Разработка стратегии развития предприятия

4.4.Финансовый  план  

     Финансовые результаты проекта рассчитаны в соответствии со следующими условиями:

• ставка дисконтирования – 20% годовых;
• шаг дисконтирования –  1 квартал (3 месяца);
• длительность расчетного периода – 3 года с момента запуска проекта в действие;
• дата начала расчетов – I квартал 2012 г.

     При расчете приняты следующие ставки налогообложения:

     - налог на прибыль – 20%,

     - страховые взносы – 34%,

     - от несчастных случаев - 0,2 %

     - налог на имущество- 2%

     Финансирование  проекта планируется осуществить  за счет кредита банка  в размере 308000,00 руб., привлеченного под 16% годовых, сроком на 6 месяцев.

     Таблица 24

     Платежи по кредиту

 

     Таким образом, ежемесячный платеж составит 53755,33 руб.

     Планируемая выручка  предприятия составит: 1800000 руб. в квартал, 600000 руб. в месяц. Стоимость торта в среднем составляет 800 руб. 

 

Таблица 25

Отчет о прибылях и убытках  проекта  за 2012 – 2014 гг.

 
 
 
 
 
 
 

Таблица 26

Отчет о движении денежных средств  проекта 

 

Таблица 27

Дисконтированный  Cash-Flow проекта

 
 

 

     Финансовый  результат проекта оценивается  следующими показателями, представленными  в таблице 28.

     Таблица 28

     Финансовые  показатели проекта

 

     Анализ  эффективности проекта показал, что проект является выгодным, так  как чистый дисконтированный доход  проекта положителен. Индекс доходности инвестиций достаточно высок. Проект имеет  невысокий период окупаемости 2 месяца, поэтому также является выгодным. Проект рекомендуется принять к реализации. 

     4.5.Оценка  рисков 

     Для оценки чувствительности проекта применялся метод постадийной оценки риска. Методика предусматривает разделение проекта на несколько стадий и оценку риска для каждой стадии отдельно. Оценка риска всего проекта складывается из оценок рисков на каждой стадии осуществления проекта. Риск на каждой стадии оценивается при помощи метода экспертных оценок, после чего выводится средний результат опроса экспертов по каждому риску. Все средние входят в стадийную оценку риска с определенным весом, который определяется приоритетом риска: чем выше приоритет, тем больше вес. Для приоритета 1 вес составляет 0,1; для приоритета 2 – 0,055; для приоритета 3 – 0,01. Приоритет 1 присваивается рискам, которые напрямую влияют на платежеспособность фирмы. Приоритет 3 – наименее значимым рискам.

     В данном проекте можно выделить две  стадии: подготовки и функционирования. Для каждой стадии был разработан перечень наиболее важных рисков. Для  их оценки было привлечено пять экспертов – специалистов в области производства кондитерских изделий. Система оценки выглядит следующим образом:

• 0 – 20 – проявление риска очень маловероятно;
• 21 – 40 – риск скорее всего не проявится;
• 41 – 60 – о проявлении риска ничего определенного сказать нельзя;
• 61 – 80 – риск скорее всего проявится;
• 81 – 100 – риск точно проявится.