Сутність і порядок залучення кредитів

 

 

Дані таблиці свідчать, що дане підприємство є нерентабельним. Позитивним є тільки збільшення значення періоду окупності власного капіталу. Інші показники рентабельності мали тенденцію до зменшення і залишаються на дуже низькому рівні.

Проведений аналіз свідчить про досить низькі якісні показники діяльності підприємства. Не зважаючи на те, що підприємство має власний капітал і оборотні кошти не є позичковими, досить високий рівень ліквідності, підприємство не є платоспроможним і рентабельним. Нематеріальні активи становлять незначну частку необоротних активів, а основні засоби дуже зношені і не можуть виступати забезпеченням по кредиту. Значну частку оборотних активів становлять виробничі запаси, які зменшують швидкість розрахунків за боргами, оскільки не завжди є швидко реалізованими. Виходячи з динаміки значень основних коефіцієнтів, можна спрогнозувати погіршення стану підприємства в майбутньому періоді та нездатність розраховуватись за боргами та кредитними зобов’язаннями.

Отримані результати аналізу можуть  свідчити про  незадовільний рівень керівництва  і відсутність грамотної і  продуманої фінансової політики на підприємстві, тобто про ненадійність клієнта. За результатми оцінки фінансового стану позичальника можна віднести до класу «Д». Отримання кредиту даним підприємством при існуючому стані фінансів неможливе.

 

 

 

 

 

 

 

ВИСНОВКИ

 

 

Перебудова кредитної  системи країни, утворення комерційних  банків і перехід до дворівневої банківської системи, орієнтація на ринковий характер економіки вимагають більш глибоких підходів до проблеми оцінювання банками кредитоспроможності позичальників.

Із розвитком ринкових відносин виникла необхідність принципово нового підходу банків до визначення платоспроможності і кредитоспроможності підприємств. Водночас зазначимо, що банківські заклади застосовують безліч різноманітних методик оцінки з певною системою коефіцієнтів.

Кожен чинник повинен бути визначений конкретним показником, що досить важливо для банків. Проте додаткові складності у визначенні кредитоспроможності виникають у зв'язку з існуванням таких чинників, які виміряти і оцінити у цифрах не можливо. Це стосується, у першу чергу, морального обличчя і репутації позичальника. Відповідні висновки щодо цієї оцінки не можуть бути беззаперечними.

Отже, отримати єдину, синтетичну оцінку кредитоспроможності позичальника з узагальненням цифрових і нецифрових даних не можна. Для обґрунтованої оцінки кредитоспроможності, крім інформації у цифрових величинах, потрібна оцінка кваліфікованих аналітиків. Кредитоспроможність характеризує рівень фінансово-господарського становища клієнта, на основі якого банківський працівник робить висновок про його фінансову стійкість, можливу ефективність використання одержаних коштів, здатність і готовність повернути їх у відповідності з умовами угоди.

Щодо зарубіжного досвіду, то комерційними банками різних країн  на сьогодні випробувано багато систем оцінки кредитоспроможності позичальників. Ці системи відрізняються одна від одної кількістю показників, що застосовуються як складові частини загального рейтингу позичальника, а також різними методиками складання характеристик та визначення їх пріоритетності. Але механічне перенесення зарубіжного досвіду проведення фінансового аналізу в багатьох випадках, з нашого погляду, малоефективне, тому що не береться до уваги специфіка наших підприємств.

Наведена в роботі оцінка кредитоспроможності клієнта-юридичної особи дає змогу зробити висновок про те, що аналіз діяльності клієнта є широким і обгрунтованим. Застосування системи кількісних і якісних показників допомогає аналітикам банку всебічно дослідити діяльність потенційного позичальника і уникнути можливих похибок і збитків. Тому вважаємо, що методику можна рекомендувати для широкого застосування банками і фінансовими установами за умови узгодженості питань щодо інформаційної бази визначення деяких коефіцієнтів. Проведений аналіз свідчить про досить низькі якісні показники діяльності підприємства. Не зважаючи на те, що підприємство має власний капітал і оборотні кошти не є позичковими, досить високий рівень ліквідності, підприємство не є платоспроможним і рентабельним. Нематеріальні активи становлять незначну частку необоротних активів, а основні засоби дуже зношені і не можуть виступати забезпеченням по кредиту. Значну частку оборотних активів становлять виробничі запаси, які зменшують швидкість розрахунків за боргами, оскільки не завжди є швидко реалізованими. Виходячи з динаміки значень основних коефіцієнтів, можна спрогнозувати погіршення стану підприємства в майбутньому періоді та нездатність розраховуватись за боргами та кредитними зобов’язаннями.

Отримані результати аналізу можуть  свідчити про  незадовільний рівень керівництва  і відсутність грамотної і продуманої фінансової політики на підприємстві, тобто про ненадійність клієнта. За результатми оцінки фінансового стану позичальника можна віднести до класу «Д». Отримання кредиту даним підприємством при існуючому стані фінансів неможливе.

 

СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ

 

1. Берднікова Т.Б. Аналіз та діагностування фінансово-господарської діяльності підприємства. Учбовий посібник.-М.: ИНФРА  - М,2006.

2. Бланк І.А. Осови фінансового менеджменту. В 2-х томах. – К.: Ніка-Центр, Ельга, 2006.

3. Бор М.З., Пятенко В.В. Менеджмент банків: організація, стратегія, планування. –М.: «ДІС», 2005.

4. Галасюк В.В. Оцінка кредитоспроможності позичальників:що оцінюємо? //Вісник НБУ.-2006.

5. Ізмайлова К.В. Сучасні технології фінансового аналізу: Навч.посіб. – К.:МАУП, 2005.

6. Ізмайлова К.В. Фінансовий аналіз: Навч.посіб.- К.:МАУП, 2005.

7. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз. Управління капіталом. Вібір інвестицій. Аналіз звітності. – М.: Фінанси та статистика, 2005.

8. Кононенко О., Маханько О. Аналіз фінансової звітності. – 4-те видання, перероб.і доп. – Х.:Фактор, 2011.

9. Костенко Т.Д., Панков В.А., Рижиков В.С. Економічно-фінансовий аналіз діяльності підприємства. Учбовий посібник. –Краматорськ: ДГМА,2002.

10. Крамаренко Г.О. Фінансовий аналіз і планування. –Дніпропетровськ: Видавництво ДАУБП,2006.

11. Лахітонова Л.А. Фінансовий аналіз суб’єктів господарювання: Монографія. –К:КНЕУ,2011.

12. Мороз А.Н. Основи банківської справи. К.: Лібра, 2007.

13. Національний банк і грошово-кредитна політика. Підручник/ За ред. д.е.н., проф. Мороза А.М., к.е.н., доц. Пуховкіної М.Ф. –К.:КНЕУ, 2007.

14. Павловська О.В., Притуляк Н.М., Невмержицька Н.Ю. Фінансовий аналіз: Навч.-метод.посібник для самост.вивч.дисц. –К.:КНЕУ, 2011.

15. Петряєва З.Ф. Фінансовий аналіз. Навч.посіб.- Харків:вид.ХДЕУ,2005.

16. Попович П.Я. Економічний аналіз діяльності суб’єктів господарювання. Підручник. – Тернопіль: Економічна думка, 2006.

17. Фаріон І.Д., Захарків Т.Д. Фінансовий аналіз. Навчальний посібник.-Тернопіль,2005.

18. Федоренко В.Г. Інвестознавство: Підручник. – 2-ге вид.,переробл.- К.: МАУП, 2006.

19. Фінанси підприємств: Підручник/Керівник авт.кол. і наук.ред.проф. А.М. Поддєрьогін. 3-тє вид., перероб. та доп.- К.: КНЕУ,2005.

20. Шеремет О.О. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник.-К.: 2007.

21. Щукін Б.М. Аналіз інвестиційних проектів: Конспект лекцій. –К.:МАУП, 2011.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ДОДАТКИ

 

Додаток А

Баланс

На 31.12.2011 р.

Форма №1

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
І. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
Залишкова вартість	010	29,6	23,9
Первісна вартість	011	40,0	40,0
Накопичена амортизація	012	10,4	16,1
Незавершене будівництво	020	0,0	0,0
Основні засоби:
Залишкова вартість	030	389,0	342,8
Первісна вартість	031	1912,2	1888,4
Знос	032	1523,2	1545,6
Довгострокові фінансові інвестиції:
Які обліковуються за методом участі в капіталі інших  підприємств	040	0,0	0,0
Інші фінансові інвестиції	045	0,0	0,0
Довгострокова дебіторська  заборгованість	050	0,0	0,0
Відстрочені податкові  активи	060	0,0	0,0
Інші необоротні активи	070	0,0	0,0
Гудвіл при консолідації	075	0,0	0,0
Усього за розділом І	080	418,6	366,7
ІІ. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100	65,8	85,7
тварини на вирощування  та відгодівлі	110	0,0	0,0
незавершене виробництво	120	0,0	0,0
Готова продукція	130	0,0	0,0
товари	140	0,0	0,0
Векселі одержані	150	0,0	0,0
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
Чиста реалізаційна вартість	160	23,2	24,4
Первісна вартість	161	24,0	25,2

Продовження додатка  А

1	2	3	4
Резерв сумнівних боргів	162	0,8	0,8
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
З бюджетом	170	0,0	0,0
За виданими авансами	180	0,0	0,0
З нарахованих доходів	190	0,0	0,0
Із внутрішніх розрахунків	200	0,0	0,0
Інша поточна дебіторська  заборгованість	210	0,6	0,2
Поточні фінансові інвестиції	220	0,0	0,0
Грошові кошти та їх еквіваленти:
В національній валюті	230	8,9	25,1
В іноземній валюті	240	0,0	0,0
Інші оборотні активи	250	0,0	0,0
Усього за розділом ІІ	260	98,5	135,4
ІІІ. Витрати майбутніх  періодів	270	0,0	0,0
Баланс	280	517,1	502,1
Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
І. Власний капітал
Статутний капітал	300	264,5	264,5
Пайовий капітал	310	0,0	0,0
Додатковий вкладений  капітал	320	0,0	0,0
Інший додатковий капітал	330	790,4	791,0
Резервний капітал	340	0,0	0,0
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	-572,4	-582,8
Неоплачений капітал	360	0,0	0,0
Вилучений капітал	370	0,0	0,0
Накопичена курсова  різниця	375	0,0	0,0
Усього за розділом І	380	482,5	472,7
Частка меншості	385	0,0	0,0
ІІ. Забеспечення наступних  витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400	0,0	0,0
Інші забезпечення	410	0,0	0,0
	415	0,0	0,0
	416	0,0	0,0
Цільове фінансування	420	0,0	0,0
Усього за розділом ІІ	430	0,0	0,0

Продовження додатка А

1	2	3	4
ІІІ. Довгострокові зобов’язання
Довгострокові кредити  банків	440	0,0	0,0
Довгострокові фінансові  зобов’язання	450	0,0	0,0
Відстрочені податкові  зобов’язання	460	0,0	0,0
Інші довгострокові  зобовязання	470	0,0	0,0
Усього за розділом ІІІ	480	0,0	0,0
ІV. Поточні зобов’язання
Короткострокові кредити  банків	500	0,0	0,0
Поточна заборгованість за довгостроковими зобовязаннями	510	0,0	0,0
Векселі видані	520	0,0	0,0
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	9,2	3,4
Поточні зобов’язання за розрахунками:
З одержаних авансів	540	0,0	0,0
З бюджетом	550	7,5	10,7
З позабюджетних платежів	560	0,0	0,0
Зі страхування	570	0,5	1,4
З оплати праці	580	11,6	10,3
З учасниками	590	0,0	0,0
Із внутрішніх розрахунків	600	0,0	0,0
Інші поточні зобовязання	610	5,8	3,6
Усього за розділом ІV	620	34,6	29,4
V. Доходи майбутніх періодів	630	0,0	0,0
Баланс	640	517,1	502,1