Кредитование субъектов малого и среднего бизнеса в коммерческих банках г. Костанай

Расчеты по оплате труда, соц. страх. с бюджета и внебюджетными фондами возросли на 4118 тыс. тенге

 Обобщив рассмотренные показатели, сделаю следующие выводы:

1. Активы предприятия возросли  в основном за счет увеличения  производственных запасов, в первую  очередь товаров отгруженных, сырья  и материалов, что не могло, не сказаться на ликвидности предприятия, поскольку произошло затоваривание складов предприятия.

2. Более ликвидные средства - дебиторская  задолженность и денежные средства по удельному весу возросли в активах предприятия, составив 4,4 % на конец года по сравнению с началом периода, когда они составляли в совокупности 4,0 %, но данное увеличение незначительно.

3. Иммобилизованное имущество предприятия  снизилось на 8,6 % за отчетный год. Доля основных средств снизилась  за счет их устаревания, что  не может сказаться на перспективах  развития предприятия.

4. При анализе пассивной части  баланса обращает на себя внимание  увеличение доли привлеченных  средств (заемных) на конец года  на сумму 1909 тыс. тенге

Оценка ликвидности и платёжеспособности предприятия

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам, т.е. платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства.

По степени ликвидности имущества предприятия можно разделить на четыре группы:

– первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

– легкореализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары);

– среднереализуемые активы (производственные запасы, МБП, незавершённое производство, издержки обращения);

– труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные долгосрочные финансовые вложения).

Как уже отметилось, платёжеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности баланса. Вместе с тем на платёжеспособность предприятия значительное влияния оказывают и другие факторы – политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое состояние предприятий – дебиторов и другие.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А-1). Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А-2). Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация.

А-3). Медленно реализуемые активы - Запасы и затраты, (-) сч. 31 (-) НДС (+) расчёты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением вкладов в УК).

А-4). Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу (+)непокрытые убытки.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П-1). Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.

П-2). Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.

П-3). Долгосрочные пассивы - Долгосрочные кредиты и займы.

П-4). Постоянные пассивы - 1 раздел «Источники собственных средств» пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-) сч. 31 (-) сч. 19 (-) иммобилизация.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А-1 > П-1

А-2 > П-2

А-3 > П-3

А-4 < П-4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Для удобства проведения анализа ликвидности баланса и оформления его результатов составляется таблица:

 

Таблица 13 - Анализа ликвидности баланса

 

Актив	На начало года	На конец года	Изменение	Пассив	На начало года	На конец года	Изменение
А1 (стр.250+260)	457	232	-225	П1 (стр. 620)	35245	61091	25846
А2 (стр.240)	8271	10488	2217	П2 (стр.610+670)	-	1909	1909
А3 (стр. 210+220+ +230+270)	38235	63903	25668	П3 (стр.590+630+ +640+650+660)	863	1163	300
А4 (стр. 190+390)	167201	167386	185	П4 (стр. 490)	178056	177846	-210
Баланс (стр.399)	214164	242009	27845	Баланс (стр.699)	214164	242009	27845

 

 

Согласно вышеприведенной таблицы можно охарактеризовать ликвидность Плюсинвест следующим образом:

Таблица14 - Ликвидность Плюсинвест

 

Абсолютно ликвидный баланс	Соотношение активов и пассивов баланса Плюсинвест
А1 > П1	А<П	А<П
А2 > П2	А>П	А>П
А3 > П3	А>П	А>П
А4 < П4	А<П	А<П

 

 

Из приведенной таблицы видно, что баланс Плюсинвест не является абсолютно ликвидным.

Проведем анализ платёжеспособности предприятия с помощью обобщающего абсолютного показателя - достаточность (излишек или недостаток) собственных оборотных средств и нормальных источников формирования запасов в их покрытии

 

 

Таблица 15 - Схема покрытия запасов и затрат (тыс. тенге)

 

Показатели.	На начало года	На конец года	Обозначения	Алгоритм расчета
1.Собственные оборотные средства.	10855	10460	СОС	СОС=СК+ДП-Ос и Ва
2.Нормальные источники формирования и покрытия запасов.	20817	44310	ИФ и ПЗ	ИФ и ПЗ =ссуды банков используемые для покрытия запасов + КЗ по товарным операциям
3. Запасы и затраты.	38235	63903	ЗЗ

 

 

Анализ можно проводить либо по производственным запасам, либо по всем запасам и затратам. В целях анализа приведу многоуровневую схему покрытия запасов и затрат. В зависимости от того, какой источник средств используется для покрытия запасов и затрат на производство, можно с определённой долей условности судить об уровне платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Типы текущей финансовой устойчивости и ликвидности

1. Абсолютная финансовая устойчивость  ЗЗ<СОС

2. Нормальная финансовая устойчивость СОС<ЗЗ<ИФ. ПЗ

3. Неустойчивое финансовое положение ЗЗ>ИФ и ПЗ

 

 

 

 

 

Таблица 16 - Текущая финансовая устойчивости и ликвидности

 

На начало года	На конец года
ЗЗ > СОС	ЗЗ > СОС
СОС < ИФ. ПЗ < ЗЗ	СОС < ИФ. ПЗ < ЗЗ
ЗЗ > ИФ и ПЗ	ЗЗ > ИФ и ПЗ

 

 

Из приведенных расчетов видно, что на данном предприятии преобладает тенденция к неустойчивому финансовому положению

В рамках углублённого анализа в дополнение к абсолютным показателям рассчитаем ряд аналитических показателей - коэффициентов ликвидности.

Динамика коэффициентов ликвидности.

 

Таблица 17 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность (тыс. тенге)

 

№ п/п	Наименование показателя	Способ расчёта	Норма	На начало года	На конец года	Отклонения
1	Общий показатель ликвидности	А1+А2+А3 1+П2+П3	³l	1,3	1,16	-0,14
2	Коэффициент абсолютной ликвидности		³0,2¸0,7	0,013	0,004	-0,009
3	Промежуточный коэффициент покрытия		³0,7	0,25	0,17	-0,08
4	Общий текущий коэффициент покрытия		³2	1,3	1,1	-0,2
5	Коэффициент текущей ликвидности		³2	1,3	1,2	-0,1
6	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		³0,1	0,2	0,1	-0,1

 

 

Коэффициент покрытия отражает, достаточно ли у предприятия оборотных средств для погашения своих краткосрочных обязательств в течении года. Обще принятый стандарт значения данного показателя находится в пределах от 1 до 2. Т. е. можно сказать, что данному предприятию достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, это ещё раз подтверждает Ко. л. текущей ликвидности.