Экономическая сущность кредитов и займов

Примечание: собственная разработка на основании  приложения АЮ к дипломной работе

В структуре дебиторской задолженности наибольший удельный вес на 01.01.2012г. и 01.01.2013г. приходится на задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками (158 153 млн.руб. и 92 814 млн.руб. соответственно). Такие показатели как расчеты с покупателями и заказчиками, расчеты с бюджетом и прочая дебиторская задолженность также оказали влияние на рост дебиторской задолженности, но в меньшей степени.

Рассмотрим состав, структуру и динамику пассива баланса ОАО «Глубокский МКК» в таблице 3.3.

Таблица  3.3 – Анализ состава, структуры и динамики пассива бухгалтерского баланса ОАО «Глубокский МКК»

Наименование статей баланса организации	Показатель бухгалтерского баланса
	На 31.12.2012 года		На 31.12.2011 года		прирост (+),   снижение (-)
	сумма, млн. рублей	удельный вес, %	сумма, млн. рублей	удельный вес, %	сумма, млн. рублей	удельный вес, %
1	2	3	4	5	6	7
Собственный капитал (строка 490)	170 216	21,6%	130 182	30,5%	40 034	130,8%
Долгосрочные обязательства   (строка 590):	172 212	21,9%	61 783	14,5%	110 429	278,7%
Краткосрочные обязательства   (строка 690):	444 685	56,5%	234 781	55,0%	209 904	189,4%

Окончание таблицы 3.3

1	2	3	4	5	6	7
краткосрочные кредиты и займы   (строка 610)	347 231	44,1%	168 721	39,5%	178 510	205,8%
краткосрочная часть долгосрочных обязательств (строка 620)	45 866	5,8%	6 064	1,4%	39 802	756,4%
краткосрочная кредиторская задолженность (строка 630):	51 033	6,5%	54 996	12,9%	-3 963	92,8%
по налогам и сборам (стр. 633)	993	0,1%	390	0,1%	603	254,6%
по социальному страхованию и обеспечению (стр. 634)	1 386	0,2%	1 142	0,3%	244	121,4%
обязательства, предназначенные для реализации  (строка 640)	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
доходы будущих периодов (строка 650)	555	0,1%	5 000	1,2%	-4 445	11,1%
резервы предстоящих платежей (стр. 660)	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
прочие краткосрочные обязательства  (стр. 670)	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
Баланс (строка 700)	787 113	100,0%	426 746	100,0%	360 367	Х

Примечание: собственная разработка на основании приложения АЦ к дипломной работе

По состоянию на 31.12.2012г. источниками формирования имущества предприятия являются: собственный капитал в размере 170 216 млн.рублей, долгосрочные обязательства в сумме 172 212 млн.рублей и краткосрочные обязательства в сумме 444 685 млн.рублей, за отчетный период собственный капитал вырос на 40 034 млн.рублей, долгосрочные обязательства – на 110 429   млн.рублей и краткосрочные обязательства - на 209 904   млн.рублей.

На рост краткосрочных обязательств за 12 месяцев 2012 года в основном повлияло увеличение размера краткосрочных кредитов и займов, выданных на приобретение сырья, с 168 721 млн.рублей на 31.12.2011г. до 347 231 млн. рублей на 31.12.2011г. (рост  на 178 510 млн.рублей) и рост краткосрочной части долгосрочных обязательств с 6 064  млн.рублей на 31.12.2011г. до 45 866 млн. рублей на 31.12.2011г. (рост на 39 802   млн.рублей).

За отчетный период произошло уменьшение краткосрочной кредиторской задолженности на 3 963 млн.рублей и доходов будущих периодов на 4 445 млн.рублей. Такие показатели, как обязательства, предназначенные для реализации, резервы предстоящих платежей и прочие краткосрочные обязательства, на изменение краткосрочных обязательств никакого влияния не оказали.

 Рассмотрим состав и структуру кредиторской задолженности более подробно в таблице 3.4.

  Таблица 3.4 - Кредиторская задолженность ОАО «Глубокский МКК».

Кредиторская задолженность	На 31.12.2012 года		На 31.12.2011 года
	сумма, млн.руб.	уд.вес, %	сумма, млн.руб.	уд.вес, %
Краткосрочная кредиторская задолженность, всего	51 033	100,0	54 996	100,0
- поставщикам и подрядчикам	28 780	56,4	37 890	68,9
- по авансам полученным	10 337	20,3	4 410	8,0
- по налогам и сборам	993	1,9	390	0,7
- по социальному страхованию  и обеспечению	1 386	2,7	1 142	2,1
- по оплате труда	2 489	4,9	2 015	3,7
- по лизинговым платежам	4 738	9,3	5 187	9,4
- собственнику имущества (учредителям, участникам)	1 311	2,6	1 318	2,4
- прочим кредиторам	999	1,9	2 644	4,8

Примечание: собственная разработка на основании приложения АЦ к дипломной работе

В структуре краткосрочной кредиторской задолженности ОАО «Глубокский молочноконсервный комбинат» наибольший удельный вес приходится на задолженность перед поставщиками и подрядчиками: 68,9% на 31.12.2011г. и 56,4% на 31.12.2012г.

Анализ структуры пассива показал следующее.

Долгосрочные обязательства на 31.12.2011г. составляли 14,5%, на 31.12.2012г. их доля составила 21,9%; краткосрочные обязательства на 31.12.2011г. составляли 55,0% в структуре пассива, на 31.12.2012г. их доля составила 56,5%, собственный капитал на 31.12.2012г. в структуре пассива занимает 21,6%, на 31.12.2011г. – 30,5%

Анализ динамики полученных кредитов и займов  приведен на основании формы 5 приложения к бухгалтерскому балансу ОАО «Глубокский МКК» в таблице 3.5: 

Таблица 3.5 -  Анализ динамики полученных кредитов и займов

Наименование показателей	На 01.01. 2012 г.	Получено	Погашено	На 31.12. 2012 г.	Темп роста
					млн. рублей	%
1	2	3	4	5	6	7
Долгосрочные кредиты - всего	67 686	187 146	36 776	218 056	150 370	322,2
в т.ч.: на строительство	32 841	187 146	28 729	191 258	158 417	582,4

 

Окончание таблицы 3.5

1	2	3	4	5	6	7
из них: на строительство жилья	1 902	482	1 001	1 383	-519	72,7
на приобретение основных средств	8 047	-	8047	-	-8 047	0
прочие расходы	26 798	-	-	26 798	0	100
Краткосрочные кредиты - всего	168 636	741 651	563 056	347 231	178 595	205,9
в том числе: на приобретение товарно-материальных ценностей	51 032	223 529	167 495	107 066	56 034	209,8
на расчеты за сельхозсырье	117 604	518 122	395 561	240 165	122 561	204,2
Всего кредитов	236 322	Х	Х	565 287	328 965	239,2
Удельный вес долгосрочных кредитов, %	28,6	Х	Х	38,6	Х	10
Удельный вес краткосрочных кредитов, %	71,4	Х	Х	61,4	Х	-10
Долгосрочные ссуды, займы – всего	161	-	139	22	-139	13,7
в том числе: на строительство	161	-	139	22	-139	13,7
Краткосрочные ссуды и займы - всего	85	-	85	-	-85	0
в том числе: на приобретение товарно-материальных ценностей	85	-	85	-	-85	0
Всего ссуд и займов	246	Х	Х	22	-224	8,9
Удельный вес долгосрочных ссуд и займов, %	65,4	Х	Х	100	Х	34,6
Удельный вес краткосрочных ссуд и займов, %	34,6	Х	Х	0	Х	-34,6

Примечание: собственная разработка на основании приложения АЮ к дипломной работе

По состоянию на конец 2012 года задолженность ОАО «Глубокский МКК» по кредитам составляет 565 287 млн. рублей и выросла по сравнению с началом года на 328 965 млн. рублей. Основная доля, как на начало, так и на конец года, приходится на краткосрочные кредиты, получаемые на цели создания и движения оборотных активов (для расчетов за поставляемое сырье, приобретение прочих товарно-материальных ценностей, включаемых в себестоимость производимой продукции). По состоянию на конец 2012 года  их доля составляет 61,4% и снизилась по сравнению с началом года на 10 процентных пунктов. Из общего объема краткосрочных кредитов 69% направлено на авансирование сельскохозяйственных предприятий собственной сырьевой зоны в счет будущих поставок молока. Прирост задолженности по краткосрочным кредитам за 2012 год составил 178 595 млн. рублей или 205,9%.

Задолженность по долгосрочным кредитам, получаемым на цели создания и движения внеоборотных активов, на конец года составляет 38,6% общей задолженности по кредитам (на начало года составляла 28,6%). Рост задолженности связан с реализацией крупного инвестиционного проекта «Реконструкция действующих мощностей в Браславском филиале ОАО «Глубокский МКК», реализация которого начата в 2011 году и ведется в настоящее время. Ввод в эксплуатацию промышленного комплекса намечен на октябрь 2013 года. За 2012 год на цели реализации данного проекта получены кредитные ресурсы в размере 187 146 млн. рублей. Прирост задолженности по долгосрочным кредитам за 2012 год составил 150 370 млн. рублей или 322,2%.

Задолженность перед бюджетом по предоставленным займам  составляет 22  млн. рублей и снизилась по сравнению с началом года на 224 млн. рублей или на 91,1%.           

Проведенный анализ структуры актива и пассива баланса позволяет судить о рациональном размещении средств организации. Для бесперебойного осуществления текущей деятельности и реализации инвестиционных проектов предприятие осуществляет привлечение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. Основная масса кредитных и заемных средств направлена на финансирование капитальных вложений предприятия с целью повышения экономической эффективности его деятельности и обновления производства. Погашение всех имеющихся кредитов и займов, процентов по ним, осуществляется в строгом соответствии с графиками их погашения, о чем свидетельствует отсутствие просроченной задолженности.

3.3 Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности баланса на примере ОАО «Глубокский МКК»

В условиях массовой неплатежеспособности и применения по многим предприятиям процедур банкротства объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности, ликвидности и степени ликвидности предприятия. Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита. Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легко реализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Для оценки платежеспособности и ликвидности используются следующие основные приемы, представленные на рисунке 3.1.

			ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Расчет финансовых коэффициентов ликвидности			Анализ ликвидности баланса			Анализ движения денежных средств

Рисунок 3.1 - Приемы проведения оценки платежеспособности и ликвидности предприятия

Примечание: собственная разработка на основании изученной экономической литературы

Цель расчета финансовых коэффициентов ликвидности – оценить соотношение имеющихся активов, предназначенных для непосредственной реализации, и задействовать их в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде. Расчет основывается на том, что виды различных оборотных средств обладают различной степенью ликвидности: абсолютно ликвидны денежные средства, далее по убывающей степени ликвидности следуют краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, запасы и затраты. Поэтому  для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия применяют показатели, которые различаются в зависимости от порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.[14, c.265]

Целесообразно рассчитать следующие показатели ликвидности: коэффициент текущей ликвидности (текущее отношение), коэффициент «критической» (быстрой) ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент    текущей    ликвидности  характеризует   общую обеспеченность  организации  собственными  оборотными средствами для ведения   хозяйственной  деятельности  и  своевременного   погашения срочных обязательств организации. Он  определяется  как  отношение фактической  стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов  в  виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам,    услугам,    дебиторской    задолженности,   расчетов   с учредителями,   денежных  средств,  финансовых  вложений  и   прочих оборотных  активов  к  краткосрочным  обязательствам  организации за исключением резервов предстоящих расходов. Коэффициент  текущей  ликвидности  (Ктл)  на конец отчетного периода рассчитывается как отношение итога раздела II актива    бухгалтерского    баланса   к  итогу  раздела  V   пассива бухгалтерского  баланса  за  вычетом строки 660 "Резервы предстоящих расходов":