Анализ инвестиционной деятельности российских банков за рубежом

Анализируя присутствие на российском рынке банковских услуг иностранных поставщиков (таблица 1), можно сделать следующие выводы. Число российских банков с иностранным участием стабильно растет, но их доля в банковском секторе продолжает оставаться крайне незначительной. Так, на начало 2010 года число российских банков со 100% иностранным капиталом составляло 7,7% от общего числа российских банков, число банков с долей иностранного капитала от 50% до 100% составляло менее 2,5% от общего числа банков. В 2002 г. был снят 12% лимит на участие нерезидентов в уставном капитале российских банков. Данный лимит так и не был выбран, те иностранные банки, которые были заинтересованы в работе на российском рынке (путем учреждения дочерних компаний), уже работают в России. Таким образом, нет оснований опасаться потери контроля над российской банковской системой из-за экспансии иностранных банков.

Таблица 3

Участие иностранного капитала в российских кредитных

организациях (на начало года)

	2001	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011
Число кредитных организаций,     зарегистрированных               ЦБ РФ, имеющих право на          осуществление банковских операций	2124	1516	1409	1345	1296	1228	1178	1146
В том числе с иностранным        участием	130	131	136	153	202	221	226	220
Из них: со 100% иностранным      участием	22	33	41	52	63	76	82	80
Из них: с иностранным участием от 50% до 100%	11	9	11	13	23	26	26	31

Источник: Россия в цифрах. 2011: Краткий статистический сборник / Росстат. М., 2011. 581 с.

Создание стабильных недискриминационных условий для прямых иностранных инвестиций в банковский сектор должно способствовать развитию конкуренции на российском рынке банковских услуг, стимулируя развитие национального банковского сектора. Вместе с тем запрет на деятельность в России филиалов иностранных банков объясняется следующим. Режим функционирования филиалов отличается от режима функционирования дочерних банков. Дочерние банки являются российскими банками, хотя и с иностранным участием, следовательно, обязаны работать на тех же условиях, что все российские банки. Филиалы же иностранных банков не являются российскими кредитными организациями, на них не распространяются требования российского законодательства к российским банкам. Таким образом, запрет на деятельность в России филиалов иностранных банков не позволит этим банкам получить неоправданные преимущества перед российскими конкурентами.

 

 

 

Таблица 4

Экспорт финансовых услуг (основные мировые экспортеры и РФ)

	Объем, млн. долл.       2010	Изменение в %   2005 - 2009	Изменение в %       2010
ЕС (27)	130415	8	1
США	58003	9	5
Швейцария	15817	4	-2
Гонконг	12608	16	12
Сингапур	12168	20	31
Япония	3606	-1	-25
...
Россия	1053	22	2

Источник: International trade statistics 2011: World Trade Organization. Geneva, 2011. 250 p.

Вывод

Российский экспорт финансовых услуг показывает более высокие темпы роста, чем экспорт финансовых услуг стран-лидеров за 2005 - 2009 гг., темп роста в 2010 г. также достаточно высок (таблица 2). Однако доля российского экспорта финансовых услуг в мировом пока очень мала. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" содержит положение о режиме взаимности, что должно способствовать улучшению условий для российского экспорта финансовых услуг. Банк России вправе по согласованию с Правительством Российской Федерации устанавливать для кредитных организаций с иностранными инвестициями ограничения на осуществление банковских операций, если в соответствующих иностранных государствах в отношении банков с российскими инвестициями российских банков применяются ограничения в их создании и деятельности. Вместе с тем очевидна необходимость большой работы по повышению конкурентоспособности российских банков на международном рынке.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По мнению авторитетного рейтингового агентства Standard & Poor's, устойчивость российской банковской системы очень низкая - девятое место по десятибалльной системе, но имеет некоторую тенденцию к укреплению. В июне 2007 г. S&P повысило оценку, переведя из девятой группы в восьмую, что было связано с улучшением информационной открытости, контролем над рисками, уровнем внутренней управляемости большинства российских банков и в целом по банковской системе ("Ведомости" от 5 июня 2007 г. N 101).

Протекционистские меры защиты внутреннего финансового рынка от международных финансовых институтов не всегда эффективны и не могут действовать всегда. Только наличие здоровой конкурентной среды внутри страны способствует количественному и качественному росту отечественных банков. Однако Россия по-прежнему остается на отдаленной периферии от мировых финансовых центров, во многом лишена возможности использовать их ресурсные, технологические возможности. Отсталость в финансово-технологической сфере влияет на реальный сектор экономики, развивая диспропорции в различных отраслях, сдерживая развитие в целом.

Безусловно, есть и положительные тенденции: российские банки активно адаптируют передовые западные банковские продукты, осваивают секьюритизацию активов, размещение эмиссионных ценных бумаг на западных биржах, специальные виды финансирования и привлечения финансов. Но это больше заслуга частного российского капитала. Внутренние финансовые рынки лежат в сфере жесткого государственного регулирования, и для поступательного развития данная сфера настоятельно требует дальнейшей либерализации движения капитала, окончательной отмены всех валютных ограничений. Вероятно, истина лежит где-то посередине. Никто не отрицает необходимости следовать национальным интересам, вместе с тем Россия является неотъемлемой частью мирового хозяйства, экономического миропорядка, единого пространства, где действуют общеэкономические законы.

Альфа-Банк основан в 1990 году. Альфа-Банк является универсальным банком, осуществляющим все основные виды банковских операций, представленных на рынке финансовых услуг, включая обслуживание частных и корпоративных клиентов, инвестиционный банковский бизнес, торговое финансирование и лизинг.

Альфа-Банк является одним из самых активных российских банков на мировых рынках капитала. В апреле 2013 года Альфа-Банк стал первым российским частным банком, разместившим десятилетние еврооблигации на сумму 1 млрд долларов США — с погашением в 2021 году и ставкой 7,75% годовых. Средства, полученные в результате размещения, будут направлены на рост кредитного портфеля Альфа-Банка. В феврале 2013 года Банковская Группа «Альфа-Банк» выпустила рублевые облигации номиналом 5 млрд рублей, сроком обращения 5 лет с офертой через 3 года, процентная ставка установлена на уровне 8,25% годовых в течение первых трех лет. В декабре 2013 года Банк выпустил рублевые облигации на сумму 5 млрд. рублей сроком на 5 лет.

Российский экспорт финансовых услуг показывает более высокие темпы роста, чем экспорт финансовых услуг стран-лидеров за 2005 - 2009 гг., темп роста в 2010 г. также достаточно высок (таблица 2). Однако доля российского экспорта финансовых услуг в мировом пока очень мала. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" содержит положение о режиме взаимности, что должно способствовать улучшению условий для российского экспорта финансовых услуг. Банк России вправе по согласованию с Правительством Российской Федерации устанавливать для кредитных организаций с иностранными инвестициями ограничения на осуществление банковских операций, если в соответствующих иностранных государствах в отношении банков с российскими инвестициями российских банков применяются ограничения в их создании и деятельности. Вместе с тем очевидна необходимость большой работы по повышению конкурентоспособности российских банков на международном рынке.

 

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ

Опубликованные источники

1. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 г. №395 - 1.
2. Об оценке экономического положения банков: Указание ЦБ РФ от 30.04.2008 N 2005-У (ред. от 05.08.2010)
3. О критериях определения финансового состояния кредитных организаций: Указание ЦБ РФ от 31.03.2000 N 766-У (ред. от 21.12.2000)
4. О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением денежных средств в банки и отражению указанных операций по счетам бухгалтерского учета Положение ЦБ России: №39-П // Справочно-правовая система (СПС) «Референт».
5. Об обязательных нормативах банков: Инструкция ЦБРФ от 16.01.2004 (в ред. от 18.06.2008) // Справочная правовая система «Консультант-плюс»

Литература

6. Богуславский М.М. Международное частное право. М., 2006.
7. Вельяминов Г.М. Международное экономическое право и процесс (академический курс). М.: Волтерс Клувер, 2004.
8. Вознесенская Н.Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт. М., 2001.
9. Гущин В.В., Овчинников А.А. Инвестиционное право. 2-е изд. М.: Эксмо, 2009.
10. Данильцев А.В. и др. Основы торговой политики и правила ВТО. М.: Международные отношения, 2005. 448 с.
11. Дюмулен И.И. Всемирная торговая организация. Экономика, политика, право (2-е издание доп. и перераб.). М.: ИКАР, 2012. 347 с.
12. Дюмулен И.И. Международная торговля услугами. М.: Экономика, 2003. 256 с.
13. Майфат А.В. Гражданско-правовые конструкции инвестирования. М.: Волтерс Клувер, 2007.
14. Результаты Уругвайского раунда многосторонних торговых переговоров: Правовые тексты. М.: МАИК "Наука/Интерпериодика", 2002. 498 с.
15. Фархутдинов И.З. Международное инвестиционное право: теория и практика применения. М., 2005.
16. Чалдаева Л.А., Кузьменко М.Г. и др. Финансовые источники инновационной экономики: международная практика и российские реалии. М.: Московская гуманитарно-техническая академия, 2011. 168 с.
17. International trade statistics 2011: World Trade Organization. Geneva, 2011. 250 p.
18. www.wto.ru.

1 Руднева Е. В. Эмиссия корпоративных ценных бумаг – М. : Экзамен , 2001 – c.30

2 Рынок ценных бумаг : учебник / под ред. Е. Ф. Жукова. – М. : ЮНИТИ , 2008- c.101

3 Стахович Л. В. Инструменты рынка государственных ценных бумаг зарубежных стран / Л. В. Стахович, Г. Э. Шахназарян // Финансы и кредит. – 2005 . – № 13, 18, 21- c.54