Инвестиционная деятельность предприятия

 

2.2 Оценка структуры и  динамики направлений и источников 

 

финансирования инвестиционной деятельности организации

 

 Для оценки структуры  и динамики направлений и источников  финансирования инвестиционной  деятельности организации рассмотрим  динамику показателей бухгалтерского  баланса предприятия. Рассмотрим  первую часть бухгалтерского  баланса, в которой отражается  имущество по составу и размещению, что позволяет нам охарактеризовать  инвестиционную деятельность организации.  Состав, структура и динамика  активов баланса предоставлена  в таблице 5.

 

 Таблица 5

 

 Состав и структура  активов баланса Батыревское  райпо по состоянию на 1 января 2007-2009гг.

 Показатели 

 На 01.01.2007 г. 

 На 01.01.2008 г. 

 На 01.01.2009 г. 

 Темп изм., %

 

 Сумма, тыс. руб. 

 Уд. вес, % 

 Сумма, тыс.руб. 

 Уд.

 

 вес, % 

 Сумма, тыс. руб. 

 Уд. вес, % 

01.01.08 к 01.01.07 

01.01.09 к 01.01.08

 

 А 

1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8

 

I. Внеоборотные активы        

 

 Основные средства 

29873 

50,7 

34597 

44,47 

39875 

45,3 

116 

115

 

 Незавершенное

 

 строительство 

73 

0,12 

16 

0,02 

1472 

1,69 

22 

9200

 

 Долгосрочные

 

 финансовые

 

 вложения 

5 

0,01 

8 

0,01 

8 

0,01 

160 

100

 

 Итого по разделу  I 

29951 

50,83 

34622 

44,5 

41355 

47 

115,6 

119

 

II. Оборотные активы        

 

 Запасы в

 

 том числе: 

25748 

43,7 

38004 

48,8 

42829 

48,6 

147 

112

 

 сырье материалы и  др. аналог. Цен. 

2723 

4,63 

3279 

4,21 

3318 

3,77 

120 

101

 

 животные на выращивании  и окорме 

42 

0,07 

62 

0,07 

44 

0,05 

147 

71

 

 готовая продукция

 

 и товары для перепродажи 

22411 

38,0 

34133 

43,9 

39052 

44,4 

152 

114 

 

 расходы будущих периодов 

188 

0,32 

180 

0,23 

33 

0,04 

96 

18 

 

 прочие запасы и  затраты 

382 

0,68 

349 

0,39 

382 

0,34 

91 

109 

 

 Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям 

216 

0,36 

246 

0,31 

279 

0,34 

114 

113 

 

 Дебиторская задолженность(платежи,

 

 по которой ожид. в  течении 12мес.)

 

 в том числе: 

2807 

4,76 

4834 

6,21 

3316 

3,77 

172 

68 

 

 покупатели и заказчики 

1671 

2,83 

873 

1,12 

1109 

1,26 

52 

127 

 

 Денежные средства 

192 

0,35 

81 

0,18 

245 

0,28 

42 

302 

 

 Итого по разделу  II 

28964 

49,17 

43167 

55,5 

46669 

53 

149 

108 

 

 Итого активов 

58916 

100,0 

77789 

100,0 

88024 

100,0 

132 

113 

 

 

 За рассматриваемый  период валюта баланса за 2 года  увеличилась на 29 млн. рублей и  составила на конец года 88024 тыс.  рублей.

 

 Наиболее существенные  изменения произошли (по сравнению  с данными по состоянию на 31.12.2006):

 

1) В части активов:  значительно увеличились суммы  по статьям: «Денежные средства»  с 01.01.2008 по 01.01.2009 на 164 тыс. руб.; «Основные  средства» за рассматриваемый  период увеличились на 10002 тыс.  руб. 133 %; «Незавершенное строительство»  увеличилось с 73 тыс. руб. до 1472 руб. в 01.01.2009 по отношению  01.01. 2007 г. В статье «Запасы»  увеличилась сумма на 17081 тыс.руб. , в том числе «Запасы сырья  материалов» (на 595 тыс. руб.), «Готовая  продукция» (на 16641 тыс.руб.).; Сумма «Дебиторской  задолженности» (платежи, по которой  ожид. в течении 12мес.) с 01.01.2007 по 01.01.2008 увеличилось на 2028 тыс.руб. (172%), по отношению 01.01.2008 к 01.01.2009 сумма уменьшилась на 1519 тыс.руб. (145%).

 

 В части активов  значительных уменьшений по статьям  не наблюдается. Произошло уменьшение  сумм с 01.01.2008 по 01.01.2009 в статьях  «Дебиторская задолженности» (платежи,  по которой ожид. в течение  12мес.).

 

 Таблица 6

 

 Состав и структура  пассивов баланса Батыревское  райпо по состоянию на 1 января 2007-2009гг.

 Показатели 

 На 01.01.2007 г. 

 На 01.01.2008 г. 

 На 01.01.2009 г. 

 Темп изм., %

 

 Сумма, тыс. руб. 

 Уд. вес, % 

 Сумма, тыс. руб. 

 Уд. вес, % 

 Сумма, тыс. руб. 

 Уд. вес, % 

01.01.08 к 01.01.07 

01.01.09 к 01.01.08

 

 А 

1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8

 

1. Капитал и резервы        

 

 Уставный капитал 

976 

1,65 

992 

1,27 

1056 

1,20 

101 

106

 

 В т.ч. паевой фонд 

437 

0,74 

453 

0,58 

- 

- 

103 

-

 

 Добавочный капитал 

27214 

46,2 

26957 

34,05 

28979 

32,85 

99 

107

 

 Резервный капитал 

23 

0,04 

23 

0,03 

23 

0,03 

1 

1

 

 Нераспределенная прибыль 

124 

0,21 

2159 

2,77 

1868 

2,12 

1741 

86

 

 Итого по разд. III 

28338 

48,1 

30132 

38,7 

31926 

36,20 

106 

106

 

2. Долгосрочные обязательства        

 

 Займы и кредиты 

18 

18 

5 

0,006 

- 

- 

27 

-

 

 Итого по разд. IV 

18 

0,03 

5 

0,006 

- 

- 

27 

-

 

3. Краткосрочные обязательства        

 

 Займы и кредиты 

9915 

16,8 

19849 

25,554 

23639 

26,85 

200 

119

 

 Кредиторская задолженность  в т 

20645 

35,07 

27803 

35,74 

32459 

36,95 

135 

117

 

 А 

1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8

 

 поставщики и подрядчики 

18204 

30,9 

23767 

30,55 

29237 

33,21 

130 

123

 

 задолженность перед  персоналом организации 

1021 

1,73 

1293 

1,66 

1514 

1,72 

127 

117

 

 задолженность перед  государственными внебюджетными  фондами 

176 

0,34 

223 

0,28 

177 

0,20 

127 

79

 

 задолженность по налогам  и сборам 

1236 

2,09 

880 

1,13 

1030 

1,17 

71 

117

 

 прочие кредиторы 

7 

0,01 

1640 

2,11 

501 

0,65 

23428 

30

 

 Итого по разд. V 

30560 

51,87 

47652 

61,29 

56098 

63,8 

156 

118

 

 Итого пассивов 

58916 

100,0 

77789 

100,0 

88024 

100,0 

132 

113

 

 

2) В части пассивов (табл.6): значительно увеличились суммы  по статьям: в пятом разделе  баланса «Краткосрочные обязательства»  произошли значительные увеличения, на 25538 тыс.руб.,в том числе, «Кредиторская  задолженность» (на 11814 тыс.руб., или  158 %). Задолженности по кредитам  и займам по состоянию с  01.101.2007 по 01.01.2008 на 9934 тыс.руб., а с  01.01.2008 по 01.01.2009 на 3790 тыс.руб.

 

 « Нераспределенная  прибыль» с 01.01.2008 по 01.01.2009 уменьшилась  на 291 тыс.руб.

 

 Наибольший удельный  вес в валюте баланса составляют:

 

- в части активов - основные средства (45,3%), запасы (48,6%);

 

- в части пассивов  – добавочный капитал (32,85 %), кредиторская  задолженность (36,5 %).

 

 Для оценки достаточности  собственного капитала для финансирования  инвестиций в основные фонды  проведем расчет объема и динамики  собственных оборотных средств  предприятия и рассчитаем показатели  оценки удовлетворительности структуры  баланса.

 

 Батыревское райпо  осуществляет многоотраслевую деятельность:

 

- розничная торговля;

 

- оказание услуг общественного  питания;

 

- закупка, переработка  у населения сельхоз продукции;

 

- производство и реализация  собственной продукции;

 

- оказание прочих услуг;

 

 Проанализируем изменение  объёмов деятельности по основным  отраслям в таблице 8.

 

 Таблица 8

 

 Анализ отраслевой  структуры за 2006 – 2008 гг. (тыс.  руб., % )

 Показатели 

2006 

2007 

2008 

 Удельный вес 

 Динамика в сопоставимых  ценах

 

2006 

2007 

2008 

2007/

2006 

2008/

2007

 

1 

2 

3 

4 

5 

6 

7 

8 

9

 

 Оборот розничной торговли:

 

- в действующих ценах 

76764 

93837 

118787 

48,2 

52,9 

57,0 

- 

-

 

- в сопоставимых ценах 

76764 

85252 

107665 

48,2 

52,9 

57 

111,1 

114,7

 

 Оборот общественного  питания:

 

- в действующих ценах 

11873 

12034 

13202 

7,6 

6,8 

6,2 

- 

-

 

- в сопоставимых ценах 

11873 

10962 

11780 

7,6 

6,8 

6,2 

92,3 

97,9

 

 В т.ч. собственной  продукции

 

- в действующих ценах 

6718 

7696 

8450 

- 

- 

- 

- 

-

 

- в сопоставимых ценах 

6718 

7010 

7544 

- 

- 

- 

104,3 

98,0

 

 Объём реализованной  продукции:

 

- в действующих ценах 

55871 

55271 

55627 

35,1 

31,1 

26,7 

- 

-

 

- в сопоставимых ценах 

55871 

50146 

50538 

35,1 

31,1 

26,7 

89,8 

91,4

 

 Оборот сельского хозяйства

 

- в действующих ценах 

14086 

15539 

19788 

8,8 

8,8 

9,5 

- 

-

 

- в сопоставимых ценах 

14086 

14156 

17978 

8,8 

8,8 

9,5 

100,5 

115,7

 

 Объём оказанных услуг

 

- в действующих ценах 

576 

670 

1159 

0,4 

0,4 

0,6 

- 

-

 

- в сопоставимых ценах 

576 

609 

1050 

0,4 

0,4 

0,6 

105,7 

156,7

 

 Итого совокупный оборот

 

- в действующих ценах 

159170 

177351 

208563 

100 

100 

100 

- 

-

 

- в сопоставимых ценах 

159170 

161125 

189011 

100 

100 

100 

101,2 

106,6

 

 

 Данные таблицы показывают, что динамика объёма оборота  в сопоставимых ценах показывает, что совокупный оборот в 2007 году составил 101,2 % к уровню оборота  2006 года, а в 2008 году – 106,6 % к  уровню 2007 года. В 2007 году по сравнению  с 2006 годом оборот розничной  торговли в сопоставимых ценах  увеличился на 11,1 %, объем оказанных  услуг – на 5,7 %, оборот сельского  хозяйства – на 5,7 %. Однако резко  снизился объем выпущенной и реализованной продукции, его объем снизился за этот период на 10,2 процентных пункта, а так же оборот общественного питания на - 7,3 %.

 

 Анализ объёмов деятельности  райпо за 2008 год по сравнению  с 2007 годом показывает, что совокупный  оборот за анализируемый период  увеличился на 6,6%, чему способствовало  увеличение оборота розничной  торговли на 14,7 %, объёма оказанных  услуг – на 56,7 %, оборота сельского  хозяйства – на 15,7 %. Однако, снизился  за данный период оборот общественного  питания на 2,1 %, также сократился  оборот общественного питания  по собственной продукции на 2,0%. Также сократился объем реализованной  продукции – на 8,6 %.

 

 Чтобы наглядно изобразить  изменение структуры оборотов  по отраслям Батыревского райпо  за 2006 – 2008 гг. построим диаграммы  (рис.10).

 

 

 

 

 

 

 

 Рис. 10. Динамика отраслевой  структуры Батыревского райпо

 

 за 2006 – 2008 гг.

 

 Диаграмма показывает, что в 2008 году наибольший удельный  вес в общем обороте составляет  оборот розничной торговли (57,0 %), затем следует объём выпускаемой  и реализованной продукции (26,7%), далее - оборот сельского хозяйства  (9,5 %), оборот общественного питания  – (6,2 %) и объём оказанных услуг  (0,6 %).

 

 За весь анализируемый  период наибольший удельный вес  занимает оборот розничной торговли, при этом доля торговли в  2008 году по сравнению к 2007 году  возросла на 4,1 %. Доля общественного  питания в 2007 году уменьшилась  по сравнению с 2006 годом на 0,7 % и в 2008 году - сократилась на 1,4%. Кроме того, наметилась тенденция  к снижению доли собственной  продукции. Если она в 2007 году  составляла 4,3 % в совокупном обороте райпо, то в 2008 году снизился на 0,3 %, что является отрицательным в деятельности райпо. Также в 2007 году по сравнению с 2006 годом снизилась доля объема реализованной продукции на 4,0 %, а в 2008 году уменьшилась на 4,4%.

 

 Ориентируясь на данные  показатели, мы можем выявить  приоритетные направления для  инвестиционной деятельности кооперации. Это:

 

- розничная торговля;

 

- закупка у населения  сельхоз продукции (мясо, молоко);

 

- производство и реализация  собственной продукции (хлебобулочные  изделия, безалкогольные напитки);

 

- предоставления услуг  общественного питания;

 

 На предприятии используются  прямые инвестиции, которые вкладываются  в вышеуказанные, наиболее приоритетные  направления деятельности райпо. 

 

 Источниками финансирования  деятельности Батыревского райпо  (рис.11) происходит за счет собственных  и заемных средств. Наибольшую  долю в общем объеме финансирования  занимают краткосрочные и долгосрочные  кредиты, прибыль остающаяся в  распоряжении предприятия.

 

 

Источники финансирования деятельности Батыревского райпо

 

Собственные источники

 

Заемные источники

 

Долгосрочный кредит банка

 

Краткосрочный кредит банка

 

Коммерческий кредит

 

Внутренние

 

Внешние

 

Дополнительные взносы средств  в уставной капитал

 

Поступления от учредителей  при формировании уставного капитала

 

Прибыль, остающаяся в распоряжении организации

 

Амортизационные отчисления