Лизинг как инструмент инвестирования малых предприятий на примере ОАО ЛК «Туймаада-Лизинг»

 

Превышение размера  чистых активов (на 4,4%) над размером уставного капитала  положительно характеризует финансовое положение Общества. За период 2012 года чистые активы увеличились на 3,8%.

 

Таблица 3 – Структура баланса ОАО ЛК «Туймаада-лизинг»

 

Показатель	2011 год		2012 год		Прирост (+), снижение(-) по сравнению с прошлым годом
	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%
Внеоборотные активы	175 418	14%	225 572	17%	50 154	29%
Оборотные активы	1 060 203	86%	1 067 994	83%	7 791	1%
Активы всего	1 235 621	100%	1 293 566	100%	57 945	5%
Капитал и резервы	656 782	53%	668 986	52%	12 204	2%
Долгосрочные обязательства	289 334	23%	288 318	22%	(1 016)	-0,4%
Краткосрочные обязательства	289 505	23%	323 189	25%	33 684	12%
Доходы буд.периодов			13 073	1%	13 073
Пассивы всего	1 235 621	100	1 293 566	100%	57 945	5%

 

По сравнению с прошлым годом активы компании за 2012 год увеличились на 57,9  млн.руб (+5%). Увеличение  активов произошло за счет увеличения внеоборотных активов на 29%.

Основным источником формирования имущества общества за отчетный период являются собственный капитал (52%).

 

Таблица 4 – Основные показатели производственно-финансовой  деятельности ОАО ЛК «Туймаада-лизинг»за 2012 год

 

Наименование показателя	Ед.изм	2011г	2012 год	Изменения уменьшение (-), увеличение(+)
Объем  договоров	тыс.руб	616 946	549 917	-67 029
Выручка	тыс.руб.	175 342	42 764	-132 578
Полная себестоимость	тыс.руб	173 403	68 466	-104 937
Результат от продаж	тыс.руб	1 939	-25 702	-27 641
Прочие доходы	тыс.руб	531 708	326 657	-205 051
Прочие расходы	тыс.руб	529 916	300 168	-229 748
Результат от прочих доходов и расходов	тыс.руб	1 792	26 489	24 697
Прибыль до налогооблажения	тыс.руб	3 731	787	-2 944
Чистая прибыль	тыс.руб	2 729	584	-2 225
Дивиденды в бюджет РС(Я)	тыс.руб	546	не распределялась
Резервный фонд	тыс.руб	136	не распределялась
Спонсорство	тыс.руб	546	не распределялась
Развитие компании	тыс.руб	1 501	не распределялась

 

По итогам 2012 года  получена прибыль в размере 584 тыс. руб., чистая прибыль не распределялась.

 

Таблица 5 – Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО ЛК «Туймаада-лизинг»

 

Показатель	Значение показателя		Изменение показателя	Нормативное значение
	на 01.01.12 г	на 01.01.13 г
Коэффициент автономии	0,53	0,53	-0,01	больше 0,5
Финансовый леверидж	1,13	1,12	-0,02	больше 0,5
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,81	0,77	-0,05	Положительное значение
Коэффициент мобильности оборотных средств	0,86	0,83	-0,03
Коэффициент обеспеченности материальных запасов	22,18	15,58	-6,61	Не менее 0,5
Коэффициент обеспеченности текущих активов	1,26	1,51	+0,25	Не ниже 0,1

 

Доля собственного капитала Компании составляет 53% в общем капитале организации (коэффициент автономии), и полностью соответствует нормативному значению. Коэффициент соотношения собственного капитала к заемному составил 1,12 при норме 1.

77% собственных средств  Компании находятся в мобильной  форме, позволяющей относительно  свободно маневрировать этими  средствами (коэффициент маневренности).

Материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ОАО ЛК «Туймаада-Лизинг».

Изменения показателей коэффициентов в динамике 2012 года незначительны.

 

Таблица 6 – Коэффициенты ликвидности

 

Показатель ликвидности	Значение показателя		Изменение показателя	Нормативное значение
	на 01.01.12г	на 01.01.13г
Коэффициент текущей (общей) ликвидности	2,11	1,52	-0,58	больше 2
Коэффициент быстрой (промежуточной ликвидности»	1,86	1,31	-0,55	больше 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,06	+0,04	больше 0,2

 

На 31.12.2013г коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы, что обусловлено увеличением дебиторской задолженности, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев. Коэффициент быстрой ликвидности имеет значение, укладывающееся в норму (1,31), что означает достаточность активов, которые можно перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

В целом значения  показателей финансового положения полностью соответствуют общепринятым нормам.

 

 

2.3. Общая характеристика лизинговых операций ОАО ЛК «Туймаада-лизинг»

 

ОАО ЛК «Туймаада-лизинг»работает по нескольким направлениям.

Финансовый лизинг:

– возвратный лизинг;

– поставки по федеральной целевой программе «Кредит на приобретение сельскохозяйственной техники под ее залог» через Якутский филиал ОАО «Россельхозбанк»;

– сублизинг от федеральной лизинговой компании.

Лизинговый портфель ОАО ЛК «Туймаада-лизинг» на 01.01.12 г. составляет 934,2 млн.руб. Общий объем договоров  за 2011 год составил 550 млн.руб, к уровню 2010 года – 89,1%.

Основную долю в общем объеме договоров занимает техническая модернизация  АПК в рамках реализации мероприятий РЦП «Социально-экономическое развитие села РС(Я) на 2010-2012г» - 416,2 млн. руб. или 75,7% от общего объема.

Техническое перевооружение субъектов малого и среднего предпринимательства через механизм лизинга в соответствии РЦП «Развитие предпринимательства и туризма в РС (Я) на 2010-2012 гг.» составил  14,5% от общего объема.

 

Таблица 7 – Объем заключенных договоров ОАО ЛК «Туймаада-лизинг» в 2012 году

 

№	Наименование	по  видам договоров, тыс.руб.			Всего, тыс.руб	Доля, %
		Финансовая аренда (лизинг)	купли-продажи	Сублизинг
	Всего, тыс.руб	317 316	205 116	27 485	549 917	100
1	РЦП "Социально-экономическое развитие села РС(Я) на 2010-2012гг"	203 186	185 589	27 485	416 260	75,7%
1.1	АПК	69 002	129 916	27 485	226 403	41,2%
1.2	технологическое перевооружение пищевых, перерабатывающих предприятий	68 638	17 004		85 642	17,5%
1.3	оснащение летних ферм технологическим оборудованием		32 537		32 537	5,9%
1.4.	техническая модернизация зерновых хозяйств	54 746	6 132		60 878	11,1%
1.5.	Техническое перевооружение охот.хозяйств	10 800			10 800
2	РЦП "Развитие предпринимательства и туризма РС (Я) на 2010-2012г»	79 489			79 489	14,5%
3	Муниципальные и гос.учреждения РС(Я),госконтракты	18 756	15 958		34 714	6,3%
4	прочие покупатели	15 885	3 569		19 454	3,5%

 

В текущем году Компания приняла участие в конкурсных торгах по поставке техники по линии МСХ РС (Я), Министерства науки РС (Я), МВД РС(Я), муниципальных образований. Общий объем заключенных государственных и муниципальных контрактов составил 34,7 млн.руб.

Объектами лизинга являются основные средства, наиболее востребованными из которых являются сельскохозяйственные машины и оборудование. В динамике за последние 3 года данный сегмент занимает 50% от общего объема. К 2012 году отмечается увеличение доли технологического оборудования с 9% в 2011 году до 39% в 2012 году, что обусловлено с введением технического регламента на молоко и молочную продукцию в соответствии с Федеральным законом  №88-ФЗ.

 

 

 

Рисунок 5 – Объем заключенных договоров за 2010 год в разрезе по видам техники

 

С конца 2005 года введено новое направление - возвратный лизинг - в целях эффективного использования изношенной техники. Суть схемы в следующем: лизинговая компания организует ремонтно-восстановительные работы через машинно-технологические станции, снабжение узлами, агрегатами и передает восстановленную технику ее прежнему владельцу на условиях лизинга в срок до трех лет.

Среди крупных проектов за этот период:

– поставка линии по производству макаронных изделий фирмы Паван (Италия) ОАО «Якутский хлебокомбинат»;

– поставка линии по розливу ликероводочной продукции для ОАО ФАПК «Якутия»;

– оборудование для производства БАД из продукции оленеводства для НАОК «Таба»;

– оборудование для производства комбикорма для ГУП «Хаптагайский комбикормовый завод»;

– кормозаготовительные комплексы «Сенаж в упаковке», 41 комплект для МТС, хозяйств республики;

– ирригационные установки КИ-5 для Управления мелиорации МСХ РС (Я).

Оформление классической лизинговой сделки в ОАО ЛК «Туймаада-лизинг» осуществляют в следующей последовательности: компания собирает заявки от сельскохозяйственных товаропроизводителей на приобретение конкретных наименований техники, перечня племенного скота и птицы, с учетом «Реестра сельскохозяйственной техники и оборудования для реализации сельскохозяйственным товаропроизводителям на условиях финансовой аренды (лизинга)». Сельскохозяйственные товаропроизводители гарантируют выполнять свои обязательства по договору, залогом является лизинговое имущество. Сельскохозяйственные предприятия, крестьянские хозяйства, частные лица, получившие от ОАО ЛК «Туймаада-лизинг» технику обязаны использовать предмет лизинга по прямому назначению, содержать его в исправности, соблюдать инструкции, а также своевременно выплачивать лизинговые платежи. Кроме того, по договору предусматривается страхование предмета лизинга в размере 0,4% от стоимости  лизингового имущества. Если сельхозтоваропроизводитель уплатил все лизинговые платежи, сделка считается завершённой и право собственности переходит к  лизингополучателю.