Внедрение и разработка нового продукта конфет «Эйнемъ» компании ОАО «Красный Октябрь»

 

      Итоговое  ЧТС

                                                                               Таблица 26

      

                                                   

      (6)           ВНД = d(+) + [ЧТС(d+)/ЧТС(d+) –ЧТС(d-))]*(d(-) – d(+));

      где:

      d+ – максимальное значение дисконта (из ряда проведенных расчетов), при котором ЧТС принимал положительное значение; d- – минимальное значение дисконта (из ряда проведенных расчетов), при котором ЧТС принимал отрицательное значение; ЧТС(d-), ЧТС(d+) соответственно значения ЧТС при дисконтах, равных d- и d+.

     Используем  данные из Таблицы  и формулу ВНД (формула 6), получим: 

ВНД = 30% +  9,7      *  (40%-30%) =  33,9%

                9,7 + 15

ВНД > дисконта (14,5%), следовательно, проект эффективен.

      Построим график ВНД (Рис.5).

      Рис.5. График внутренней нормы доходности (ВНД). 

      Следующим показателем эффективности является точка безубыточности.  Точки безубыточности служит для подтверждения правильности расчетного объема реализации и рассчитывается по следующей формуле:

       (7)    Тб = С*N/ (P –V).;

      Расчет  точки безубыточности будем вести  для последнего полугодия, основываясь  на том, что именно тогда, прибыль «Красного Октября» была максимальной, а именно, составила 238 млн.руб., все расчеты представлены далее:

Для последнего полугодия: 

4 п/г  цена ед.-900руб,  количество продукции  264 тыс.шт. 

Выручка = цена* кол-во= 900*264=238 млн. руб. 

Переменные:  — покупка сырья 112 млн. руб. 32 400,00

      — накладные расходы 5 млн. руб.

Всего переменные:   117 млн. руб. 

Всего (условно-постоянные):   17,02 млн. руб.

з/пл. упр. персонала                                                                                  2 млн. руб.

з/пл. вспомогат. персонала                 0,4 млн. руб.

затраты на электроэнергию         0,02 млн. руб.

амортизация        14,6 млн. руб. 

      Найдём  значение точки безубыточности для последнего полугодия (1 полугодие 2009 года):

      Тб = 17,02* 264 / (238 - 117) =  37 млн.шт.  

      Построим  график точки безубыточности (Рис.6).

      

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рис.6. Точка безубыточности для 4 п/г.

      Делая вывод, отмечаем, что при цене 900 руб. за ед. продукции безубыточность достигается  при производстве 37 млн.шт. конфет. Рассчитав все показатели эффективности, можно сделать вывод, что проект по внедрению новой технологии производства конфет ручной работы “Эйнемъ” эффективен.

      В данной курсовой расчеты произведены, верно, выдерживаются следующие соотношения при заданном дисконте (d) и сроке реализации (T_p): ЧДД>0, то Т_ок<Т_р, ИД>1, ВНД>d; 
 
 
 
 
 

4. Экономическая экспертиза проекта по внедрении нового продукта конфет «Эйнемъ»

    Экономическая экспертиза проекта предполагает проведение пофакторного анализа устойчивости и чувствительности с целью определения «узких мест».

      Рассмотрим  девять возможных рисков инновационного проекта.

1. Снижение объёмов продаж за счёт падения спроса.

    Спрос на продукт «Эйнемъ» может упасть из-за появления аналогичного продукта по более низкой цене, появление товаров-заменителей. Возможная причина – это невостребованность рынком продукции «Эйнемъ». Заниматься постоянным анализом спроса, а также его прогнозом, будет отдел маркетинга. Финансирование за счёт нераспределённой прибыли.

        2.Рост стоимости рекламной компании.

    Возможно, что появится огромный перечень ограничений рекламы, как на радио, так и на телевидении, поэтому существует высокая вероятность повышения цен на рекламу. Если цены будут повышены, то «Красный Октябрь» найдёт дополнительные средства для оплаты рекламы. Ответственным за рекламу, является отдел маркетинга. Финансирование - за счёт уставного капитала.

    3. Увеличение заработной платы персонала.

    Причиной  увеличения является более трудоёмкая работа (изготовление конфет ручной технолии) вспомогательного персонала, так как для работы с новой продукцией, необходимо пойти курс обучения. Возможно, это может стать причиной увеличения зарплаты. Ответственным за управление рисками по заработной плате является отдел управления персонала. Финансирование будет осуществлять за счёт нераспределённой прибыли.

    4. Риск появления конкурента с аналогичной продукцией.

    Так как проблема появление стоит сейчас стоит остро, то велика вероятность, что данную технологию производства установят и другие кондитерские компании. Ответственным за появление конкурента является отдел маркетинга, который занимается анализом деятельности конкурентов. Финансирование- за счет собственного капитала.

    5. Снижение платёжеспособности населения.

    Специалисты прогнозируют в ближайшем будущем наступления кризиса (1998 год), что приведет к снижение платёжеспособности населения. Если такое произойдёт, нужно будет направить все усилия на постоянных клиентов. Ответственным за данный риск является отдел маркетинга. Финансирование за счёт свободных средств, либо за счёт заёмных средств.

    6. Рост стоимости на сырье.

    Возможно, стоимость сырья и материалов растет.  Ответственность за стоимость сырья лежит на отделе снабжения. Чтобы избежать данного риска необходимо заключать договоры с поставщиками на длительный период, чтобы была возможность подготовиться к каким-либо изменениям. За поставку сырья отвечает отдел снабжения.

    7. Риск возникновения проблем с качеством сырья (какао-бабов, сахара, муки, доп. ингредиентов и т.д.)

    Качество сырья в течение длительного  периода может быть стандартным,  но в какой-то момент оно  может поменяться, ухудшиться. За данной проблемой снова отвечает отдел снабжения. Финансирование за счет собственных средств.

    8. Рост стоимости оборудования (для произ-ва упаковки)

        Если цены на оборудование будут повышены, то необходимо договорить об отсрочке платежа, либо найти другого поставщика. Контролирует проект и занимается управлением рисками, генеральный директор компании «Красный Октябрь». Средства на управление рисками будут взяты из нераспределённой прибыли компании.

    9. Риск возникновения проблем с клиентами.

    При внедрении продукта на рынок необходимо учитывать, что некоторые сети могут потребовать проведения каких-либо акций, будет завышена стоимость при ротации продуктов или при внедрении продуктов. Ответственность за риск лежит на менеджере отдела продаж, ведущего данную сеть и отдел торгового маркетинга при расчете бюджета.

    Из  рассмотренных рисков выделим 3 существенных (вероятность их появления наиболее высокая):

- риск  снижения объемов реализации  продукции;

- риск  роста стоимости рекламной компании;

- риск  увеличения стоимости сырья;

      Для этих существенных рисков проведем анализ устойчивости и чувствительности экономических характеристик к возникновению рисковых ситуаций.

      1.  Анализ устойчивости и чувствительности  проекта к снижению объемов реализации продукции. 

      Снизим  объем продаж на 10% и рассчитаем ЧТС (Таблица 27 и 28). 
 
 
 
 
 
 
 

      Поток денежных средств (млн. руб.)

                                                                  Таблица 27

 
 

      Расчёт  ЧТС (млн. руб.)

      Таблица 28

 

      При уменьшении объема реализации продукции на 20%, получим следующий ЧТС (Таблиц 29 и 30). 
 
 
 

      Поток денежных средств (млн. руб.)

      Таблица 29