Коэффициент рычага.
Другой коэффициент
достаточности капитала, который
может быть использован для
определения адекватности капитала
- коэффициент рычага. Он определяется
как отношение первичного капитала
к общей сумме активов. В
знаменателе коэффициента рычага
активы не взвешиваются по
степени риска, в расчет включаются
по балансовой стоимости. Внебалансовые
статьи в расчет не включаются.
Коэффициент рычага
важно рассматривать в связи
с коэффициентом капитала, основанном
на риске. Некоторые банки могут
иметь большое количество активов
с нулевым риском или риском,
равным 20%. При этом их активы,
взвешенные по степени риска,
могут составлять незначительную
часть общего количества активов.
Например, активы, взвешенные по
степени риска, равны 25% от общего
количества активов, и капитал
равен 8% рисковых активов, а
коэффициент рычага равен только
2% от их общего количества. Хотя
такой Банк имеет очень небольшой
кредитный риск, допустимо, что 2% его общей
суммы активов могут исчезнуть в результате
мошенничества. Ни один банк не должен
работать с таким низким коэффициентом
рычага.
Качество капитала
Хотя размер капитала чрезвычайно
важен, качество капитала не должно ухудшаться.
Капитал должен быть, постоянен. Если инвестор
приобретает акции банка, то только банк,
а не инвестор должен решать, когда банк
обменяет акции на наличные, владельцы
капитала не должны иметь договорных прав
на доходы или активы банка. Только те
активы, стоимость которых достаточно
стабильна, и может быть установлена, должна
включаться в расчеты капитала. Но есть
и другие доводы, которые необходимо рассмотреть.
Во-первых, владение капиталом
может представлять источник
беспокойства. Банками могут владеть
другие компании (т.е. банковские
холдинговые компании). Если холдинговая
компания выпускает долг, она
должна иметь несколько надежных
источников дохода, из которых
можно обслуживать долг. Если
их нет, она будет слишком
зависеть от дивидендов банка.
Регуляторная политика может
ограничить выплату акционерам
дивидендов. Но если холдинговой
компании необходимы наличные, на
банк будет оказываться огромное
давление для отступления от
ограничений.
. Даже если нет давления
на банк по повышению дивидендов,
финансовые проблемы холдинговой
компании могут вызвать проблемы
в банке. Общественность не
всегда может различить банк
и его холдинговую компанию. Если
банковская холдинговая компания
объявила о банкротстве, неблагоприятная
огласка может навредить банку.
Холдинговая компания может быть
ликвидирована, и активы, включая
инвестиции в банк, могут, распределены
между кредиторами холдинговой
компании. Эти новые владельцы
могут не иметь опыта в банковском
деле и могут разработать ненадежную
стратегию или порвать взаимоотношения
с клиентами, персоналом. Вопросы
качества капитала возникают
и в случае приобретения акций
заемщиками.
Заемщик обязан выплатить
банку процент по ссуде и
в конечном итоге общую сумму
основного долга, однако он
может не иметь источников
финансирования и не выполнить
своих обязательств.
Заемщики являющиеся
одновременно акционерами, имеют
большее влияние на принятие
решений банком в отличие от
обычных заемщиков. Они могут
злоупотреблять данным влиянием.
Например, руководство банка можно
убедить выдать кредит влиятельному
акционеру на выгодных условиях.
Распределение капитала
В период финансового
отчета в капитале банка будут
равны его чистой прибыли за
этот период плюс поступления
от продажи новых акций минус
дивиденды и стоимость собственных
акций, выкупленных банком.
В рыночной экономике
приток капитала имеют фирмы,
включая банки, способные обеспечить
инвестора наивысшим размером
дохода. Преуспевающие, прибыльные
компании умеют обратить материальные
ценности своих акционеров в
высокие постоянные дивиденды,
могут аккумулировать доходы
как нераспределенную прибыль
и вновь приобретать акции
по приемлемым ценам. В большинстве
случаев акционеры не оказывают
давление на выплату дивидендов
или покупку акций, т.к. они
знают, что имеется ограниченное
количество инвестиций, способных
дать более высокий возврат,
и они согласны вкладывать
в рост капитала фирмы. Противоположная
картина наблюдается там, где оказывается
сильное давление на выплату дивидендов
или выкуп акций. В общем, нельзя допускать
отток капитала из банка в момент, когда
он в нем наиболее нуждается.
Анализ капитала (Дистанционный)
Капитал - наиболее
важный показатель финансового
положения банка.
Достаточность капитала
также как и его доходность
могут контролироваться дистанционно.
Следовательно, всесторонний анализ
позиции банка по капиталу
является важнейшим элементом
любой банковской дистанционной
проверки.
В общем, аналитик,
формирующий свое суждение о
достаточности капитала, должен
задаваться следующими вопросами:
* Отвечает ли банк минимальным
нормативным стандартам по капиталу?
* Имеется ли превышение минимума?
* Каков уровень капитала
по отношению к рискам уже
принятым банком? * Какова динамика
изменения уровня капитала банка?
* Каково качество банковского
капитала?
Описание уровня капитала
банка.
Дистанционный анализ
капитала должен начинаться с
отчета об объеме собственных
средств акционеров в денежном
выражении и как процентное
соотношение к сумме активов.
Затем аналитик должен определить, благоприятна
динамика изменения уровня капитала, и
объяснить, почему он понизился или повысился
за последний контрольный период (последние
несколько периодов).
Изменение капитала
от одного периода до другого,
как правило, происходят из-за
прибыли или убытков, но причинами
также могут быть выплата банком
дивидендов, выпуск новых акций
или обратный выкуп уже существующих.
Любые изменения коэффициента
соотношения капитала и активов
должны быть, объяснены. Аналитик,
должен постараться понять и
объяснить какова политика дивидендов
и отметить, повышались они или
понижались. Дивиденды, выплаченные
за определенный период, превышающие
на 100% прибыль банка за тот же период, вызывают
серьезные опасения. Такие факты, должны
обязательно быть, отмечены аналитиком,
особенно в банках с относительно низкими
коэффициентами достаточности капитала.
Коэффициент достаточности
капитала желательно сравнивать
со средним значением данного
коэффициента группы сходных
банков. Коэффициент анализируемого
банка может быть значительно
ниже от полученных убытков,
быстрого роста или неспособности
выпускать новые акции.
Следующим шагом дистанционного
анализа капитала является проверка
соответствия банка минимальным
нормативным стандартам достаточности
капитала.
Если банк соответствует
требованиям к капиталу, основанному
на риске, то аналитик должен
рассчитать объем капитала банка,
превышающим минимум.
Этот объем отражает
суммарный убыток, который может
иметь банк в ближайшем будущем
и соответствовать стандартам. Аналитик
должен сравнить эту сумму
капитала с поступлениями банка,
полученными за последние два
или три отчетных периода, и
сформировать суждение о вероятности
сохранения банком соответствия
требованиям.
Если банк не отвечает
требованиям к капиталу, то у
него имеется два варианта
восстановления соответствия.1)увеличить
капитал путем продажи дополнительных
акций, 2)уменьшить активы, так же
применить сочетание первого
и второго.
Банковский надзор
может задать повышенный коэффициент
достаточности капитала из-за
рисков банка, которые не обсуждались
согласно стандартам по капиталу,
основанному на риске. Например,
банк может иметь избыточную
концентрацию кредитов компаниям
в одном определенном секторе
экономики. Время от времени,
НБРК может издавать поправки
к нормативам по капиталу, основанному
на риске, излагающие возможность
вычета определенных активов
из расчета капитала. Для этого
нужно рассчитать влияние вычетов
на нормативную банковскую позицию
по капиталу.
Как важное дополнение
к коэффициенту достаточности
капитала, основанного на риске,
необходимо рассчитать коэффициент
рычага (левераж). Коэффициент рычага
может быть ниже коэффициента
капитала, основанного на риске.
Это произойдет в том случае,
если большая часть банковских
активов находится в категориях,
низко взвешенных по риску,
или в том случае, когда банк
имеет существенный объем капитала,
второго уровня.
Любой банк, имеющий
коэффициент рычага менее, чем
3%, недостаточно хорошо защищает
себя от мошенничества и других
рисков, которые могут уничтожить
банк даже с идеальным качеством
активов.
Капитал должен оцениваться
относительно всех рисков, принятых
банком (как за последний отчетный
период изменился общий ссудный
портфель банка). Например, динамика
кредитного риска банка, посредством
выделения видов кредитов по
группам рисков, позволяет, отмечать
повышение или понижение банковских
инвестиций в кредиты такого
вида. (Такой анализ, должен быть,
выполнен как часть дистанционного
анализа качества активов).
Качество капитала
В этом разделе дистанционного
анализа аналитик должен отметить,
произошли ли какие- либо крупные
изменения во владении существующими
акциями.
Обычно, приобретение
акций банка оказывает нейтральный
или положительный эффект на
достаточность капитала. Если новые
акции уже проданы, то аналитик
должен попытаться выяснить, были
ли акции куплены заемщиками
банка, финансировалась ли покупка
дополнительными кредитами этого
же банка. Такие операции ни
в коей мере не способствуют
улучшению позиции банка по
капиталу.
2. Ликвидность
Ликвидность банков -
способность банков обеспечить
своевременное выполнение своих
обязательств. Определяется сбалансированностью
активов и пассивов баланса
банка, степенью соответствия
сроков размещенных активов и
привлеченных банком пассивов. Основной
принцип поддержания ликвидности банка
- увязка активов банка со сроками предполагаемого
возникновения потребности в средствах.
Формы обеспечения
ликвидности банка: конверсия
кредитов в наличность - получение
платежей по кредитам, срок погашения
которых должен наступить в
ближайшее время, или выданных
с правом оплаты по требованию;
продажа части кредитных требований;
распределение активов путем
составления таблицы всех счетов
пассивов в целях выявления,
какую часть каждого вида пассива
следует разместить в ликвидные
или менее ликвидные статьи
активов для поддержания определенного
коэффициента ликвидности; проведение
операций с пассивами: выпуск
обращающихся депозитных сертификатов,
облигаций; займы у НБРК, на
еврорынке и т. д.
Проблема ликвидности
банка возникает в связи с
практикой выдачи банковских
кредитов на сроки более длительные,
чем сроки привлечения средств.
Прибыль банка в значительной
степени определяется разницей
между процентными ставками по
краткосрочным привлеченным средствам
и среднесрочным размещенным
средствам.
Важное условие поддержания
необходимого уровня ликвидности
банка - наличие у банков достаточной
суммы ликвидности активов.
Ликвидные средства
используются банком для погашения
всех его финансовых обязательств
по мере их наступления. Использование
ликвидности является одним из
основных методов управления
банковской деятельностью. Клиенты
теряют доверие к банку, у
которого не оказывается достаточно ликвидных
средств для погашения наступивших долговых
обязательств. Это происходит из-за того,
что неспособность незамедлительно погасить
долги, по их мнению, свидетельствует о
неплатежеспособности банка. Если банк
платежеспособен, но не имеет достаточный
суммы ликвидных средств, то реакцией
клиентов на неспособность банка уплатить
причитающиеся долги - попытка изъять
свои вклады, что усугубляет проблему
нехватки ликвидности, в результате чего
банк, для выполнения хотя бы части своих
обязательств, будет вынужден продать
активы себе в убыток (вынужденная продажа).
Такой шаг снизит его доходность и, в конечном
счете, может привести к неплатежеспособности.
Необходимого уровня ликвидности можно
было бы легко добиться, если бы удалось
обеспечить точное совпадение между сроками
возврата активов и погашения обязательств.
Однако, поскольку банк выступает в роли
финансового посредника, он обязан постоянно
варьировать эти сроки. Банк, как правило,
берет в долг на короткий срок большое
количество небольших сумм и дает в долг
на более продолжительный срок более крупные
суммы. Ни один банк мира в состоянии в
один день вернуть все деньги, размещенные
на бессрочных вкладах. Для того чтобы
избежать проблем с ликвидностью, банкам
необходимо предпринимать следующие меры.