Организация бухгалтерского учета

 

По табл.2.2 видно, что чистые активы организации на конец сезона 2012 г. существенно (на 87,4%) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Однако, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить снижение чистых активов на 9% за весь анализируемый период. Несмотря на нормальную относительно уставного капитала величину чистых активов, их дальнейшее снижение может привести к ухудшению данного соотношения.

 

 

 

2.3. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных  средств (СОС)	Значение показателя		Излишек (недостаток)*
	на начало анализируемого периода (31.12.2010)	на конец анализируемого периода (31.12.2012)	на 31.12.2010	на 31.12.2011	на 31.12.2012
1	2	3	4	5	6
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	-4 589	-39 999	-75 286	-110 971	-108 332
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)	6 850	-33 548	-63 847	-102 151	-101 881
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	42 923	-10 848	-27 774	-76 151	-79 181

Поскольку на 31 декабря 2012 г. наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за два последних года ухудшили свои значения.

 

 

 

 

 

2.4. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост за анализ.  период, %	Излишек/  недостаток  платеж. средств  тыс. руб.,  (гр.2 - гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	677	-88,1	≥	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	98 645	+76,5	-97 968
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	22 033	+0,9	≥	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)	25 963	-28	-3 930
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)	68 350	-4,1	≥	П3. Долгосрочные обязательства	6 451	-43,6	+61 899
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	114 991	+32,2	≤	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)	74 992	-9	+39 999

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных  активов у организации, выполняется  только одно. У организации не имеется  достаточно высоколиквидных активов  для погашения наиболее срочных  обязательств (разница составляет 97 968 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение не выполняется – у ООО "УралКонтракт" недостаточно краткосрочной дебиторской задолженности (85% от необходимого) для погашения среднесрочных обязательств.

2.5. Анализ эффективности деятельности организации

2.5.1 Обзор результатов деятельности организации

Основные финансовые результаты деятельности ООО "УралКонтракт" за весь рассматриваемый период приведены ниже в таблице.

 

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	Изменения 2012г. к 2010г.  (+;-)
Выручка от продаж, тыс.руб.	805947	1286767	1394828	588881
Расходы по обычным видам деятельности	784304	1262344	1410973	626669
Прибыль (убыток) от продаж	21643	24423	(16145)	(37788)
Прочие доходы и расходы, кроме  процентов к уплате	(6763)	(9160)	(6288)	475
Изменение налоговых активов и  обязательств, налог на прибыль и  прочее	(3255)	(4544)	4341	7596

 

 

За три года отмечено явное повышение выручки на 588881 тыс. руб., или на 73,1% – до 1 394 828 тыс. руб. За период 01.01–31.12.2012 значение убытка от продаж составило -16 145 тыс. руб. Финансовый результат от продаж за анализируемый период (31.12.10–31.12.12) стремительно уменьшился (-37788 тыс. руб.).

Обратив внимание на строку 2220 "Отчет о финансовых результатах" (приложение №2) можно отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации. Изменение отложенных налоговых обязательств, отраженное в "Отчет о финансовых результатах" (стр. 2430) (приложение №2,№5), не соответствует изменению данных по строке 1420 "Отложенные налоговые обязательства" баланса (приложение №1). Подтверждением выявленной ошибки является и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в Бухгалтерском балансе (приложение №1) и в Отчете о финансовых результатах (приложение №5) за последний отчетный период расходятся.

 

 

 

2.5.2 Анализ рентабельности

Показатели рентабельности	Значения показателя (в %, или в  копейках с рубля)		Изменение показателя
	2011 г.	2012 г.	коп.,  (гр.3 - гр.2)	± %  ((3-2) : 2)
1	2	3	4	5
Рентабельность продаж (величина прибыли  от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 16% и более.	1,9	-1,2	-3,1	-1,6
Рентабельность продаж по чистой  прибыли (величина чистой прибыли  в каждом рубле выручки).	0,8	-1,3	-2,1	-2,6
Cправочно:  Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	1,9	-1,1	-3	-1,6

 

Все показателя рентабельности за 2012 год, приведенные в таблице, имеют отрицательные значения, поскольку организацией получен как убыток от продаж, так и в целом убыток от финансово-хозяйственной деятельности.

2.6 Выводы по результатам анализа

2.6.1 Оценка ключевых показателей

По результатам проведенного анализа  выделены и сгруппированы по качественному  признаку основные показатели финансового  положения и результатов деятельности ООО "УралКонтракт" в течение анализируемого периода. Положительно финансовое положение организации характеризует следующий показатель – чистые активы превышают уставный капитал, однако за весь анализируемый период произошло снижение их величины.

Среди отрицательных показателей финансового положения ООО "УралКонтракт" можно выделить такие:

• уменьшение собственного капитала организации ООО "УралКонтракт" при том что, активы организации увеличились на 20 299 тыс. руб. (на 10,9%);
• не соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Среди критических показателей финансового положения и результатов деятельности организации можно выделить следующие:

• коэффициент текущей (общей) ликвидности существенно ниже нормы;
• коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности значительно ниже нормативного значения;
• коэффициент абсолютной ликвидности существенно ниже нормативного значения;
• критическое финансовое положение по величине собственных оборотных средств;
• за последний год получен убыток от продаж (-16 145 тыс. руб.), более того наблюдалась отрицательная динамика по сравнению с предшествующим годом (-40 568 тыс. руб.);
• убыток от финансово-хозяйственной деятельности за последний год составил -18 092 тыс. руб.;

2.7 Определение неудовлетворительной структуры баланса

В следующей таблице  рассчитаны показатели, содержащиеся в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994).

Показатель	Значение показателя		Изменение  (гр.3-гр.2)	Нормативное значение	Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
	на начало периода  (31.12.2011)	на конец периода   (31.12.2012)
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,88	0,75	-0,13	не менее 2	не соответствует
2. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	-0,23	-0,44	-0,21	не менее 0,1	не соответствует
3. Коэффициент восстановления платежеспособности	x	0,34	x	не менее 1	не соответствует

 

Анализ структуры баланса  выполнен за период с начала 2012 года по 31.12.2012 г.

Поскольку оба коэффициента на 31.12.2012 оказались меньше нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент  восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы  восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом  периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,34) указывает  на отсутствие в ближайшее время  реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При  этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры  баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует  делать лишь в совокупности с другими  показателями финансового положения  организации. Кроме того, в расчете  не учитывается отраслевая специфика.

2.8 Прогноз банкротства

 

В качестве одного из показателей  вероятности банкротства организации  ниже рассчитан Z-счет Альтмана (для  ООО "УралКонтракт" взята 5-факторная модель для частных производственных предприятий):

Z-счет = 0,717T₁ + 0,847T₂ + 0,42T₃ + 0,998T₄ , где

Коэф-т	Расчет	Значение на 31.12.2012	Множитель	Произведение  (гр. 3 х гр. 4)
1	2	3	4	5
T1	Отношение оборотного капитала к величине всех активов	-0,16	0,717	-0,12
T2	Отношение нераспределенной прибыли  к величине всех активов	0,17	0,847	0,14
T3	Отношение собственного капитала к заемному	0,57	0,42	0,24
T4	Отношение выручки от продаж к величине всех активов	6,77	0,998	6,76
Z-счет Альтмана:				6,68

 

 

Предполагаемая вероятность  банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет: