Экономический анализ предприятия на примере ООО «ТрансЮжСтрой»

При осуществлении анализа динамики и структуры оборотных активов, прежде всего, необходимо определить удельный вес тех активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. К ним относятся: залежалые запасы и материалы, продукция, не пользующаяся спросом, сомнительная дебиторская задолженность, незавершенное производство. От того, насколько велик удельный вес этой группы в составе имущества хозяйствующего субъекта, зависит ликвидность.

Затем необходимо проанализировать отношение  труднореализуемых активов к легко реализуемым активам. Увеличение их отношения к легко реализуемым активам свидетельствует о снижении ликвидности оборотных активов.

В ходе проведения качественного анализа состояния оборотных средств целесообразно провести внутренний анализ текущих активов по категориям риска.                                                                                                

 

 

 

Приложение к таблице 3

Дополнительная информация о составе неликвидной

части оборотных активов предприятия  за 2010 год

Показатель	01.01.2010 г.	01.01.2011 г.
Доля залежалых, неликвидных запасов  сырья, материалов и иных аналогичных  ценностей в составе производственных запасов, %	10,8 (136)	8,0 (790)
Доля готовой продукции и  товаров, не пользующихся спросом в  составе всей величины остатков готовой  продукции и товаров, %	7,5 (-)	11,5 (221)
Дебиторская задолженность краткосрочная  сомнительная, тыс.р.	150	550

 

                                                                                                                         

По данным табл.3 можно сделать вывод, что большую часть оборотных активов занимают активы с малой степенью риска. Доля активов с малой степенью риска за отчетный период увеличилась 14,28% и на конец года составила 98,23%.

 В целом показатели состояния  оборотных активов по категориям  риска позволяют охарактеризовать  качество мобильных средств предприятия  как высокое.

Уменьшение доли текущих активов средней и высокой степени риска  свидетельствует о повышении качества оборотных средств предприятия, что свидетельствует об эффективном финансовом управлением запасами и дебиторской задолженностью.

В практике финансового анализа  применяется разделение всех оборотных  средств предприятия на труднореализуемые и легкореализуемые.

Труднореализуемые текущие активы = залежалые сырье и материалы + незавершенное производство + расходы  будущих периодов + готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом + сомнительная краткосрочная дебиторская задолженность.

Легкореализуемые текущие активы = все текущие активы - труднореализуемые текущие активы.

 

 

 Таблица 3

Характеристика состояния оборотных  активов предприятия по категориям риска 

Степень риска	Группа оборотных (текущих активов)	Абсолютное значение		Доля группы в общем объеме оборотных  активов, %		Изменения
		на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	абсолютных значений	в структуре оборотных средств, %
А	Б	1	2	3	4	5	6
Минимальная	Денежные средства + краткосрочные  финансовые вложения	-	1183	-	1,96	+1183	+1,96
Малая	Дебиторская задолженность краткосрочная предприятий с нормальным финансовым положением + производственные запасы (исключая залежалые) + готовая продукция и товары, пользующиеся спросом	2076	59112	83,95	98,23	+57036	+14,28
Средняя	Затраты в незавершенном производстве + Расходы будущих периодов + Дебиторская задолженность долгосрочная + Прочие оборотные активы	289	1503	11,68	2,49	+1214	-9,19
Высокая	Дебиторская задолженность краткосрочная предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении + Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом + Залежалые, неликвидные запасы сырья и материалов	136	1011	5,49	1,68	+875	-3,81
Всего оборотных активов	Х	2501	62809	100,0	100,0	+60308	0

 

4. Анализ динамики, состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности

 

Состояние, размеры и качество дебиторской  и кредиторской задолженности оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации, поэтому их анализ имеет очень важное значение. В современных условиях рынка стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему средства от реализации продукции, работ и услуг. Для улучшения финансового состояния современным организациям необходимо постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, контролировать состояние расчётов по просроченным задолженностям. Всё это требует проведения тщательного анализа дебиторской и кредиторской задолженности.

Аналитические данные для оценки структуры  долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности исследуемого предприятия за 2010г. представлены в таблице 4.

По данным баланса весь объем дебиторской  задолженности предприятия складывается из задолженности, платежи которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Это значит, что при отсутствии форс-мажорных обстоятельств (когда дебиторы внезапно окажутся не в состоянии погасить задолженность), в течение 12 месяцев предприятие может рассчитывать на пополнение своих оборотных активов в размере этих средств. Как мы видим, объем краткосрочной дебиторской задолженности в абсолютном выражении за отчетный период значительно вырос на 48162 тыс.р. Его доля в балансе составила 81,39 %, что на 43,46% больше чем в предыдущем году. Это может повлечь за собой отрицательные последствия, так как предприятие извлекает из оборота средства в виде сумм дебиторской задолженности.

 

                                                                                           Таблица 4

Динамика, состав и структура краткосрочной  дебиторской задолженности и 

кредиторской задолженности за 2010 год

Элементы задолженности	На 1.01.10 г.	На 1.01.11 г.	Изменение (+,–)
1. Краткосрочная дебиторская задолженность (ДЗ), всего, тыс.р.:	950	49112	+48162
В том числе: 1.1. Покупатели и заказчики	950	44304	+43504
– в % краткосрочной ДЗ	84,21	90,21	+6
1.2. Авансы выданные	-	2568	+2568
– в % к краткосрочной ДЗ	-	5,23	+5,23
1.3. Прочие дебиторы	-	1690	+1690
– в % к краткосрочной ДЗ	-	3,44	+3,44
2. ДЗ краткосрочная просроченная, тыс.р.	150	550	+400
3. Удельный вес просроченной  краткосрочной ДЗ в составе ДЗ краткосрочной, %	15,79	1,12	-14,67
4. ДЗ краткосрочная просроченная  свыше трех месяцев, тыс.р.	-	-	-
5. Удельный вес просроченной свыше трех месяцев ДЗ краткосрочной в составе всей просроченной ДЗ краткосрочной, %	-	-	-
6. Кредиторская задолженность (КЗ), всего, тыс. р.	1394	53602	+52208
В том числе: 6.1. Поставщики и подрядчики	604	42196	+41592
– в % ко всей КЗ	43,33	78,72	+35,39
6.2. Авансы полученные	-	4928	+4928
– в % ко всей КЗ	-	9,19	+9,19
6.3. Расчеты по налогам и сборам	22	622	+600
– в % ко всей КЗ	1,58	1,16	-0,42
6.4. Прочая КЗ	705	5576	+4871
– в % ко всей КЗ	50,57	10,40	-40,17
7. КЗ просроченная, тыс.р.	63	280	+217
8. Удельный вес просроченной  КЗ в составе КЗ, %	4,52	0,52	-4
9. КЗ просроченная свыше 3-х  месяцев, тыс.р.	-	-	-
10. Удельный вес просроченной  свыше 3-х месяцев КЗ в составе всей просроченной КЗ, %	-	-	-

                                                                                                                        

Что может привести к увеличению кредиторской задолженности для поддержания непрерывности производственного цикла, к замедлению оборачиваемости капитала предприятия, снижению его деловой активности, к необходимости прибегать к платным заемным ресурсам для покрытия потребности в денежных средствах. В результате снижается прибыль и рентабельность предприятия, замедляются обороты в экономике страны, снижается ВВП, растет объем заемных обязательств и неплатежей. Что на предприятии и произошло. Кредиторская краткосрочная задолженность увеличилась на 52208 тыс.р.

Положительным является то, что доля просроченной дебиторской задолженности снизилась на 14,67%, а кредиторской на 4%.

Большое значение имеет умение  управлять дебиторской и кредиторской задолженностью, вырабатывать оптимальную кредитную политику предприятия. Внешние пользователи информации, в том числе банки, контрагенты, прежде чем начинать сотрудничество с предприятием, анализируют его дебиторскую и кредиторскую задолженность. Для проведения анализа используется информация из баланса, а также форма 5.

Для более полноценного анализа  дебиторской и кредиторской задолженности необходимо сравнить коэффициенты оборачиваемости и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей.

Информация для сравнительного анализа оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженностей представлена в таблице 5.

 

                                                                                                                             Таблица 5

Сравнительный анализ оборачиваемости  дебиторской и 

кредиторской задолженности за 2009 – 2010 гг.

Показатель	2009г.	2010г.	Изменение
1. Темп роста, %
1.1. дебиторской задолженности	-54,24	5069,68	+5123,92
1.2. кредиторской задолженности	-25,52	3729,13	+3754,65
2. Оборачиваемость в оборотах,
2.1. дебиторской задолженности	10,31	2,75	-7,56
2.2. кредиторской задолженности	10,37	2,73	-7,64
3. Оборачиваемость в днях,
3.1. дебиторской задолженности	35,40	132,73	+97,33
3.2. кредиторской задолженности	35,19	133,69	+98,5
4. Превышение (снижение) краткосрочной средней дебиторской задолженности  над средней кредиторской задолженности, тыс.р.	0,99	1	+0,01

 

Состояние, размеры и качество дебиторской задолженности оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации, поэтому их анализ имеет большое значение. В современных условиях рынка стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие и долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему средства реализации продукции, работ и услуг. Для улучшения финансового состояния современным организациям необходимо постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностью, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. Все это требует тщательного анализа дебиторской и кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности показывает, сколько раз счета к получению превращались в денежные средства или сколько единиц выручки получено с 1 руб. дебиторской задолженности.  Чем выше его значение, тем меньший период времени проходит между отгрузкой продукции потребителю и моментом их оплаты. Высокие значения этого показателя положительно отражаются на ликвидности и платежеспособности.

                                 

Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности в днях характеризует период времени, в течение которого средства покупателя поступают на расчетный счет предприятия. Чем меньше его значение, тем в более выгодных условиях находится предприятие.

                             

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской.

Анализируя таблицу 5, можно сделать  вывод о том, что за исследуемый  период оборачиваемость дебиторской  и кредиторской задолженности значительно снизилась.

Из таблицы мы видим, что коэффициент дебиторской задолженности снизился на 7,56 оборотов по сравнению с предыдущим годом и на конец года его величина говорит о том, что за период дебиторская задолженность совершает всего 2,75 оборота, что свидетельствует об увеличении объема предоставленного кредита. Продолжительность одного оборота существенно увеличилась на 97,33 дней, а чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее возвращения, это свидетельствует о медленном высвобождении денежных ресурсов из процесса оборота и их использования для приобретения дополнительного имущества.

Уменьшение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о медленном погашении текущих обязательств организации перед кредиторами. У данного предприятия это уменьшение равно 7,64 оборотов. Также необходимо отметить увеличение продолжительности одного оборота на 98,5 дней, что говорит об ухудшении его платежеспособности.