Совершенствования системы использования оборотных и внеоборотных активов Общества с ограниченной ответственностью «Усинское ДСУ»

Рассмотрим данный показатель в динамике по отношению к 2004 году.

Таблица 26. Динамика изменения суммы денежных средств

	2004	2005	Отклонение, сумма	Отклонение, %
Остаток денежных средств на конец периода	69	370	310	536,23

 

Составим графическое подтверждение изменений

Диаграмма 15. Остатки денежных средств на конец периода

Таким образом, остаток денежных средств организации увеличился в течение анализируемого 2005 года на 310 т.р., что в большей степени произошло из-за изменения таких пунктов как дебиторская задолженность и задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

 

 

 

III. Предложения по совершенствованию системы использования оборотных и внеоборотных активов Общества с ограниченной ответственностью «Усинское ДСУ»

Анализ действующей системы формирования и управления активами ООО «Усинского ДСУ» показал следующие отрицательные моменты:

1. Соотношение основных качественных групп активов организации на последний день анализируемого периода характеризуется большой долей (98,3%) текущих активов и малым процентом иммобилизованных средств. Активы организации за 2005 г. значительно увеличились (на 113,8%). Учитывая значительное увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 112,2%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

Необходимо внести определенные корректировки в управление активами предприятия по данному направлению. Так возможно использование внеоборотных активов более активно. Средства организации должны вкладываться не только в основные средства, но и в долгосрочные финансовые вложения, что благотворно повлияет на финансовое состояние организации в будущих периодах. Кроме того, предприятию необходимо вести активную политику обновления (замещения) основных средств.

2. Коэффициент реальной стоимости имущества характеризует долю средств производства в совокупном имуществе предприятия. Оптимальным показателем считается 0,5. В нашем случае данный коэффициент составляет 0,04

Необходимо увеличивать показатель, путем увеличения доли средств производства в совокупном имуществе предприятия, то есть увеличивать обороты производства.

3. Коэффициент реальной стоимости имущества уменьшился с 0,08 до 0,04.

Для предотвращения данных изменений необходимо увеличивать долю средств производства, эти показатели являются связанными напрямую.

4. Показатель коэффициента износа  увеличился на 0,058, что в процентном соотношении составило – 113,61%.

Для предотвращения увеличения коэффициента износа необходимо вкладывать средства в ремонт и правильную эксплуатацию оборудования

5. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации лишь на <1%. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае краткосрочные кредиты и займы отсутствуют.
6. По итогам декабря 2005 г. коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (1,15 против нормативного значения 2,0 и более). За анализируемый период коэффициент текущей ликвидности практически не изменился.
7. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение ниже нормы (<0,01). При этом с начала периода коэффициент абсолютной ликвидности практически не изменился.

Для преодоления данных пробелов в управлении активами необходимо смело использовать краткосрочные кредиты и займы. Не бояться перестраховаться и не пользоваться сугубо собственными средствами.

Кроме того, нами предлагается модель управления активами организации.

Активы любого предприятия делятся на текущие (краткосрочные) и основные (долгосрочные). К текущим активам относятся денежные средства, вложенные в основные фонды, нематериальные активы, оборотные фонды, фонды обращения. Основные активы представляют собой средства труда (здание, оборудование, транспорт и т.д.), которые многократно используются в хозяйственном процессе, не изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. По российскому законодательству к основным активам относятся средства труда стоимостью свыше 500 руб.  за единицу и сроком службы более одного года.

Первый шаг заключается в составлении списка статей активов, необходимых для правильного функционировании фирмы. Начинают с анализа потребности в текущих активах:

• Наличные деньги;
• Фонды финансирования получаемых счетов;
• Деньги на оплату инвентаря;
• Запасы;
• Страхование.

Затем определяется потребность в основных активах:

• Земля, здания, сооружения;
• Мебель и оборудование для офисов и складов;
• Транспортные средства для грузовых перевозок;
• Машины и оборудование.

Данный список, конечно, не включает все статьи активов, необходимые для торговой фирмы, но основные пункты присутствуют.

Следующим шагом является выявление приблизительной денежной стоимости каждого пункта в списке активов. При оценке одних активов можно следовать общим правилам, для других, таких как земля и здания, стоимость диктуют выбранные расположение и местонахождение. Однако наиболее оптимально для расчета стоимости всех материальных активов использовать рыночные цены.

Перед тем, как определить, какие виды активов необходимы и сколько капитала требуется, чтобы оплатить каждый из них, должен быть сделан расчет потенциальных доходов и расходов. Доход от продаж затем используется в трех направлениях: для оплаты издержек производства на проданный товар, для покрытия постоянных и текущих расходов (включая стоимость использованных активов) и для обеспечения прибыли.

Эффективное использование оборотного капитала. Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут использоваться для приобретения основного капитала или выплачены в виде доходов владельцам. Один из способов экономии оборотного капитала заключается в совершенствовании управления материально-техническими ресурсами (запасами) посредством:

• планирования закупок необходимых материалов;
• введения жестких производственных систем;
• использования современных складов;
• совершенствования прогнозирования спроса;
• быстрой доставки.

 Второй  путь сокращения потребности  в оборотном капитале состоит  в уменьшении счетов дебиторов путем ужесточения кредитной политики, в оценке ненужных фондов, которые могли бы быть использованы для других целей, в оценке счетов, предъявляемых к оплате.

Третий путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в лучшем использовании наличных денег. По банковским счетам, на которых фирмы держат свои ликвидные активы, процент не уплачивается. Однако другие ликвидные активы (краткосрочные государственные ценные бумаги, депозитные сертификаты, разновидность единовременного займа, называемая перекупочным соглашением) приносят доход в виде процентов.

 

 

 

Заключение

Соотношение основных качественных групп активов организации на последний день анализируемого периода характеризуется большой долей (98,3%) текущих активов и малым процентом иммобилизованных средств. Активы организации за 2005 г. значительно увеличились (на 113,8%). Учитывая значительное увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 112,2%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 41090 тыс. руб. (87%)
• Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям – 4774 тыс. руб. (10,1%)

Чистые активы организации на последний день анализируемого периода намного (в 63,3 раза) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, следует отметить увеличение чистых активов на 112,2% за анализируемый период (2005 г.). Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Из данных анализа структуры активов следует, что прирост всех активов в 2004г. составил 24938 т.р., а в 2005г. уже 46509 т.р., это является положительным фактором для предприятия, т.к. создаются материальные условия расширения основной деятельности предприятия. Наибольший удельный вес имеют оборотные активы, в 2004г. на начало года – 96%, а на конец года – 99%. В 2005г. эта тенденция немного снижается, так на начало года оборотные активы составляют 99%  в общей стоимости активов, а на конец 2005г. – 98%. В 2004г. наблюдалось снижение удельного веса внеоборотных активов на 3%, а в 2005г. – рост их удельного веса на 1%. В то же время рост оборотных активов в 2004г. составил 3%, а в 2005г. – снижение на 1%.

В анализируемом 2005 году доля внеоборотных активов организации в валюте баланса превысил долю внеоборотных активов организации в валюте баланса на 0,00704, что в процентном соотношении составило 171,39%. Мы видим существенный рост показателя, данный факт рассматривается как положительная тенденция, та как увеличение показателя обуславливает положительную динамики увеличения материальной базы организации.

Доля основных средств в долгосрочных активах, как отношение основных средств к стоимости внеоборотных активов равна 1, что в процентном соотношении составляет 100%. Значит, в анализируемом предприятии динамика роста в отношении к общей сумме внеоборотных активов не прогрессивна, то есть с 2004 по 2005 год основные средства составили 100% внеоборотных активов. Это указывает на то, что предприятие не ведет активной политики обновления (замещения) основных средств.

Показатель фондоотдачи предприятия увеличился на 88% в анализируемом 2005 году в сравнении с предыдущим 2004 годом. Динамика фондоотдачи зависит от уровня технической оснащенности труда, характера и масштабов развития предприятия.

Показатель фондоотдачи тесно связан с показателем рентабельности. Важное условие роста рентабельности – равенство показателей объемов выпуска и реализации продукции.

В анализируемом 2005 году показатель рентабельности основных средств организации превысил показатель фондоотдачи в 2004 году на 9,72.

Таким образом, мы наблюдаем положительную динамику увеличения рентабельности.

В анализируемом 2005 году показатель фондоемкости организации снизился на 0,08, что в процентном соотношении составило – 5,29%, фондоемкость снизилась, что является положительным моментом.

В анализируемом 2005 году показатель фондовооруженности на одного работника организации увеличился на 4,15, что в процентном соотношении составило – 20,11%.

Таким образом, можно сделать вывод, что фондовооруженность на одного работника увеличилась. Это является положительным моментом, так как соответственно увеличился уровень оснащенности работников средствами труда, что соответственно увеличивает качество и легкость работы сотрудников.

Коэффициент обновления основных средств в 2005 году снизился на 0,36, что в процентном соотношении составило 63,71%. А коэффициент выбытия снизился на 0,31.

Таким образом, мы можем сделать следующие выводы по анализу внеоборотных активов Общества с ограниченной ответственностью «Усинское дорожно-строительное управление».

Фондоотдача характеризует, сколько получено выручки на 1 рубль используемых основных средств. В рамках анализируемого предприятия коэффициент фондоотдачи равен в 2004 году – 116,8, в 2005 году – 219,98. В анализируемом предприятии имеет место положительная динамика фондоотдачи, это произошло не только за счет увеличения выручки, но и за счет высокого технического уровня основных средств. Общие закономерности таковы, что чем выше фондоотдача, тем ниже издержки отчетного периода. В 2005 году в ООО «Усинское ДСУ» рост коэффициента оборачиваемости основных средств составил 88,33%.