Формирование инфраструктуры лизингового рынка РФ

2) причины, которые связаны  с ненадлежащим исполнением своих  обязанностей лизингополучателем. Ими могут быть: использование  имущества не по назначению, невыполнение  обязательств по выплате лизинговых  платежей или погашение накопившейся  задолженности по платежам и  штрафам, ликвидация лизингополучателя.

В данном случае лизингополучатель  должен заплатить лизингодателю  так называемую сумму закрытия сделки, которая включает:

- невыплаченную сумму лизинговых платежей с пеней;

- остаточную сумму имущества на момент окончания срока договора, если в нем предусмотрен выкуп имущества;

- неустойку.[3]

В одном из последних разделов договора описываются действия сторон по завершению сделки в связи с  истечением его срока. Возможны три  варианта. Лизингополучатель:

- возвращает имущество лизингодателю;

- заключает новый договор лизинга;

- приобретает имущество по остаточной стоимости.

Как правило, в финансовом лизинге реализуется второй или  третий варианты, так как лизингодатель  совершенно не заинтересован в возврате имущества. Ему выгоднее заключить  новый договор на льготных для  лизингополучателя условиях или  продать его ему за чисто символическую  плату.[24]

Любое юридическое лицо, испытывающее потребность в приобретении основных средств, потенциально может прибегнуть к лизингу, используя его дополнительные плюсы, например снижение налоговой нагрузки, для собственной выгоды. Чаще всего предприятия в России заключают лизинговые договоры на транспортные средства. Если судить по официальным рейтингам, то есть по объему финансирования сделок, безусловно, лидирует лизинг железнодорожного и авиатранспорта. Однако это не совсем точные данные. Больше всего пользуется спросом все-таки лизинг автотранспорта и спецтехники.[38]

Сегментировать  потребителей на рынке лизинговых услуг  целесообразно по стоимости заключаемых  сделок. Так, можно выделить 4 группы потребителей:

- микропредприятия;

- малый и средний бизнес;

- в большей части - средний бизнес, а также малый бизнес;

- крупные бизнес.

При выборе лизинговой компании наиболее важными  факторами для большинства потребителей являются:

- срок  работы лизинговой компании на  рынке;

- финансовая  устойчивость лизинговой компании;

- ограничения  по условиям лизинга;

- стоимость  финансирования по лизингу;

- опыт  работы лизинговой компании по  внешнеэкономическим контрактам;

- работа  в регионе нахождения лизингополучателя.[42]

Среди потребителей лизинговых услуг особого внимания заслуживают  субъекты малого бизнеса. Собственные  средства малых предприятий невелики, а доступ к банковским кредитам зачастую ограничен. Для них лизинг является одним из наиболее доступных источников финансирования. Первичные затраты  на приобретение оборудования несет  лизинговая компания, которая в свою очередь, заинтересована в поддержке  малых форм предпринимательства. Оборудование для малого бизнеса стоит относительно недорого, и является достаточным  обеспечением лизинговой сделки. В  отличие от лизинга крупных дорогостоящих  объектов (самолеты, сложное высокотехнологичное  оборудование), особенность объектов лизинга для малого бизнеса позволяет  диверсифицировать возникающие  риски между большим количеством  сделок среднего размера с разными  клиентами, снизить вероятность  невозврата лизинговых платежей.[41]

Таким образом, интерес к договору финансовой аренды в России на протяжении последних лет продолжает расти. Увеличивается число лизинговых компаний, расширяют поле деятельности существующие, выходят на российский рынок зарубежные лизинговые компании. Уменьшается информационный вакуум, связанный с лизинговой деятельностью. Как преимущество лизинговых сделок, можно отметить простоту и легкость лизинговых операций по договору лизинга, четкую регламентацию в законодательстве вопросов отнесения лизинговых платежей на себестоимость лизингополучателя, отсутствие необходимости следить за размером амортизационного фонда, возможность гибкого пересмотра графика лизинговых платежей при возникновении неожиданных обстоятельств у лизингополучателя. Низкая остаточная стоимость объекта лизинга по завершении срока лизинга позволяет при необходимости реализовать объект лизинга после его перехода в собственность организации по такой цене, которая не приведет к возникновению убытка на сделки купли-продажи данного основного средства.

5. Организация расчетов по лизинговым сделкам

 

 

Классическая лизинговая операция осуществляется с участием трех сторон: лизингодателя, лизингополучателя  и продавца (поставщика) имущества. Схема самой операции выглядит следующим  образом. Будущий лизингополучатель  нуждается в определенном имуществе, для приобретения которого у него нет свободных денежных средств. Он обращается в лизинговую компанию, которая располагает достаточными финансовыми ресурсами либо готова привлекать средства в необходимом  объеме из других источников, с предложением о заключении договора лизинга. По условиям этого договора лизингополучатель  выбирает продавца необходимого ему  имущества, а лизингодатель приобретает  это имущество и передает его  как свою собственность во временное  пользование лизингополучателю, который  выплачивает лизингодателю установленные  лизинговые платежи. По окончании срока  договора имущество либо возвращается лизингодателю, либо переходит в  собственность лизингополучателя.

С точки зрения имущественных  отношений лизинговая сделка состоит  из двух взаимосвязанных составляющих: отношений, связанных с куплей-продажей, и отношений, связанных с временным  использованием имущества. С позиций  обязательственного права эти отношения  реализуются с помощью двух видов  договоров: договора купли-продажи  и договора лизинга.

Так же тесно взаимодействуют  между собой все участники  лизингового процесса. На первом этапе  поставщик имущества и лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают  как продавец и покупатель. При  этом лизингополучатель, юридически не являясь стороной договора купли-продажи, активно участвует в сделке, выбирая  необходимое ему имущество и  конкретного поставщика. Все технические  вопросы реализации договора купли-продажи (комплектность, сроки и место  поставки, гарантийные обязательства  и т.п.) решаются между поставщиком  имущества и лизингополучателем. На лизингодателя ложится обеспечение финансовой стороны сделки.

На втором этапе покупатель имущества - лизингодатель сдает  его по договору лизинга во временное  пользование лизингополучателю. Однако поставщик имущества остается реальным участником сделки. Несмотря на то, что  юридически договор купли-продажи  связывает его только с лизингодателем, он несет ответственность за качество поставляемого имущества непосредственно  перед лизингополучателем.

Основным документом лизинговой сделки, в котором отражаются основные отношения, является договор лизинга. Он заключается между лизингодателем и лизингополучателем, где указывается, что лизингополучателю предоставляется  в пользование для производственной эксплуатации оборудование (имущество). К договору лизинга оформляется  акт приемки, подписываемый двумя  сторонами - лизингодателем и лизингополучателем.

Договор квалифицируется  как договор лизинга, если он содержит указания на наличие инвестирования денежных средств в предмет лизинга и на наличие передачи предмета лизинга лизингополучателю.

Предмет лизинга учитывается  на балансе лизингодателя либо лизингополучателя  по соглашению сторон. Право собственности  на предмет лизинга переходит  к лизингополучателю по истечении  срока действия договора лизинга  при условии выплаты всех лизинговых платежей, если иное не предусмотрено  договором лизинга.

Объективность лизинговой платы  определяется стоимостью и состоянием имущества, сроком и нормой амортизации, ссудным процентом, налоговыми льготами и другими условиями. Определяющим принципом лизинговых платежей является возвратность заимствованных средств с соответствующим приростом. Однако величина возвратной стоимости лизингового оборудования не должна быть предметом торга, поскольку она известна заранее и поэтому в составе лизинговых платежей остается неизменной в течение всего срока использования оборудования.

Общая их сумма, согласно Методическим рекомендациям по расчету лизинговых платежей, утвержденным Министерством  экономики РФ 16 апреля 1996 г. и согласованным  с Министерством финансов РФ рассчитывается по формуле (1) включает следующие составляющие:

C = A + B + Kp + Cтр + D  (1)

где, С - общая сумма лизинговых платежей за весь период договора лизинга;

А - сумма амортизации  лизингового имущества за период действия договора;

В - комиссионное вознаграждение лизингодателю;

Кр - плата лизингодателю за кредитные ресурсы, использованные им для приобретения имущества;

Стр- сумма, выплачиваемая за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано;

D- иные затраты лизингодателя,  предусмотренные договором лизинга.

Объективная величина лизинговых платежей определяется исходя из необходимости  обеспечения расширенного воспроизводства  предоставляемых в лизинг основных фондов и получения требуемой  нормы прибыли лизингодателем. При  этом максимальная сумма выплат ограничена среднеотраслевой нормой прибыли, которая  гарантированно обеспечит эффективность  функционирования предприятия-лизингополучателя. В теории конечная величина лизинговых платежей должна оставаться постоянной, независимо от формы их получения.

Если лизингополучатель  является малым предприятием, в общую  сумму лизинговых платежей налог  на добавленную стоимость не включается.

 Амортизационные отчисления  АО рассчитываются по формуле:

АО = БС * На / 100, (2)

 где, БС - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга, млн. руб.;

 На - норма амортизационных отчислений, процентов.

 Стороны договора лизинга  имеют право по взаимному соглашению  применять ускоренную амортизацию  предмета лизинга.

 Амортизационные отчисления  производит балансодержатель предмета  лизинга.

 При применении ускоренной  амортизации используется равномерный

(линейный) метод ее начисления, при котором утвержденная в  установленном порядке норма  амортизационных отчислений увеличивается  на коэффициент ускорения в  размере не выше 3.

Лизинг характеризуется  большим разнообразием услуг, которые  могут быть предоставлены лизингополучателю. Все виды этих услуг можно условно  разделить на две группы:

1. Технические услуги, связанные с организацией транспортировки объекта лизинга к месту его использования клиентом. Это монтаж и наладка сданного в лизинг оборудования, техническое обслуживание и текущий ремонт оборудования (особенно с случае сложного новейшего оборудования).

2. Консультационные услуги – услуги по вопросам налогообложения, оформления сделки и др.

 Расчет размера налога  на добавленную стоимость, уплачиваемого  лизингодателем по услугам договора  лизинга.

 

 Размер налога на  добавленную стоимость определяется  по формуле:

НДСt = Вt * СТn / 100, (3)

где, НДСt - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн. руб.;

 Вt - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн. руб.;

 СТn - ставка налога на добавленную стоимость, процентов.

Действие лизингового  соглашения прекращается по инициативе лизингодателя, если наступило одно из действий, указанных в нп. 3—7 на с. 192. В этом случае в соответствии с предусмотренными в лизинговом соглашении положениями лизингополучатель обязан выплатить лизингодателю сумму закрытия сделки. Сумма закрытия сделки должна быть перечислена в течение оговоренного в соглашении периода. Обязательство лизингополучателя внести сумму лизинговой платы считается выполненным по получении лизингодателем суммы закрытия сделки.

Расчет суммы закрытия сделки. В сумму закрытия сделки включаются:

1.  Вся невыплаченная лизингодателю предусмотренная в соглашении сумма лизинговых платежей:

Ан = ЛП-Аф, (4)

где, Ан — невыплаченные лизинговые платежи;

АП — общая сумма  лизинговых платежей по лизинговому  соглашению;

Аф — фактически внесенные лизинговые взносы.

2. Остаточная стоимость объекта лизинга на момент завершения планового срока лизингового соглашения:

О = С-А, (5)

где, О — остаточная стоимость объекта лизинга;

С — балансовая (первоначальная) стоимость оборудования; А — амортизационные отчисления по оборудованию.

3.  Неустойка:

Н = Се.(Скр:100%+С1т:100%), (6)

где, Н — общий размер неустойки;

Сс — среднегодовая стоимость оборудования за период с момента окончания планового срока лизингового соглашения  до полной  амортизации оборудования;

Скр — ставка за пользование кредитными ресурсами;

Скам — ставка комиссионных.

В реальных условиях, при наличии несовершенной конкуренции и возникновения порой непредсказуемых ситуаций, проведение любой производственно-коммерческой деятельности невозможно без рисков и неопределенности. Под риском, в экономической практике, понимают вероятность потерь или убытков либо получения дополнительного дохода в связи с неопределенностью либо недостаточностью информации в конкретной ситуации. Учитывая экономическую сущность риска, его учет необходимо проводить на каждой стадии осуществления лизингового договора: определения типа лизинга, условий платежей и т.д.