, так как размеры процентных ставок также устанавливаются не предприятием. Данные обстоятельства отражены в числителе приведенной формулы. Некоторые финансовые аналитики используют показатель чистой прибыли в числителе данной формулы, тем самым эффективность общих инвестиций.

Прибыль на собственный капитал (Пск) – отношение чистой прибыли к собственному капиталу:

 

Пск = Чистая прибыль / Собственный капитал.

 

Этот коэффициент показывает, насколько эффективно используется собственный капитал, то есть какой  доход получило предприятие на денежную единицу собственных средств. Данный показатель особенно важен для акционеров, так как характеризует эффективность использования вложенных ими средств, а также служит основным критерием при оценке уровня биржевых котировок акций данного предприятия.