Экономический анализ предприятия на примере ООО «ТрансЮжСтрой»

 

В таблице №11 проведем расчет показателей  для определения типа финансовой устойчивости.

На начало отчетного периода у предприятия кризисное финансовое положение, связанное с неплатежеспособностью. А на конец отчетного периода у предприятия неустойчивое финансовое положение, сопряженное с нарушением платежеспособности.

10. Анализ оборачиваемости активов предприятия

Финансовое положение предприятия  находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги, т.е. от их оборачиваемости. Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства и сбыт продукции.

Следовательно, чем быстрее капитал  сделает кругооборот, тем больше предприятие реализует продукции  при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать ухудшение финансового состояния предприятия. Поэтому анализ оборачиваемости имеет большое значение для анализа деловой активности и результативности деятельности.

Оборачиваемость активов показывает, сколько раз за период происходит полный цикл оборота всех активов, сколько денег принесла каждая единица активов. Чем выше коэффициент, тем быстрее оборачиваются имеющиеся в распоряжении предприятия средства и тем больше выручки приносит каждый рубль активов.

Продолжительность оборота является расшифровкой показателя оборачиваемости и показывает, за сколько дней оборотные активы проходят полный цикл.

                              

                          

Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов отражает число оборотов, совершенных имуществом за анализируемый год. Он является стимулятором, и, следовательно, должен иметь тенденцию к увеличению. Отражает скорость оборота текущих (мобильных) активов, или сколько рублей выручки приходится на рубль оборотных активов.

Оборачиваемость и длительность оборота  товарно-материальных и производственных запасов характеризует использование оборотного производительного капитала. От использования последнего зависит величина отвлекаемых из процесса производства производственных ресурсов. Формирование остатков запасов и эффективность их использования во многом зависят от скорости их оборота, на что, в свою очередь, влияют регулярность, скорость поставок и однодневная потребность в сырье, материалах, топливе и др. Производственные запасы предоставляют организации свободу в осуществлении закупок. Уровень запасов должен быть достаточно высоким для удовлетворения потребности в них в случае необходимости.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый год.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции и товаров показывает, сколько оборотов совершает готовая продукция за период, то есть скорость оборота готовой продукции. Положителен рост, он означает увеличение спроса на продукцию, услуги. Снижение свидетельствует, что возможно затоваривание готовой продукции в связи со снижением спроса.

Изменение показателей оборачиваемости активов предприятия за анализируемые периоды можно выразить следующей таблицей 12.

Как мы видим из таблицы, оборачиваемость активов снизилась на 3,78 оборота, соответственно увеличилась продолжительность оборота в днях на 104,08 дня, что является отрицательной тенденцией и свидетельствует о понижении эффективности использования ресурсов, общей рентабельности производства, а также о повышении нестабильности финансового состояния предприятия.

Таблица 12

Динамика общих и частных  показателей

оборачиваемости активов предприятия

Показатель	Предыдущий год	Отчётный год	Изменение (+, –)
1. Средняя величина суммарных активов, тыс.р.	2612,5	31425,5	28813
2. Средняя величина оборотных активов, тыс.р.	2579	31325	28746
3. Средняя величина материальных оборотных средств (запасов), тыс.р.	929,5	5572	4642,5
4. Средняя величина производственных запасов, тыс.р.	-	3326	-
5. Средняя величина готовой продукции  и товаров, тыс.р.	-	1925	-
6. Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс.р.	15600	68770	53170
7. Полные затраты на производство  и реализацию товаров, продукции, работ, услуг, тыс.р.	13508	66288	52780
8. Себестоимость проданных товаров,  продукции, работ, услуг, тыс.р.	9151	57802	48651
9. Материальные затраты, тыс.р.	10237	48233	37996
10. Коэффициент оборачиваемости, кол-во оборотов:
10.1. – активов; (п.6:п.1)	5,97	2,19	-3,78
10.2. – оборотных активов; (п.6:п.2)	6,05	2,20	-3,85
10.3. – материальных оборотных средств; (п.6:п.3)	16,78	12,34	-4,44
10.4. – производственных запасов; (п.8:п.4)	-	17,38
10.5. – готовой продукции и  товаров (п.6:п.5)	-	35,72
11. Продолжительность оборота, дни:
11.1. – активов; (360:п.10,1)	60,30	164,38	104,08
11.2. – оборотных активов;(360:п.10,2)	59,5	163,64	104,14
11.3. – материальных оборотных средств; (360:п.10,3)	21,45	29,17	7,72
11.4. – производственных запасов;(360:п.10,4)	-	20,71	-
11.5. – готовой продукции и товаров (360:п.10,5)	-	10,08	-

 

 

На предприятии, как мы видим, число  оборотов оборотных активов к концу года уменьшилось на 3,85 оборота, следовательно, продолжительность оборота в днях увеличилось на 104,14 дней, все это говорит нам о падении темпов развития предприятия и о его неблагополучном финансовом состоянии.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств на предприятии  на конец года снизился на 4,44 оборота, и соответственно выросла продолжительность оборота в днях на 7,72 дня. Это свидетельствует об увеличении запасов сырья и материалов, незавершенного производства и о снижении спроса на продукцию и услуги, снижается ликвидность материальных оборотных средств и производственных запасов, предприятие медленнее может погасить долги.

Факторный анализ оборачиваемости активов производится для выявления степени влияния отдельных факторов, в частности объема реализации и стоимости активов, на изменение оборачиваемости активов.

Факторный анализ проводился путем  использования метода цепных подстановок (табл. 13).

На основе произведенных расчетов были получены следующие результаты: общее изменение коэффициента оборачиваемости активов в 2010 году по сравнению с 2009 годом составило -3,78. При этом за счет увеличения объема реализации коэффициент оборачиваемости увеличился на 20,35, а за счет оборачиваемости активов уменьшился на 24,13. Факторный анализ оборачиваемости показал снижение роста стоимости текущих активов на 3,85, в том числе изменение выручки предприятия привело к увеличению значения коэффициента на 20,61, а уменьшение оборотных активов — способствовало снижению на 24,46. Те же тенденции наблюдаются в изменении материальных оборотных активов: в общем, за рассматриваемый период значение коэффициента уменьшилось на 4,44, при этом изменение объема реализации привело к увеличению показателя на 57,2, а под влиянием изменения стоимости материальных оборотных активов значение коэффициента снизилось на 61,64.

 

  

Таблица 13

Расчёт влияния отдельных факторов на изменение оборачиваемости активов

№ п/п	Коэффициент оборачиваемости	Предыдущий год	Отчётный год	Предыдущий год, исходя из реализации отчетного года	Отклонения
					Всего	В том числе за счёт изменения
						объёма реализации	активов
А	Б	1	2	3	4	5	6
1	Активов	5,97	2,19	26,32	-3,78	20,35	-24,13
2	Текущих активов	6,05	2,20	26,66	-3,85	20,61	-24,46
3	Материальных оборотных активов	16,78	12,34	76,98	-4,44	57,2	-61,64
4	Дебиторской задолженности (краткосрочной)	10,31	2,75	45,45	-7,56	35,14	-42,7

 

Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности за анализируемый период составило 7,56. На его рост оказали влияние изменение выручки предприятия, что привело к увеличению оборачиваемости дебиторской задолженности на 35,14 и стоимости дебиторской задолженности, что способствовало его уменьшению на 42,7.

Данные табл.13 подтверждают ранее сделанный вывод о том, что основной причиной, повлиявшей на снижение оборачиваемости активов, является уменьшение величины активов.

 

11. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовые результаты (прибыль) характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческой деятельности.

Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому  показателю за анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры («вертикальный анализ» показателей); в-третьих, изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов («трендовый анализ»); в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественную оценку.

При проведении оценки и анализа  показателей, характеризующих процесс формирования и динамики прибыли предприятия, используют данные ф.№2 «Отчет о прибылях и убытках».

Из данных таблицы 14 следует, что  бухгалтерская прибыль по отношению к предшествующему периоду выросла на 61,5%, что привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении организации (71.5%). Чистая прибыль растет быстрее, чем прибыль от реализации и бухгалтерская прибыль. Это свидетельствует об использовании организацией рационального механизма налогообложения.

Прибыль от реализации растет гораздо  медленнее, чем выручка от реализации товаров, что свидетельствует об увеличении себестоимости продукции, которая выросла на 532%. Темп изменения активов, рассчитанный по данным баланса, равен 2404% (60341:2510х100), больше темпа роста выручки 340%, это значит, что рентабельность активов снизилась. Расходы на управление предприятия выросли к концу года на 95%.

 

                                                                                                                     Таблица 14

Динамика финансовых результатов  предприятия

(горизонтальный анализ)

№ п/п	Показатель	За отчётный период, тыс.р.	За аналогичный период прошлого года, тыс.р.	Абсолютное изменение, тыс.р.	Темп роста, %
А	Б	1	2	3	4
1	Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	68770	15600	53170	340,83
2	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	57802	9151	48651	531,65
3	Коммерческие расходы	-	-	-	-
4	Управленческие расходы	8494	4357	4137	94,95
5	Прибыль (убыток) от продаж	2474	2092	382	18,26
6	Проценты к получению	-	-	-	-
7	Проценты к уплате	86	-	86	-
8	Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-
9	Доходы от продажи основных средств	-	-	-	-
10	Расходы по операциям с активами	-	-	-	-
11	Прочие доходы	1911	-	1911	-
12	Прочие расходы	921	-	921	-
13	Прибыль (убыток) до налогообложения	3378	2092	1286	61,47
14	Отложенные налоговые активы	-	-	-	-
15	Отложенные налоговые обязат6ельства	-	-	-	-
16	Текущий налог на прибыль	506	418	88	21,05
17	Чистая прибыль (нераспределённая прибыль) (убыток) отчетного периода	2870	1674	1196	71,45

 

 

     Структурно-динамический анализ элементов формирования конечных финансовых результатов (вертикальный анализ) деятельности ООО «ТЮС» представлен в аналитической таблице 15.