Методика построения организационной модели функционирования строительного предприятия

Гармонизация контрактного взаимодействия, объединяющего усилия участников сделки с целью обеспечения адаптивности и непрерывности их отношений становится источником реальной экономической ценности.

В условиях значительной неопределенности, которая требует последовательных решений по адаптации друг к другу сторон контракта, в зависимости от частоты трансакций и специфичности активов  различаются структуры управления трансакциями.

Механизм рынка является основной структурой управления неспециализированными трансакциями, как случайными, так и регулярно повторяющимися. Рынок особенно действенен в случае неспециализированных регулярно повторяющихся трансакций, поскольку смена партнера сопровождается небольшими затратами, а конкуренция определяет условия контракта.

Случайным трансакциям мало- и высокоспециализированного типа необходимо трехстороннее управление, т. е. для разрешения споров и оценки выполнения обязательств используется помощь третьей стороны (третейского судьи) - например, независимых экспертов. Такой механизм наиболее привлекателен по сравнению с рыночным управлением, поскольку смена партнера будет очень трудна и приведет к значительным дополнительным затратам. Однако в данном случае могут возникнуть значительные затраты вследствие обращения к судебным процедурам по поводу возникновения разногласий с обязательным прерыванием трансакций.

Для регулярно повторяющихся трансакций, поддерживаемых мало- и высокоспециализированными инвестициями, разрабатываются специализированные структуры управления. Непрерывность коммерческих взаимоотношений приобретает особую ценность. Регулярно повторяющийся характер трансакций потенциально позволяет покрыть издержки, связанные с использованием специализированных структур управления. Для осуществления трансакций на рынке полуфабрикатов используются два типа трансакционно-специфических структур управления: двусторонние структуры, предполагающие сохранение автономности участников сделки, и объединенные структуры, подразумевающие перенос трансакций с рынка в границы фирмы, где они организуются на основе административных отношений, т. е. вертикальная интеграция. Преимущество последней заключается в том, что ее применение ведет к взаимной адаптации, не требующей учета, пересмотра или дополнения межфирменных отношений. Там, где оба участника трансакции находятся в рамках единых отношений собственности, возникает потребность в максимизации общей прибыли. Следовательно, корректировки цен в вертикально интегрированных предприятиях будут плодотворнее, чем в случае межфирменных торговых сделок.

Таким образом, главной причиной интеграции строительных предприятий является не возможность уменьшения производственных расходов, а снижение трансакционных издержек взаимоотношений между собственниками этих предприятий.

Рост издержек контроля и управления

Вертикальная интеграция ведет к созданию крупной корпорации. Рыночный механизм совершения сделок заменятся внутрифирменной организацией. Если на рынке предприятие самостоятельно определяло свои действия, и величина прибыли зависела только от его действий, то это же предприятие, будучи в составе крупной корпорации, в своих действиях подчиняется указаниям более высокой управляющей инстанции, которая определяет уровень дохода предприятия. Следовательно, заинтересованность в эффективности своей деятельности у предприятия снижается и возникает необходимость в создании дополнительных структур управления и контроля в рамках корпорации, что приводит к увеличению соответствующих расходов.

Следовательно, вертикальная интеграция станет полезной, когда объем трансакционных издержек, устраняемый интеграцией, будет превышать величину дополнительных издержек контроля и управления.

Таким образом, можно утверждать, что вертикальная интеграция служит многим целям. Анализ последствий вертикальной интеграции хозяйствующих субъектов выявил ее достоинства и недостатки.

3. Разработка рекомендаций и мероприятий  по            снижению рисков и увеличению эффективности      деятельности вертикально-интегрированной             компании ОАО «Группа ЛСР»

Т.к. «Группа ЛСР» является вертикально-интегрированной компанией, весьма масштабной по объемам производства строительных материалов и вводимого жилья, то для ее менеджмента необходимо в первую очередь обращать внимание на определенные типы рисков, которые обязательно необходимо снижать.

К такого рода типам рисков можно отнести:

• отраслевые риски
• финансовые риски

Отраслевые риски

1. Сокращение рисков, связанных с колебаниями деловой активности на рынках недвижимости, строительных материалов и услуг, достигается следующими способами:

• региональная и продуктовая диверсификация во всех сегментах рынка, в которых осуществляют свою деятельность компании Группы ЛСР;
• сосредоточение усилий девелоперского бизнеса на объектах, близких к стадии завершения;
• перепозиционирование проектов, связанных с возведением объектов коммерческой недвижимости, в более ликвидные проекты жилищного строительства;
• участие в конкурсах, проводимых государственными структурами, на возведение жилья эконом-класса и поставки строительных материалов для промышленных и инфраструктурных проектов, даже с учетом их более низкой рентабельности;
• внедрение более гибких ценовых политик, направленных в т.ч. на удержание клиентов;
• принятие широкого комплекса мер, направленных на снижение себестоимости выпускаемой продукции.

2. Риски получения различных лицензий и согласований не являются объектом управления со стороны девелоперских и строительных компаний. Для минимизации последствий наступления данного вида рисков компании Группы ЛСР предусматривают дополнительные резервы времени, а также бюджеты, необходимые для корректировки проектной документации и получения всех необходимых согласований.

3. Для минимизации последствий наступления рисков изменения процедур согласования и получения прав на земельные участки (в том числе права аренды), а также изменение градостроительного законодательства компании Группы ЛСР проводят постоянную работу по оперативному выявлению изменений в законодательстве и нормативной базе с целью наиболее быстрой адаптации к новым изменениям, участвуют в различных профессиональных союзах и рабочих группах по совершенствованию регулирования рынка строительства в качестве эксперта.

4. Возможные действия по уменьшению воздействия рисков конкуренции с продуктами-субститутами производства компаний, не входящих в «Группу ЛСР»:

• проведение маркетинговых исследований, изучение региональных рынков, объемов и структуры спроса, изучение потребительских предпочтений и тенденций их развития;
• проведение эффективных маркетинговых акций, направленных на расширение потребительского спроса, увеличение числа дополнительных услуг и сервисов;
• внедрение в производство новых современных решений и технологий, повышающих потребительские свойства и качество выпускаемой продукции.

5. Для минимизации рисков, связанных с возникновением претензий по качеству продукции или антирекламы, компаниям Группы ЛСР следует осуществлять постоянное внедрение новых технологий, улучшающих потребительские свойства и качество выпускаемой продукции, а также производить работу с проверенными подрядчиками, поставщиками услуг и оборудования.

6. Для минимизации рисков несчастных случаев компании Группы ЛСР должны осуществлять комплекс мер по поддержанию парка техники в надлежащем техническом состоянии и его своевременному обновлению, а также страхованию указанных рисков в страховых компаниях.

7. Для минимизации данной рисков увеличения операционных расходов, роста стоимости страхового покрытия, возможного ужесточения требований налогового и природоохранного законодательства компании Группы ЛСР должны стремиться снижать сроки реализации проектов, быстро реагировать на изменение структуры спроса и предложения в различных сегментах, привлекать долгосрочные кредиты для реализации проектов и иметь сбалансированный портфель проектов.

8. Т.к. «Группа ЛСР» включает  компании как производящие строительные материалы, так и реализующие ИСП, то риски, связанные с повышением стоимости реализуемых компаниями Группы ЛСР девелоперских и строительных проектов, а также стройматериалов, в значительной мере зависит от цен на первоначальное сырье и услуги.

С целью снижения рисков повышения стоимости материалов, компаниями Группы ЛСР возможно приобретение новых компаний, производящих необходимые материалы, т.е. еще более глубокая интеграция.

Финансовые риски

1. В случае отрицательного влияния изменения валютного курса и процентных ставок на деятельность компаний Группы ЛСР, Общество должно осуществить следующие мероприятия:

• пересмотреть структуру финансирования Общества и его дочерних обществ;
• оптимизировать затратную часть деятельности компаний Группы ЛСР;
• уточнить программы капиталовложений и заимствований;
• принять меры по повышению оборачиваемости дебиторской задолженности.

2. В случае значительного превышения фактических показателей инфляции над прогнозами, ОАО «Группа ЛСР» может принять необходимые меры по адаптации к изменившимся темпам инфляции, включая все те же мероприятия, что и для нивелирования отрицательного влияния валютного риска и изменения процентных ставок:

• пересмотреть структуру финансирования Общества и его дочерних обществ;
• оптимизировать затратную часть деятельности компаний Группы ЛСР;
• уточнить программы капиталовложений и заимствований;
• принять меры по повышению оборачиваемости дебиторской задолженности.

3. «Группе ЛСР» необходимо продолжать поиск дополнительных источников финансирования, однако нельзя гарантировать, что такое долгосрочное финансирование может быть привлечено в будущем на коммерчески приемлемых условиях, соответствующих долгосрочной природе инвестиций в ИСП.

ОАО «Группа ЛСР» предполагается использовать следующие источники финансирования:

• выпуск рублевых облигаций;
• денежные средства на банковских счетах ОАО «Группа ЛСР»;
• денежные потоки от основной деятельности;
• финансовые ресурсы российских кредитных организаций;
• проектное финансирование.

Тем не менее, руководство ОАО «Группа ЛСР» считает, что в будущем денежные потоки от основной деятельности будут достаточны для финансирования текущих операций.

Руководству ОАО «Группа ЛСР» необходимо в целях улучшения показателей ликвидности провести реструктуризацию краткосрочной кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов.

Применение всех вышеописанных способов для снижения зависимости «Группы ЛСР» от различного рода рисков способно принести значительное повышение эффективности деятельности компании в среднесрочной и долгосрочной перспективах.

Ранее компания развивалась в русле преобразования в вертикально-интегрируемый фирменный комплекс, подводя под него структуру управления компаниями и завоевывая новые рынки сбыта. Эта политика принесла ощутимые результаты. На современном этапе компании необходимо проводить стратегию уже «умного» расширения, диверсификации точек приложения усилий и продуктов. В этом, в частности, также может помочь разработанная ранее организационная структура управления в виде вертикальной интеграции.

3.2 Расчет экономической эффективности управления рисками

Одним из основных показателей эффективности управления рисками является экономический эффект, который характеризует превышение результатов управления рисками над затратами в процессе управления.

Управление рисками в процессе реализации ИСП является специфическим видом целенаправленной деятельности, главная цель которой состоит в том, чтобы на основе субъективных суждений специалистов строительной организации или независимых экспертов о величине вероятных потерь, активными действиями по обработке рисков добиться её снижения до приемлемого уровня, тем самым увеличить вероятность успешного завершения строительства.

Из-за субъективности суждений, крайне сложно высчитать достоверный результат управления рисками. Поэтому предлагается взять за основу определения результата управления рисками прогноз снижения степени воздействия идентифицированных рисков как конечный итог их обработки. В процессе оценки рисков делается прогноз того, какое воздействие окажут риски на ход реализации ИСП без активных действий по их обработке, а также до какого уровня снизится степень воздействия в результате обработки. Это даёт возможность рассчитать конкретную величину, на которую снизиться степень воздействия идентифицированных рисков, и которую можно считать основным прогнозируемым результатом управления рисками.

Где:  РУР – результат управления рисками (прогнозируемое снижение степени воздействия на ход реализации ИСП идентифицированных рисков как конечный итог их обработки);

M0 – вероятные потери от проявления i-го идентифицированного риска (без обработки);