Дебиторская и кредиторская задолженность

 

Показатели, представленные в таблице 3.2, характеризуют улучшение платежной дисциплины дебиторов. Доля дебиторской задолженности за анализируемый период в выручке от продаж снизилась с 7,4% в 2009 году до 3,1 % в 2011 году. Продолжительность оборота дебиторской задолженности снизилась с 20, 9 дней (2009 г.) до 14,1 дней (2011 г.).

Далее проанализируем состав и структуру кредиторской задолженности.

Таблица 3.3 - Состав кредиторской задолженности ООО «Сахастройсырье»

Наименование показателя	Годы
	2009	2010	2011
А	1	2	3
Объем кредиторской задолженности, тыс. руб.	5826,52	10338,5	11067,38
Долгосрочная кредиторская задолженность, тыс. руб.	2640,0	5780,0	4060,0
Краткосрочная кредиторская задолженность, тыс. руб.	3186,52	4558,5	7007,38

 

Отразим изменение структуры  предприятия по степени срочности.

2009 год	2010 год	2011 год

 

Рисунок 3.3 Структура кредиторской  задолженности ООО «Сахастройсырье»

В структуре кредиторской задолженности произошли негативные изменения. За анализируемый период произошло снижение доли долгосрочной задолженности с 45,31% в 2009 году до 36,68 % в 2011 году. В абсолютном выражении  краткосрочная задолженность выросла  в 2011 году по сравнению с 2009 годом  на 3820,86 тыс. руб. или более чем  в 2 раза.

Положительным моментом является то, что в структуре кредиторской задолженности отсутствует просроченная задолженность

Анализ показывает, что  в структуре кредиторской задолженности  отсутствует просроченная кредиторская задолженность, однако в отличие  от дебиторской задолженности, кредиторская задолженность имеет тенденцию  к значительному росту.

Анализ краткосрочной кредиторской задолженности представлен в таблице 3.4.

Таблица 3.4 - Динамика кредиторской задолженности в разрезе статей

Статья	Годы			изменения за период
				2010 к 2009		2011 к 2010
	2009	2010	2011	абс.	отн.	абс.	отн.
А	1	2	3	4	5	6	7
поставщики и подрядчики	324,8	331,4	296,7	6,6	102,0	-34,7	89,5
задолженность перед персоналом организации	911,6	920	966,8	8,4	100,9	46,8	105,1
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	219,9	239,2	251,4	19,3	108,8	12,2	105,1
задолженность перед бюджетом	854,4	903,1	1528,8	48,7	105,7	625,7	169,3
прочие кредиторы	308,6	331,4	296,7	22,8	107,4	-34,7	89,5
Всего	2619,3	2725,1	3340,4	105,8	104,0	615,3	122,6

 

Анализ данных показывает, что в анализируемом периоде  отмечается рост кредиторской задолженности. В 2010 г. наибольший рост отмечался по статье «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» (8,8%), а в 2011 г. – по статье «задолженность перед  бюджетом» (69,3%).

 

 

Таблица 3.5 - Изменение структуры кредиторской задолженности, %

Статья	Годы			изменения за период
				2010 к 2009		2011 к 2010
	2009	2010	2011	абс.	отн.	абс.	отн.
А	1	2	3	4	5	6	7
поставщики и подрядчики	12,4	12,2	8,9	-0,2	98,1	-3,3	73,0
задолженность перед персоналом организации	34,8	33,8	28,9	-1,0	97,0	-4,8	85,7
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	8,4	8,8	7,5	0,4	104,6	-1,3	85,7
задолженность перед бюджетом	32,6	33,1	45,8	0,5	101,6	12,6	138,1
прочие кредиторы	11,8	12,2	8,9	0,4	103,2	-3,3	73,0
Всего	100,0	100,0	100,0	0,0	100,0	0,0	100,0

 

В таблице 3.5 показана структура кредиторской задолженности и ее изменение. Наибольший удельный вес в 2009 – 2010 гг. имела задолженность перед персоналом, а в 2011 г. – задолженность перед бюджетом.

Анализ качества кредиторской задолженности показывает, что задолженность  перед бюджетом растет. Это сигнализирует  о неэффективном управлении кредиторской задолженностью в ООО «Сахастройсырье».

В структуре кредиторской задолженности  на начало 2011 года наибольшую долю  к итогу баланса занимает  задолженность перед бюджетом и персоналом организации, при этом на конец отчетного периода произошло ее изменение в сторону увеличения на 625,7 тыс. руб. 

На конец 2011 года в структуре кредиторской задолженности наибольшую долю  к итогу баланса стала занимать задолженность перед бюджетом и составила 8%.

Задолженность перед персоналом снизилась на 0,7%. Задолженность перед внебюджетными фондами в структуре кредиторской задолженности к итогу баланса снизилась на 0,2%.

3.2 Анализ  эффективности управления дебиторской  и кредиторской задолженностью

 

Эффективность управления дебиторской  и кредиторской задолженностью оценивается  степенью влияния этих показателей на платежеспособность ООО «Сахастройсырье».

Составим таблицу, отражающую структуру баланса предприятия.

Таблица 3.6 - Структура актива баланса ООО «Сахастройсырье», в %

Статья актива	Годы
	2008	2009	2010	2011
А	1	2	3	4
Внеоборотные активы	%	%	%	%
Нематериальные активы	0,1	0,3	1,4	1,0
Основные средства	0,7	3,1	5,6	8,1
Незавершенное строительство	63,2	51,5	53,2	50,4
Доходные вложения в материальные ценности	0,0	0,0	0,0	0,0
Долгосрочные финансовые вложения	0,0	0,0	0,0	2,6
Отложенные финансовые активы	0,0	0,0	0,0	0,0
Итого по разделу I	64,0	54,9	60,2	62,1
Оборотные активы
Запасы	17,9	20,0	14,4	13,5
Налог на добавленную стоимость	6,9	6,6	8,1	8,1
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты)	0,0	0,0	0,0	0,0
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	9,4	10,2	8,4	4,5
Краткосрочные финансовые вложения	0,0	2,8	2,8	4,3
Денежные средства	1,8	5,5	6,1	7,5
Итого по разделу П	36,0	45,1	39,8	37,9
БАЛАНС	100,0	100,0	100,0	100,0

 

В структуре имущества  наибольшую долю занимают внеоборотные активы (более 60%). Большая часть этих активов – незавершенное строительство, что связано с профилем анализируемого предприятия.

В структуре оборотных  активов наибольшая доля принадлежит  запасам (13,5%), налогу на добавленную  стоимость (8,1%) и денежным средствам (7,5%). На долю дебиторской задолженности  приходится всего 4,5%,  в том числе  покупателям и заказчикам – 4,4%. Доля запасов в структуре активов  снизилась с 17,9% в 2009 году до 13,5% в 2011 году. Однако в абсолютном выражении затраты на запасы за анализируемый период выросли на + 1449, 9 тыс. руб. и составили в 2011 году 2570,4 тыс. руб.

При этом, больше всего выросли  затраты в незавершенном производстве (+664,1 тыс. руб.) и готовая продукция  и товары для перепродажи (+558,8 тыс. руб.).

В структуре запасов (следующие  по ликвидности после денежных средств  ресурсы) наибольшая доля принадлежит  готовой продукции.

Таким образом, политика ООО «Сахастройсырье» в области ресурсов не отличается продуманностью, связыванию денежных средств предприятия, снижая платежеспособность и ликвидность предприятия.

Таблица 3.7 - Структура актива баланса ООО «Сахастройсырье», в %

Статья пассива	Годы
	2008	2009	2010	2011
А	1	2	3	4
Капитал и резервы	%	%	%	%
Уставной капитал	0,2	0,2	0,1	0,1
Добавочный капитал	0,3	1,4	2,2	3,0
Резервный капитал	0,3	1,2	2,1	2,9
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	20,4	19,4	14,5	22,3
Итого по разделу III	21,2	22,3	18,9	28,3
Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	48,0	25,8	36,4	21,3
Отложенные налоговые обязательства	0,0	0,0	0,0	0,0
Итого по разделу IV	48,0	25,8	36,4	21,3
Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	0,0	0,0	0,0	0,0
Кредиторская задолженность, в том  числе:	14,9	18,0	14,4	16,0
- поставщики и подрядчики	1,4	1,4	2,1	1,6
- задолженность перед персоналом  организации	5,6	8,5	5,8	5,1
- задолженность перед государственными  внебюджетными фондами	1,5	2,2	1,5	1,3
- задолженность по налогам и  сборам	6,4	5,9	5,7	8,0
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)	8,7	13,1	14,3	20,8
Доходы будущих периодов (98)	0,0	11,6	8,6	6,3
Резервы предстоящих расходов и платежей (96)	7,2	9,2	7,4	7,3
Прочие краткосрочные пассивы	0,0	0,0	0,0	0,0
Итого по разделу V	30,8	51,9	44,7	50,4
Баланс (сумма строк 490+590+690)	100,0	100,0	100,0	100,0

 

В структуре пассивов наибольшая доля приходится на краткосрочные обязательства (50,4%), причем с 2008 года их доля выросла  на 19,6%. Наибольшая доля в краткосрочных  обязательствах принадлежит задолженности  учредителю по выплате доходов, но это  связано с решением учредителя о  вложении дивидендов в строительство  офиса. Кредиторская задолженность  в структуре пассивов занимает 16,0%, причем наибольшая задолженность приходится на налоги и сборы (8,%).

Необходимо отметить, что  тенденция роста кредиторской задолженности  и снижения дебиторской задолженности, свидетельствует об ухудшении финансового  состояния анализируемой организации.

Таким образом, оценка имущественного положения и структуры капитала ООО «Сахастройсырье» показала, что в структуре активов наибольшая доля принадлежит внеоборотным активам (62,1%). На долю оборотных активов по данным 2011 года приходится всего 37,9%.

Необходимо отметить тенденцию  снижения доли внеоборотных активов  в структуре баланса. Если в 2009 году на их долю приходилось 45,1%, в 2010 – 39,8%, то в 2011 году – всего 37,9%.

Наиболее ликвидные  активы в 2011 году составляют всего 11,8 %:

• денежные средства – 4,3%,
• краткосрочные финансовые вложения – 7,5 %.

Достаточно велика доля наименее ликвидных активов. В 2011 году их доля в структуре активов составила 26,1% (запасы и затраты – 13,5 %, налог  на добавленную стоимость –  8,1%, дебиторская задолженность – 4,5%).

В структуре пассивов наибольшая доля принадлежит обязательствам анализируемого предприятия. В 2011 году  на их долю приходится 71,3%. При этом наибольшая доля в 2011 году принадлежит краткосрочным обязательствам (50,4%). 

Сопоставление структуры  активов и пассивов показывает, что  краткосрочные пассивы превышают  оборотные активы в 1,33 раза (50,4/37,9), т.е. анализируемое предприятие осуществляет свою деятельность за счет заемных средств.

Оптимальный вариант для  предприятия, когда коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности  и кредиторской задолженности совпадают  или коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности меньше.

К сожалению, для ООО «Сахастройсырье» коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности значительно превышает  коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, что отрицательно влияет на платежеспособность анализируемой  организации.

Сравнение кредиторской и  дебиторской задолженностей  показано в Таблице 3.8.

Таблица 3.8 - Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности

Наименование показателя	Годы
	2010	2010	2011
А	1	2	3
Объем кредиторской задолженности, тыс. руб.	5826,52	10338,5	11067,38
Объем дебиторской задолженности, тыс. руб.	1041,8	1341,2	857,6
Покрытие кредиторской задолженности  дебиторской, тыс. руб.	-4784,72	-8997,3	-10209,78
Превышение кредиторской  задолженности, раз	5,6	7,7	12,9