Привлеченные ресурсы коммерческого банка: аспекты и перспективы развития

Второй фактор – существовавшее значительное недоверие населения  к банковской системе, что было обусловлено  предшествовавшей историей банкротств относительно молодых российских банков и финансовых афер, происходивших в период бурных экономических изменений.

Также следует напомнить  о базовых параметрах ССВ, имеющих  существенное значение для целей  данного анализа и, прежде всего  о размере гарантий. Ведь реализация задач ССВ осуществляется через гарантированную выплату вкладчикам установленного в законе страхового возмещения.

С начала работы системы  страхования максимальный размер страхового возмещения вырос в 4 раза. Вначале  он составлял 100 тыс. руб. (около 3,5 тыс. дол. США), с 9 августа 2006 г. был увеличен до 190 тыс. руб. (7 тыс. дол. США), а с 26 марта 2007 г. – до 400 тыс. руб. (16 тыс. дол. США).

При этом начиная с  первого повышения (9 августа 2006 г.) была введена ступенчатая шкала выплат, при которой вклады, не превышающие 100 тыс. руб., компенсируются полностью, а свыше данной суммы – частично, в размере 90%, но в целом не выше максимального размера страхового возмещения.

Для оценки оптимального размера страхового возмещения и определения целесообразности его корректировки Агентство по страхованию вкладов (АСВ) ориентируется на следующие показатели: размер гарантий должен находиться в пределах 1–2 долей ВВП на душу населения, максимальный размер страхового возмещения должен покрывать сбережения свыше 90% всех вкладчиков, а размер страховой ответственности системы по отношению к общей сумме вкладов должен составлять от 40 до 60%.

Т а б л и ц а 14

Динамика показателей  ССВ, используемых при определении  оптимального размера страхового возмещения

%

 

 

 

 

 

* После первого повышения  до 190 тыс. руб. – с 9 августа  2006 г. 

** После второго повышения  до 400 тыс. руб. – с 26 марта  2007 г. 

Теперь перейдем к  конкретике. В целях проведения анализа  влияния ССВ на рынок вкладов  мы рассмотрели изменение отношения населения к банковской системе и выбрали следующие параметры, изменение которых может быть объяснено влиянием ССВ:

динамика и темпы  прироста вкладов физических лиц;

доля денежных доходов  населения, направляемая во вклады (сбережения);

доля вкладов населения  в пассивах банковской системы;

доля инвестиций в  основной капитал, финансируемая за счет банковских кредитов;

изменение временной  структуры вкладов населения;

изменение структуры  вкладов населения по размеру  вкладов;

изменение долей крупных, средних и мелких банков на рынке вкладов.

 

Изменение отношения  населения к банковской системе

По заказу Агентства  по страхованию вкладов Всероссийский  центр изучения общественного мнения (ВЦИОМ) ежегодно проводит социологическое  исследование инвестиционного поведения населения и его информированности о системе страхования вкладов.

Согласно результатам  последнего исследования за прошедшие  три года 16% опрошенных стали с  большим доверием относиться к банкам. Всего доверие к банкам испытывают 38% респондентов. При этом около 7% опрошенных ответили, что под влиянием действия системы страхования вкладов они впервые открыли счет, увеличили размер вклада или увеличили срок депозита, а также уменьшили долю сбережений в наличной форме.

Повышение размера страхового возмещения также положительно влияло на действия респондентов. После первого повышения до 190 тыс. руб. 6% опрошенных впервые открыли вклад или увеличили сумму существующего депозита. Второе повышение до 400 тыс. руб. оказало схожее воздействие – также около 6% респондентов ответили, что впервые открыли счет в банке, увеличили сумму вклада или увеличили срок депозита.

В то же время, несмотря на существование ССВ, принадлежность банка государству продолжает оказывать  значительное влияние на выбор клиентом банка – для 28% процентов респондентов этот фактор является решающим. Однако такой ответ почти в 1,5 раза чаще встречался у людей старше 60 лет, чем у людей от 25 до 45 лет. Сравнимые результаты опроса за 2006 г. дают схожую картину.

 

Динамика и темпы  прироста вкладов физических лиц

 

Рынок вкладов в Российской Федерации  показывает положительную динамику на протяжении всего рассматриваемого периода – 2001–2007 гг. Абсолютные приросты средств населения в банках увеличивались  с каждым годом, за исключением 2004 г. (так называемый «кризис доверия» вкладчиков в связи с отзывом лицензий у ряда банков).

Статистика показывает, что в период после введения системы  страхования вкладов, на фоне быстрого роста доходов населения, ежегодные  абсолютные приросты рынка вкладов выросли более чем в два раза – с 430 млрд руб. в год (в 2002–2004 гг.) до 1,05 трлн руб. в год (в 2005–2007 гг.). Более детальное исследование динамики вкладов показывает, что скорость изменения ежегодных приростов депозитов после создания ССВ также выросла. Если в 2001–2003 гг. они прирастали в среднем на 128 млрд руб. за год, то в 2005–2007 гг. среднее увеличение абсолютных значений приростов достигло 285 млрд руб. в год. Это также наглядно показано на следующем графике – в 2004 г. произошел перелом тенденции, и начиная с 2005 г. динамика абсолютных приростов вкладов физических лиц развивается по более крутой траектории.

Рис.2 Абсолютные приросты вкладов физических лиц в 2001–2007 гг., млрд руб.

Данные свидетельствуют, что темпы прироста вкладов после введения ССВ в 2005–2007 гг. (35–39%) находятся ниже темпов прироста вкладов до введения ССВ в 2001–2003 гг. (47–52%). Однако само по себе ее введение позволило российской банковской системе достаточно быстро оправиться от летнего шока 2004 г., восстановив в короткие сроки доверие вкладчиков, в результате чего темпы при-роста вкладов в 2005 г. выросли до 39% против 30% в 2004 г. Относительное замедление темпов при-роста вкладов является объективной многолетней тенденцией, обусловленной общей экономической стабилизацией и снижением уровня инфляции, а также «эффектом базы», когда даже растущие в абсолютном выражении приросты вкладов дают меньшие относительные темпы по отношению к большой базе ранее накопленных сбережений.

В последние 2–3 года появились дополнительные факторы, сдерживающие динамику рынка вкладов: популярность инвестирования в инструменты фондового рынка и недвижимость, исчерпание так называемых «матрасных» наличных сбережений населения, развитие потребительского кредитования, приводящее к уменьшению стимулов к накоплению, и общий рост потребительской активности.

 

Рис. 3 Динамика вкладов  населения в 2001–2007 гг. , %

 

Ожидается, что в долгосрочной перспективе  темпы прироста рынка вкладов  будут плавно приближаться к динамике заработной платы и доходов населения, растущих в последние годы в номинальном выражении на 20–25%.

Доля денежных доходов  населения, направляемая во вклады (сбережения)

Динамика доли денежных доходов, использованная на сбережение – во вклады и ценные бумаги, характеризует качественные сдвиги в инвестиционном поведении населения. Как видно из рис. 3, за последние годы она выросла почти в 2 раза. Наблюдаемые изменения обусловлены как подъемом благосостояния людей, так и ростом доверия к банкам, в том числе под влиянием ССВ.

Рис. 4 Доля денежных доходов  населения, использованная на сбережение – во вклады

и ценные бумаги в 2001–2007 гг., %

Если в 2000–2002 гг. доля денежных доходов, направляемая в организованные сбережения, равнялась 3,7% и лишь в 2003 г. составила 5,6%, то после введения ССВ доля доходов, направляемая в сбережения, выросла с 4,3 до 7% по итогам 2007 г. Необходимо подчеркнуть, что заметное увеличение данного показателя в последние два года совпало с существенным ростом страхового возмещения по вкладам (со 100 до 400 тыс. руб.).

Анализируя указанные  изменения, следует отметить, что, с  одной стороны, динамика рассматриваемого показателя выглядит как продолжение  тенденции, но, с другой стороны, любое  его изменение само по себе означает структурный сдвиг в инвестиционных предпочтениях людей. Тем самым значительный рост данного показателя после 2004 г. может свидетельствовать о положительном влиянии ССВ на инвестиционное поведение населения.

Доля вкладов населения  в пассивах банковской системы

Доля вкладов населения  в совокупных пассивах банковской системы  России возросла за период 2001–2005 гг. с 21,5 до 28,3%. При этом исторический максимум (28,6%) был зафиксирован 1 июля 2004 г. непосредственно  перед «кризисом доверия», затем  последовал «обвал» и плавное восстановление на протяжении 2005 года.

 

 

 

Рис. 5 Доля вкладов населения  в банковских пассивах в 2001–2007 гг., %, на конец года

 

Однако в 2006–2007 гг. доля вкладов населения в пассивах банков стала плавно снижаться, что  было связано с быстрым развитием других источников формирования ресурсной базы банков, таких, как средства юридических лиц, фонды (капитал) и прибыль банков. В том числе в 2007 г. на это повлияли масштабные IPO Сбербанка России и ВТБ, а также рекордный рост иностранных заимствований со стороны банков – за 9 месяцев 2007 г. объем внешнего кредитования у российских банков вырос на 45,6% – до 98,7 млрд дол. США.

 

Показатель доли вкладов  населения в банковских пассивах вполне мог бы продемонстрировать положительное  влияние ССВ, поскольку объемы вкладов росли достаточно динамично. Однако оно оказалось «скрыто» вследствие быстрого развития других источников формирования ресурсной базы банков.

Доля инвестиций в  основной капитал, финансируемая за счет банковских кредитов

Доля инвестиций в основной капитал, финансируемая за счет банковских кредитов, характеризует влияние банковской системы на реальный сектор экономики. В свою очередь для целей нашего исследования данный показатель является косвенным индикатором влияния системы страхования вкладов.

Рис. 6 Доля инвестиций в  основной капитал, финансируемых за счет

банковских кредитов в 2001–2007 гг., %

Как видно на рис. 5, на протяжении 2001–2007 гг. доля капитальных  вложений, финансируемых за счет банковских кредитов, увеличивалась от года к году (с 4,4% в 2001 г. до 9,5% в 2007 г.), что положительно характеризует развитие банковского сектора. При этом, как и в случае с динамикой доли де-нежных доходов населения, направляемых во вклады и ценные бумаги, изменение рассматриваемого показателя, хотя и выглядит просто как продолжение тенденции, тем не менее сигнализирует именно о качественных сдвигах – в данном случае сдвигах в структуре финансирования инвестиций в реальный сектор экономики.

Тем самым мы можем говорить о  наличии положительных качественных изменений в данной сфере после введения в 2004 г. ССВ, когда рассматриваемый показатель вырос с 7,9 до 9,5%.

Изменение временной структуры  вкладов населения

 

Структура вкладов населения  в зависимости от сроков размещения отражает инвестиционные предпочтения и ожидания вкладчиков. На протяжении всего рассматриваемого периода наблюдалась тенденция увеличения доли средств, размещаемых населением в долгосрочные депозиты, что, несомненно, является отражением доверия к банкам.

В результате на 1 января 2007 г. доля депозитов свыше 1 года составила 62,6% средств физических лиц, размещенных в банковской системе, увеличившись за 6 лет (с начала 2002 г.) на 38,6 п.п. В том числе на 6,7 п.п. до 7,3% выросла доля 3-летних депозитов.

Одновременно произошло снижение доли срочных вкладов до 1 года (–32,1 п.п.); вклады до востребования уменьшились не так значительно (–6,5 п.п.).

 

Рис. 7 Структура депозитов  физических лиц в зависимости  от сроков размещения, %

 

Помимо роста доверия  к банкам сложившаяся тенденция в немалой степени объясняется стремлением граждан компенсировать потери от инфляции за счет более высоких процентных ставок по длинным депозитам.

При этом ввод в действие ССВ вызвал качественные изменения временной  структуры вкладов. В 2005 г., после начала работы ССВ, произошел заметный прирост долгосрочных депозитов со сроком свыше 3 лет, в результате чего их доля возросла более чем в 2 раза: с 2,3 до 5,6%. Одновременно на 10,3 п.п. выросла доля вкладов от 1 года до 3 лет, составив 51,6% вкладов. В последующем рост удельного веса долгосрочных вкладов происходил более плавно.

Изменение структуры  вкладов населения по размеру  вкладов

 

Статистика по вкладам  населения их структуре свидетельствует  об укрупнении размеров депозитов в 2005–2007 гг. Так, согласно имеющимся данным, вклады размером свыше 100 тыс. руб. на протяжении рассматриваемого периода росли быстрее, нежели вклады размером менее 100 тыс. руб. Ниже на рис. 7 приведены темпы прироста разных групп вкладов в стоимостном выражении. Аналогичные результаты возникают, если привести данные по темпам прироста по количеству соответствующих счетов.

 

 

Рис. 8 Динамика вкладов  населения по их размеру в 2005–2007 гг., %, по полугодиям

 

При этом особое влияние оказали  два повышения максимального размера страхового возмещения – до 190 тыс. руб. с 9 августа 2006 г. и до 400 тыс. руб. с 26 марта 2007 г. Именно после этих событий динамика роста вкладов свыше 100 тыс. руб. заметно ускорилась, что и показано на рис. 9.

В целом тенденция  укрупнения вкладов и ускорения роста более крупных вкладов после повышения максимального размера страхового возмещения отражает рост доверия населения к банкам.