Бухгалтерский баланс и анализ финансового состояния предприятия ОАО «Быховрайагропромтехснаб»

 На анализируемом предприятии  на начало 1 квартала 2012 года коэффициент  составлял 0,043, а на конец 0,022, что  не соответствует норме, равной 0,5.

Так как ОАО «Быховрайагропромтехснаб» имеет очень низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности, то это указывает на  то, что данное предприятие не способно досрочно погасить кредиторскую задолженность.

Следует отметить, что сам по себе уровень коэффициента абсолютной ликвидности еще не является признаком плохой или хорошей платежеспособности. При оценке его уровня необходимо учитывать скорость оборота средств в краткосрочных активах и скорость оборота краткосрочных обязательств. Если платежные средства оборачиваются быстрее, чем период возможной отсрочки платежных обязательств, то платежеспособность предприятия будет нормальной. В то же время постоянное хроническое отсутствие денежной наличности приводит к тому, что предприятие становится хронически неплатежеспособным, а это можно расценить как первый шаг на пути к банкротству;

По полученным результатам таблицы 10, можно сделать вывод о том, что анализируемое предприятие имеет неустойчивую ликвидность. 

Рассчитаем влияние факторов первого и второго порядка на изменение величины коэффициента текущей ликвидности.

Рассчитаем  влияние факторов коэффициента текущей ликвидности первого и второго рода способом цепных подстановок

 

Ктл=КА/КО,                                                       (3.6)

 

Где КА-краткосрочные активы;

КО-краткосрочные обязательства.

Ктл1 янв.=КА1 янв./КО1 янв.=23895/9549=2,501

Ктлусл.1=КА1 апр./КО1 янв.=25865/9549=2,710

Ктл.1 апр.=КА1 апр./КО1 апр.=25865/9379=2,760

ΔКтл.= Ктлусл.1- Ктл1 янв.=0,210

Δ Ктл.= Ктл.1 апр- Ктлусл.1=2,76-2,71=0,050

Данные расчётов занесём в таблицу 3.11. Данные для таблицы 3.11 берём из таблицы 1- анализ наличия и структуры средств предприятия.

 

Таблица 3.11 - Расчёт влияния факторов первого и второго порядка на 

изменение величины коэффициента текущей ликвидности

 

Факторы	Изменения (+,-)	Доля фактора	Алгоритм	Расчёт фактора	Уровень влияния фактора
1	2	3	4	5	6
1Краткосрочные активы	1970	100	Ктлусл.1- Ктл1 янв.	2,71-2,50	0,21
1.1Запасы	1438	72,99	ΔКтл.×Удф	72,99×0,21/100	0,15
1.2Расходы будущих периодов	1646	83,55	ΔКтл.×Удф	83,55×0,21/100	0,18
1.3Налог на добавленную  стоимость по приобретённым товарам	19	0,96	ΔКтл.×Удф	0,96×0,21/100	0,002
1.4Краткосрочная дебиторская  задолженность	-930	-47,21	ΔКтл.×Удф	-47,21×0,21/100	-0,099

 

Продолжение таблицы 3.11

1	2	3	4	5	6
1.5Денежные средства и  их эквиваленты	-204	-10,36	ΔКтл.×Удф	-10,36×0,21/100	-0,02
1.6Прочие краткосрочные активы	1	0,05	ΔКтл.×Удф	0,05×0,21/100	0,0001
2Краткосрочные обязательства	-170	100	Ктл.1 апр- Ктлусл.1	2,76-2,71	0,05
2.1Краткосрочные кредиты  и займы	119	-70	Δ Ктл× Удф	-70×0,05/100	-0,035
2.2Краткосрочная кредиторская  задолженность	-1173	690	Δ Ктл× Удф	690×0,05/100	0,0345
2.3Доходы будущих периодов	884	520	Δ Ктл× Удф	520×0,05/100	0,26
Итого	337				0,26

 

Коэффициент текущей ликвидности в течении 1 квартал 2012 года вырос на 0,26. На это повлиял рост краткосрочных активов. Уровень влияния фактора краткосрочные активов 0,21, в том числе самым большим уровнем влияния фактора являются расходы будущих периодов- 0,18, затем запасы – 0,15.Менее всего влияют прочие краткосрочные активы и налог на добавленную стоимость по пребретённым товарам.

Так же на рост коэффициента текущей ликвидности повлияло снижение краткосрочных обязательств. Уровень влияния фактора краткосрочных обязательств 0,05,в том числе самым большим уровнем влияния фактора являются доходы будущих периодов – 0,26, менее всего влияют краткосрочные кредиты и займы – (-0,035).

 

 

3.6 Анализ финансовой устойчивости и деловой активности

 

 

Финансовая устойчивость - это одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия, стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы.

Деловая активность - это показатель хозяйственной деятельности предприятия, который отражает результаты и эффективность текущей основной деятельности.

Деловая активность играет важную роль в оценке хозяйственной деятельности предприятия, так как позволяет определить отклонения и выявить проблемы в хозяйственной деятельности предприятия.

Финансовую устойчивость любого предприятия можно с легкостью определить посредством расчета соответствующего показателя – коэффициента финансовой устойчивости. Эта величина характеризует динамику и состояние финансовых ресурсов организации относительно того, насколько бюджет фирмы способен покрыть затраты на процесс производства и прочие цели. Коэффициент финансовой устойчивости представлен в следующих вариациях:

- коэффициент финансовой  независимости (Кфн) ;

- коэффициент обеспеченности  финансовых обязательств активами (К3);

- коэффициент соотношения  заемного и собственного;

- коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами(К2);

- коэффициент общей оборачиваемости  капитала (К5);

- коэффициент оборачиваемости  оборотных средств (К6);

- коэффициент капитализации (К7).

 

Кфн=Собственный капитал/Итог бух. баланса                        (3.7)

 

Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

 

К3=(Краткосрочные.обязательства+Долгосрочные   обязательства)/Итог бух баланса;                                                          (3.8)

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. 

 

Ксз=(Долгосрочн.обязательства+Краткосрочные обязательства)/Долгосрочные активы;

 

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - относится к коэффициентам финансовой устойчивости предприятия. Показывает, сколько приходится заемных средств на 1 руб. собственных средств.

 

К2=(Собст.Кап.+Долгоср.Обязатель.- Долгосрочн.Активы)/Краткосроч.Активы;

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС) показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности.

 

К5=Выручка от реализации продукции/Средняя стоимость краткосрочных активов;

 

Коэффициент общей оборачиваемости капитала - коэффициент, отражающий скорость оборачиваемости активов; показывает число оборотов за период. 

 

К6= Выручка от реализации продукции/Средняя стоимость краткосрочных активов;

 

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов. Он показывает сколько раз за период (за год) оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов.

 

К7=(Долгосрочные_обязательства+Краткосрочные обязательства)/Собственный капитал;

 

Коэффициент капитализации используют, чтобы преобразовать в стоимость объекта чистый доход, который он приносит. 

Исходные данные для анализа показателей финансовой устойчивости ОАО «Быховрайагропромтехснаб» приведены в таблице 3.12.

 

Таблица 3.12- Оценка показателей финансовой устойчивости

 

Показатели	На 1 янв. 2012 года		На 1 апреля 2012 года		Изменение
	Расчёт	Уровень показателя	Расчёт	Уровень показателя
1	2	3	4	5	6
1Коэффициент финансовой независимости (автономии)	39902/65609	0,60	40110/65946	0,61	0,01

 

Продолжение таблицы 3.12

1	2	3	4	5	6
2Коэффициент  обеспеченности финансовых обязательств активами (К3)	(9549+16158)/65609	0,39	(9379+16457)/65946	0,39	0
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	(16158+9549)/41714	0,62	(16457+9379)/40081	0,64	0,02
4Коэффициент обеспеченности  собственными оборотиными средствами(К2)	К2=(СК+ДО-ДА)/КА	0,6	К2=(СК+ДО-ДА)/КА	0,64	0,04
5Коэффициент  общей оборачиваемости капитала (К5)	3221/((65946+65609)/2)	0,05	7073/((65946+65609)/2)	0,11	0,06
6Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К6)	3221/((25865+23895)/2)	0,13	7073/((25865+23895/2)	0,29	0,16
7 Коэффиц. капитализации ( К7)	(16158+9549)/39902	0,60	(16457+9379)/40110	0,62	0,02

 

По данным таблицы 3.12 можно проследить, что предприятие «Быховрайагропромтехснаб» на 01.04.2012 года финансово устойчиво, так как коэффициент финансовой независимости вырос на 0,01 и на конец квартала он достиг 0,61, что выше нормы, которая составляет 0,5.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составляет на конец квартала 0,64, что выше нормы, равной 0,2 на 0,44.Это признаёт субъект хозяйствования платёжеспособным.

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала на 01.04.2012 года повысился на 0,02 и составил 0,64. Значение данного коэффициента значительно отличается от его норматива, который равен 1.  Это все говорит о том, что предприятию не достаточно собственного капитала.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами не должен превышать 0,85.На 01.04.2012 года он составил 0,39, что соответствует норме.

В целом можносделать вывод, что предприятие «Быховрайагропромтехснаб» на 01.04.2012 года финансово устойчиво, большинство коэффициентов соответствуют нормативам.

Рассчитывать величину чистых активов любой компании необходимо для определения ее финансовой устойчивости.

Чистые активы — это реальная стоимость имеющегося у общества имущества, ежегодно определяемая за вычетом его долгов.

Разница между активами и обязательствами компании.

Размер чистых активов - это разница между балансовой стоимостью всех активов и суммой долговых обязательств общества. Отрицательная величина чистых активов означает, что по данным бухгалтерской отчетности размер долгов превышает стоимость всего имущества общества. Финансовое состояние общества с неудовлетворительной структурой баланса (отрицательной величиной чистых активов) имеет иной термин - "недостаточность имущества".

Чистые активы рассчитывают на основании данных бухгалтерского баланса. Для этого из суммы активов вычитают сумму пассивов. При этом, в расчете участвуют не все показатели баланса. Так, из состава активов надо исключить стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, и задолженность учредителей по взносам в уставный капитал. Также в составе пассивов не учитывают капитал и резервы и доходы будущих периодов.

Предприятие должно уменьшить размер уставного капитала до размера чистых активов, если по итогам финансового года чистые активы меньше. Соответственно, если при уменьшении уставного капитала его размер будет меньше размера, установленного соответствующим законом, то это будет являться причиной к ликвидации предприятия.

Данные для расчета стоимости чистых активов приведены в     таблице 3.13. Для составления таблицы 3.13 был использован бухгалтерский баланс на 01.04.2012  года.