Стратегический контроль деятельности организации

Составлено автором

 

Прогноз потока денежных средств отражает движение денежных средств на счете предприятия. Начальный баланс 2010 года составляет 2% от выручки. Налог на прибыль уплачивается во втором квартале. При наличии  отрицательного числа предприятие  сталкивается с необходимостью привлекать заемные средства. Условия кредитования сроком до 6 месяцев: ставка процента за кредит 15% годовых; оплата процентов  и погашения кредита производится единовременно в конце периода  действия договора. Условия кредитования сроком свыше 6 месяцев: ставка процента за кредит 17% годовых; погашение суммы  основного долга производится ежеквартально  равными долями; оплата процентов  производится ежеквартально от суммы  остатка долга.

Прогноз потока денежных средств формируется  на каждый год с разбивкой по кварталам (Таблица 12).

Таблица 2.12-Прогноз  потока денежных средств на 2010-2012 года

2010
показатели	I квартал	II квартал	III квартал		IV квартал	Всего
Начальный баланс	1475,6	6107,117375	10331,24575		15043,94313	1475,6
Продолжение таблицы 2.12
Поступления от покупателей	18298	19128,26	18378,14		19128,26	74932,66
Всего приток	19773,6	25235,37738	28709,38575		34172,20313	76408,26
Платежи
Материальные затраты	4338,522	4431,641		4337,482	4434,435	17542,08
Расходы на оплату труда	1455,15	1551,36		1455,15	1552,14	6013,8
Оплата условно-постоянных расходов	6189,204875	6189,204875		6189,204875	6189,204875	24756,8195
Налог на прибыль		1048,32				1048,32
Инвестирование	1683,60575	1683,60575		1683,60575	1683,60575	6734,423
Всего отток	13666,48263	14904,13163		13665,44263	13859,38563	56095,4425
Чистый поток	6107,117375	10331,24575		15043,94313	20312,8175
Итоговый баланс	6107,117375	10331,24575		15043,94313	20312,8175	20312,8175
2011
показатели	I квартал	II квартал		III квартал	IV квартал	Всего
Начальный баланс	20312,8175	24973,1005		18109,3191	23543,5381	20312,8175
Поступления от покупателей	18450,462	9426,825		19230,726	28280,48	75388,493
Всего приток	38763,2795	34399,9255		37340,0451	51824,0181	95701,32
Платежи
Материальные затраты	4354,65	4455,745		4360,978	4458,616	17629,989
Расходы на оплату труда	1463	1559,83		1463	1560,64	6046,47
Оплата условно-постоянных расходов	6222,82	6222,82		6222,82	6222,82	24891,29
Налог на прибыль		2302,5024				2302,5024
Инвестирование	1749,709	1749,709		1749,709	1749,709	6998,836
Всего отток	13790,179	16290,6064		13796,507	13991,785	57869,0874
Чистый поток	24973,1005	18109,3191		23543,5381	37832,2331
Итоговый баланс	24973,1005	18109,3191		23543,5381	37832,2331	37832,2331
Продолжение таблицы 2.12
2012
показатели	I квартал	II квартал		III квартал	IV квартал	Всего
Начальный баланс	37832,2331	42458,21735		45312,8066	49959,07385	37832,2331
Поступления от покупателей	18548,829	19333,08		18574,92	19333,08	75789,909
Всего приток	56381,0621	61791,29735		63887,7266	69292,15385	113622,15
Платежи
Материальные затраты	4378,417	4479,125		4384,225	5231,555	18473,322
Расходы на оплату труда	1471,02	1567,85		1471,02	1567,85	6077,73
Оплата условно-постоянных расходов	6255	6255		6255	6255	25020
Налог на прибыль		2358,108				2358,108
Инвестирование	1818,40775	1818,40775		1818,40775	1818,40775	7273,631
Всего отток	13922,84475	16478,49075		13928,65275	14872,81275	59202,791
Чистый поток	42458,21735	45312,8066		49959,07385	54419,3411
Итоговый баланс	42458,21735	45312,8066		49959,07385	54419,3411	54419,3411

Составлено автором

        Исходя из прогноза потока  денежных средств, можно судить  о том, что предприятие функционирует  успешно, хоть и находится уже  на стадии зрелости. В течение  прогнозируемого периода наблюдается  увеличение такого показателя, как  чистый поток, что говорит о  том, что предприятие не привлекает  заемные средства.

Заключительным  этапом является расчет отчета о прибылях и убытках, который составляется на основе информации обо всех доходах  и расходах предприятия за год (Таблица 2.13).

Таблица 2.13-Отчет  о прибылях и убытках

Показатели	2010	2011	2012
Выручка от реализации.	75012,8	75414,6	75816
Переменные затраты	23555,88	23683,86	24879,33
Маржинальный доход	51456,92	51730,74	50936,67
Постоянные затраты	26059,81	26201,36	26336,84
Продолжение таблицы 2.13
Прибыль от реализации.	25397,11	25529,38	24599,83
Налогооблагаемая прибыль	25397,11	25529,38	24599,83
Налог на прибыль	6095,3064	6127,0512	5903,9592
Чистая прибыль	19301,8036	19402,3288	18695,8708

Составлено автором

 

Отчет о  прибылях и убытках необходим  для отражения деятельности организации. Он помогает оценить возможности  предприятия, а также показывает: является ли предприятие прибыльным или наоборот.

 В  данном случае на основе прогноза  можно сказать, что предприятие  прибыльное, не смотря на то, что чистая прибыль на протяжении данного периода уменьшается. Это связано с тем, что предприятие находится на стадии зрелости.

 

2.3 Инвестиционное обеспечение развития  организации и оценка его эффективности

 

В данном разделе на основе расчетов результатов работы предприятия  за 2010-2012 годы, а также выбранного в соответствии со стратегией  варианта объемов инвестиций на этот период  провели оценку экономической эффективности  инвестиционной деятельности  предприятия.

Оценку эффективности инвестиций проводили на основе динамичного  моделирования денежных потоков. Для  этого необходимо было:

1. Определить чистую текущую стоимость инвестиций (чистый дисконтированный доход) предприятия.

Дисконтирование денежного потока необходимо проводить по ставке 15%. Дисконтированный множитель определяется по формуле (1):

  ДМ=                                                                     (2.3.1)

где Еt- ставка дисконтирования, %.

t-порядковый номер периода расчета.

Таблица 2.3.1-Расчет чистой текущей  стоимости инвестиций

Годы	Объем инвести-ций	Расходы за вычетом амортизации	Итого отток	Доходы (выручка)	Денежный поток	Дисконт. Множи-тель	Дисконт. денеж. поток	ЧТС
2010	6734,423	49223,665	55958,088	74932,66	18974,572	0,869	16488,90307	16488,90307
2011	6998,836	46457,2454	53456,0814	75388,493	21932,4116	0,756	16580,90317	33069,80624
2102	7273,631	43751,347	51024,978	75789,909	24764,931	0,657	16270,55967	49122,0225

Составлено автором

 

Исходя из расчетов,  можно сделать вывод: чистая текущая стоимость инвестиций > 0, что говорит о том, что инвестирование будет прибыльным (при данной ставке дисконтирования), а сумма дополнительного дохода от инвестиций в 2010 году составит 16488,90307 млн. руб., в 2011 –33069,80624 млн. руб. и в 2012 –49122,0225 млн. руб.

2. Рассчитать индекс доходности вложений.

Индекс доходности вложений определяется отношением суммы дисконтированного  дохода (прибыль и амортизационные  отчисления) к сумме дисконтированных инвестиций.

Расчет индекса доходности удобно проводить с использованием  таблицы 2.14.

Таблица 2.14. Расчет данных для вычисления индекса доходности инвестиций

Годы Дисконт. множ Доход Дисконт. Доход Накопленный доход Объем инвестиций Дисконт.инвестиции Накопленные инвестиции 2010 0,869 25397,11 22070,088 22070,088 6734,423 5852,213 5852,213 2011 0,756 25529,38 19300,211 41370,299 6998,836 5291,12 11143,33 2012 0,657 24599,83 16162,08831 57532,388 7273,631 4778,775 15922,1

Составлено автором

 

Таким образом, индекс доходности рассчитывается:

 

ID=(2.3.2)

Так как, индекс доходности > 1 и составляет 3,61, то нам целесообразно вкладывать инвестиции в деятельность нашего предприятия, причем привлекательность инвестирования очень велика.

Исходя  из расчетов, представленных в этой главе, можно сделать вывод о  том, что чистая текущая стоимость инвестиций > 0. Это говорит о том, что инвестирование будет прибыльным (при данной ставке дисконтирования), а сумма дополнительного дохода от инвестиций в 2010 году составит 25397,11 млн. руб., в 2011 –25529,38 млн. руб. и в 2012 –24599,83 млн. руб. Полученные средства будут направлены на обновление ассортимента, модификацию товара. Данные нововведения позволят предприятию выйти на новые рынки сбыта, повысить конкурентоспособность продукции, что, соответственно увеличит спрос на товар. Вследствие этого увеличится  прибыль организации.

Таким образом, организация сможет модифицировать свою товарную и  ценовую политику, т.е. модифицировать комплекс маркетинга.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Современные инструменты стратегического  контроля: BSC, методика KPI

 

3.1  Система сбалансированных показателей (ССП).

 

Первоначальным, важнейшим фактором процветания любого предприятия  является наличие в нем квалифицированного сплоченного персонала и грамотно управляющего руководства. Но этого  не достаточно. Нужен так же отлаженный механизм (система управления), обеспечивающий эффективное взаимодействие между  ними и установление показателей  ответственности, нацеливающих управленцев  и исполнителей на достижение общих  целей предприятия. Сотрудники на всех уровнях должны обязательно знать, ради каких целей они работают, и что именно они могут сделать  для воплощения общей стратегии  предприятия. В большинстве случаев  используются финансовые показатели, такие как прибыль, рентабельность. Но для достижения успеха в бизнесе  в будущем, необходимо использовать и нефинансовые аспекты (например, такие  как лояльность клиентов, качество обслуживания клиентов и др.). Данные показатели получили название ключевых показателей эффективности бизнеса (KPI) и были первоначально рассмотрены в качестве инструмента управления в методологии BalancedScorecard или «Система сбалансированных показателей» (ССП).

Сбалансированная Система Показателей  - сравнительно новая технология. BalancedScorecard разработана на основе выводов исследования, проведенного в начале 1990-х годов профессором HarvardBusinessSchool Робертом Капланом  и президентом консалтинговой фирмы RenaissanceSolutions Дэвидом Нортоном. Исследование проводилось с единственной целью: выявить новые способы повышения эффективности деятельности и достижения целей бизнеса.

ССП - это концепция переноса и декомпозиции стратегических целей для планирования операционной деятельности и контроль их достижения. По сути ССП - это механизм взаимосвязи стратегических замыслов и решений с ежедневными задачами, способ направить деятельность всей компании (или группы) на их достижение.

 Суть ССП-подхода заключается в том, что для обоснованной оценки деятельности компании недостаточно рассматривать только ее финансовые показатели. В рамках ССП компания должна рассматриваться и оцениваться в четырех перспективах:

• в перспективе, связанной с финансовым состоянием (общепринятые показатели);
• в перспективе, связанной с позицией компании на рынке (число клиентов, доля рынка и т.д.);
• в перспективе, связанной с внутренними бизнес- процессами (насколько они настроены и эффективны);
• в перспективе, связанной с развитием и обучением персонала.

В чем отличие системы сбалансированных показателей от других систем управления:

• ССП управляет не только финансовыми показателями, но и нефинансовыми.
• ССП - это система управления с помощью показателей, а не система измерения показателей.
• ССП - управляет компанией, объединяя все процессы воедино.
• ССП - это система управления не только для руководителей компании, но и для всех сотрудников.

Преимущество ССП состоит в  том, что организация, внедрившая эту  систему, получает в результате «систему координат» действий в соответствии со стратегией на любых уровнях управления и связывают различные функциональные области, как, например, управление персоналом, финансы. Неверно рассматривать  ССП односторонне, с позиции какой-либо функциональной области.

ССП должен включать шесть обязательных элементов:

1. Перспективы - компоненты, при  помощи которых проводится декомпозиция  стратегии с целью ее реализации. Обычно используются четыре базовые  перспективы, однако их список  можно дополнить в соответствии  со спецификой стратегии компании. Базовыми перспективами являются: финансы (получение стабильно  растущей прибыли - как видят нас акционеры компании), клиенты (улучшение знания каждого клиента - как видят нас клиенты), процессы (внутренние процессы компании - чем мы выделяемся среди конкурентов), персонал (обучение и развитие) и инновации (как мы создаем и увеличиваем ценность для наших клиентов).