Совершенствования системы использования оборотных и внеоборотных активов Общества с ограниченной ответственностью «Усинское ДСУ»

Составим графическое подтверждение

Диаграмма 13. Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности, в 2005 году составляет 3,9 оборота. Этот показатель выше показателя в 2004 году на 26,62%.

           По коэффициенту оборачиваемости  дебиторской задолженности судят, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. В 2005г. имеется рост данного коэффициента по сравнению с 2004г. на 0,82 оборота. Этот показатель полезно сравнивать с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности.

       Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности  рассчитывается как частное от  деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость кредиторской задолженности. Он показывает, сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленных ему счетов.

 

об

 

 

об

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2004г. составляет 3,08 об., а кредиторской – 1,47 об., в 2005г. соответственно 3,9 и 1,83.

Составим аналитическую таблицу по показателям оборачиваемости кредиторской задолженности.

Таблица 21. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

	2004	2005	Отклонение, сумма	Отклонение, %
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	1,47	1,83	0,36	124,48

 

Таким образом, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 24,48%.

Рассмотрим данный коэффициент в графическом разрезе.

Диаграмма14. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Таким образом, имеет место превышение коэффициентов дебиторской задолженности над кредиторской, что свидетельствует о платежеспособности предприятия, которое полученными доходами сможет оплатить счета кредиторов и погасить кредиторскую задолженность по зарплате, налогам, отчислениям в фонды.

Важным аспектом анализа является изучение взаимосвязи между показателями рентабельности продаж и оборачиваемости активов.

 

 

где РА — рентабельность активов %;

БП — бухгалтерская прибыль; 

- средняя стоимость активов за расчетный период;

ВР — выручка от реализации продукции (объем продаж).

Таблица 22. Исходные данные для факторного анализа рентабельности активов

Показатели	Базисный год 2004	Отчетный год 2005	Отклонения (+ или -)
1. Выручка от реализации продукции (объем продаж) тыс. руб.	61171	207005	+145834
2. Средняя стоимость активов, тыс. руб.	28397	64120	+35723
3. Бухгалтерская прибыль, тыс. руб.	74	7087	+7013
4.оборачиваемость активов (стр.1: стр.2), число оборотов	2,15	3,23	+1,08
5. Рентабельность продаж (стр.3: стр.2 х 100),%	0,26	11,04	+10,78
6. Рентабельность активов (стр.4 х  стр.5),%	0,56	35,56	+35,1

 

Данный показатель отражает прибыльность активов, которая обусловлена как ценовой политикой предприятия, так и уровнем затрат на производство продукции. Через рентабельность активов можно оценить и деловую активность предприятия (посредством показателя оборачиваемости активов).

Изменение рентабельности активов за счет ускорения их оборачиваемости определяется по формуле:

 

     , где

— изменение рентабельности активов за счет ускорения их оборачиваемости;

 —оборачиваемость активов  в базисном и отчетном периодах;

| — рентабельность продаж в отчетном периоде, %.

 

(2,15-3,23) х 11,04=11,9

В 35,1% - 11,9% изменение рентабельности активов ООО «Усинское ДСУ», произошло за счет ускорения их оборачиваемости.

Благодаря грамотной деятельности руководства ООО «Усинское ДСУ», были заключены договора с более платежеспособными заказчиками, на более высокий уровень выполняемых работ, на более длительные сроки.

2.6 Анализ ликвидности баланса предприятия на примере ООО «Усинское ДСУ»

 

Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность предприятия, то есть способность рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Таблица 23. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост с нач. года, %	Норм. соотношение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост с нач. года, %	Излишек/  недостаток  платеж. средств  тыс. руб.,  (гр.6 - гр.2)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	370	+5,4 раза	>=	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	74707	+127,1	-74337
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	74259	+123,9	>=	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)	0	-100	+74259
А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы – РБП – НДС к зачету)	2025	-23,6	>=	П3. Долгосрочные обязательства	0	–	+2025
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	1479	+3,7 раза	<=	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал– РБП – НДС к зачету)	3426	+145,2	-1947

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации лишь на <1%. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае краткосрочные кредиты и займы отсутствуют.

Таблица 24. Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности	Значение показателя		Изменение показателя  (гр.3 - гр.2)	Расчет, рекомендованное значение
	на начало отчетного периода, тыс. руб.	на конец отчетного периода, тыс. руб.
1	2	3	4	5
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	1,16	1,15	-0,01	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >2,0
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,95	1	+0,05	Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >1,0
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	<0,01	<0,01	+<0,01	Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >0,2

 

По итогам декабря 2005 г. коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (1,15 против нормативного значения 2,0 и более). За анализируемый период коэффициент текущей ликвидности практически не изменился.

Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности соответствует норме – 1 при норме 1,0 и более). Это свидетельствует о достаточности у ликвидных активов (т.е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение ниже нормы (<0,01). При этом с начала периода коэффициент абсолютной ликвидности практически не изменился.

 

 

7. Анализ движения денежных средств косвенным методом на примере ООО «Усинское ДСУ»

Денежные средства – это наличные денежные средства в кассе, на расчетном счете, валютном счете и прочие денежные средства.

Таблица 25. Анализ движения денежных средств косвенным методом

Показатель	Значение  показателя,  тыс. руб.
Остаток денежных средств на начало 2005 г.	69
Изменение денежных средств за 2005 г. период, всего	301
в том числе, за счет изменения сумм (стоимости):
-  основных средств	-1076
-  сырья и материалов	+627
-  расходов будущих периодов	+106
-  НДС по приобретенным ценностям	-4774
-  дебиторской задолженности	-41090
-  займов и кредитов полученных	-2000
-  задолженности перед поставщиками и подрядчиками	+30859
-  задолженности перед персоналом организации	+1235
-  задолженности перед бюджетом (включая отложенной) и внебюджетными фондами	+3196
-  прочих обязательств	+6521
-  нераспределенной прибыли (непокрытого убытка)	+6697
Остаток денежных средств на конец периода	370

 

Таким образом, за счет изменения (уменьшения) стоимости основных средств на 1076 т.р., увеличения расходов будущих периодов на 106 т.р., увеличения стоимости сырья и материалов на 627 т.р., снижения суммы налога на добавленную стоимость на 4774 т.р.,  уменьшение дебиторской задолженности и займов и кредитов полученных соответственно на 41090 т.р. и 2000 т.р., увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками, задолженности перед персоналом организации, перед бюджетом, прочих обязательств, нераспределенной прибыли соответственно на 30895 т.р., 1235 т.р, 3196 т.р., 6521 т.р., 6697 т.р., остаток денежных средств ООО «Усинское ДСУ» составил 370 т.р.