Страхование авто каска

     Уставный  капитал ООО «СК «ЭРГО Жизнь» за 2006-2008 гг. составлял 1 млрд.руб., что  значительно выше минимального законодательно установленного уставного капитала. 

     ЧА₂₀₀₆ = 8169427 – 6754629 = 1414798 тыс.руб.

     ЧА₂₀₀₇ = 11708158 – 10228573 = 1479585 тыс.руб.

     ЧА₂₀₀₈ = 13605356 – 11429678 = 2175678 тыс.руб. 

     За  анализируемый период в страховой  организации наблюдается превышение чистых активов над величиной уставного капитала, а также наблюдается положительная тенденция увеличения показателя на 104% в 2007 г. и на 147% в 2008 г., что свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости организации. 

     Таблица 2.2

     Сравнение значений коэффициентов

 

     Показатели  финансовой устойчивости

1. Доля Собственного капитала в валюте баланса.

     Этот  показатель определяет общий уровень  финансовой устойчивости страховой  компании и рассчитывается как отношение собственного капитала к пассивам баланса. 

     К1.1₂₀₀₆ = 1464217/8218883 = 18 %

     К1.1₂₀₀₇ = 1478970/11708158 = 12,6 %

     К1.1₂₀₀₈ = 2175179/13605356 = 16 % 

     По  сравнению с 2006 г. показатель снизился на 5,4%. Это говорит об ухудшении  финансовой устойчивости и связано с тем, что обязательства страховой организации выросли на 142%, а собственный капитал на 101%. Но в 2008 г. компании удалось повысить этот показатель на 3,4% за счет увеличения собственного капитала на 147%, а обязательств на 116%, т.е. на каждую единицу собственного капитала стало приходиться меньше единиц обязательств.

2. Уровень покрытия страховых резервов-нетто собственным капиталом.

     Этот  показатель определяет достаточность  собственного капитала по отношению  к объему принятых страховой компанией на себя рисков по операциям страхования без учета перестрахования, выраженных в виде страховых технических резервов-нетто.

     Рассчитывается  как отношение собственного капитала к техническим страховым резервам-нетто  страхования иного, чем страхование жизни.

     Технические страховые резервы-нетто страхования  иного, чем страхование жизни  включают в себя:

• резерв незаработанной премии за вычетом доли перестраховщиков в резерве;
• резервы убытков за вычетом доли перестраховщиков в резерве.

 

     К1.2₂₀₀₆ = 1464217/(1909707 + 548317) = 1464217/2458024 = 60%

     К1.2₂₀₀₇ = 1478970/(4079753 + 1157972) = 1478970/5237725 = 28%

     К1.2₂₀₀₈ = 2175179/(3942307 + 1525836) = 2175179/5468143 = 40% 

     Падение в 2007 г. вызвано увеличением принятых страховой компанией на себя рисков на 213%, а собственного капитала на 101%. В 2008 г. риски выросли на 104%, а собственный капитал на 147%, что дало возможность увеличить долю собственного капитала в объеме принятых страховой компанией на себя рисков.

     Показатели  рентабельности

1. Рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности (кроме страхования  жизни).

     Показатель  отражает уровень доходности от указанных  видов деятельности страховой организации  через отношение прибыли от обычной  деятельности по видам страхования  иным, чем страхование жизни к общему объему доходов по страховой, инвестиционной и прочей деятельности (кроме страхования жизни).

     Рассчитывается  как отношение прибыли (убытка) до налогообложения без учета страхования  жизни к доходам страховой  компании без учета страхования жизни.

     Доходы  страховой компании без учета  страхования жизни включают:

• страховые премии (взносы) всего по видам страхования иным, чем страхование жизни;
• доходы по инвестициям;
• операционные доходы, кроме доходов, связанных с инвестициями;
• вознаграждения и тантьемы по договорам перестрахования.

 

     К2.1₂₀₀₆ = (18959 - 44247)/(6467459 + 42227 + 154550 + 16719) =

     =(-25288)/6680955 = -0,4%

     К2.1₂₀₀₇ = (82975 - 389)/(9450319 + 83929 + 462923 + 17142) = =82586/10014313 = 0,8%

     К2.1₂₀₀₈ = (490137 - 9782)/(7068362 + 54184 + 782176 + 24223) = =480355/7928945 = 6% 

     Отрицательный результат в 2006 г. был вызван убытком  по страхованию иному, чем страхование  жизни. В 2007 г. компания начала политику по увеличению договоров по страхованию  иному, чем страхование жизни, что привело к росту рентабельности на 1,2%, а в 2008 г. на 5,2%.

2. Рентабельность собственного капитала.

     Этот  показатель определяет уровень доходности участвующего в бизнесе собственного капитала страховой компании.

     Рассчитывается  как отношение прибыли (убытка) до налогообложения к средней величине собственного капитала за период: 

     К2.2₂₀₀₆ = 18959/0,5*(1464217 + 717817) = 18959/1091017 = 1,7%

     К2.2₂₀₀₇ = 82975/0,5*(1478970 + 1464217) = 82975/1471593,5 = 5,6%

     К2.2₂₀₀₈ = 490137/0,5*(2175179 + 1478970) = 490137/1827074,5 = 26,8% 

     Высокий рост доходности собственного капитала говорит о том, что компания выгодно  инвестирует собственный капитал.

     Показатели  убыточности страховых  операций

1. Показатель уровня выплат, кроме страхования жизни.

           Этот показатель определяет общий уровень расходов страховой организации по страховым операциям в объеме заработанной премии с учетом операций перестрахования.

     Рассчитывается  как отношение выплат по договорам  страхования иного, чем страхование  жизни к страховым премиям  страхования иного, чем страхование жизни: 

     К3.1₂₀₀₆ = 1503654/6467459 = 23%

     К3.1₂₀₀₇ = 2449415/9450319 = 26%

     К3.1₂₀₀₈ = 2719168/7068362 = 38% 

     В 2007 г. выплаты выросли, и убыточность  увеличилась на 3%. В 2008 г. убыточность  увеличилась на 12% из-за достаточно низкого поступления страховых премий. Рост убыточности страховых операций связан с постоянным ростом убыточности таких видов страхования, как автострахование и ОСАГО.

2. Показатель убыточности-нетто, кроме страхования жизни.

     Этот  показатель определяет уровень убыточности собственных страховых операций страховой организации без учета участия перестраховщиков в полученных премиях и осуществленных выплатах. Как правило, данный показатель всегда выше показателя уровня выплат, который учитывает участие перестраховщиков, по причине наличия таких условий перестрахования, как "эксцедент убытка", когда убытки ниже сумм, оговоренных в договоре перестрахования, оплачиваются самой страховой компанией.

     Рассчитывается  как отношение выплат по договорам  страхования-нетто перестрахование к заработанной премии-нетто перестрахование.

     Заработанная  премия-нетто перестрахование включает:

• страховые премии-нетто перестрахование за отчетный период;
• разница между резервом незаработанной премии-нетто перестрахование на начало отчетного периода и на конец отчетного периода.

 

     К3.2₂₀₀₆ = 1484763/(3838037+705374) =1484763/4543411 = 33%

     К3.2₂₀₀₇ = 2299959/(8029864+2170046) = 2299959/10199910 = 22%

     К3.2₂₀₀₈ = 2638113/(6458409+(-137446) = 2638113/6320963 = 42% 

     Снижение  показателя в 2007 г. на 11% было вызвано высоким ростом страховых премий на 209%. В 2008 г. рост был вызван меньшим поступлением страховых премий на 20% чем в 2007 г. и продолжающей расти убыточностью.

3. Показатель уровня расходов, кроме страхования жизни.

     Этот  показатель определяет уровень расходов страховой компании по страховым операциям по отношению к объему заработанной премии-нетто перестрахование. Чем ниже уровень расходов, тем выше запас прочности страховой компании. Следует отметить, что в расходах страховой компании не учитываются инвестиционные расходы, т.к. они относятся не к страховой, а к инвестиционной деятельности, при этом дополнительно включаются операционные, так как они косвенно берут основу из страхового бизнеса.

     В расходы страховой компании входят:

• расходы по ведению страховых операций-нетто перестрахование;
• управленческие расходы;
• операционные расходы, кроме связанных с инвестициями.

 

     К3.3₂₀₀₆ = (648760+656149+418821)/4543411=1723730/4543411=38%

     К3.3₂₀₀₇ =(1258955+890872+1145750)/10199910=3295577/10199910=32%

     К3.3₂₀₀₈ = (962165+1304853+1642079)/6320963=3909097/6320963=62% 

     В 2007 г. рост премии-нетто перестрахование  увеличился на 224%, а расходы всего  на 191%, что способствовало снижению уровня расходов на 6%. В 2008 г. такой высокий  уровень расходов был связан с  тем, что расходы увеличились на 118% а премий-нетто перестрахование были получено на 20% меньше чем в 2007 г. Это увеличение расходов говорит о понижении запасов прочности страховой компании.

     Показатели  качества инвестиционного  портфеля и достаточности инвестиций

1. Качество инвестиционного портфеля.

     Качество  инвестиционного портфеля оценивается  на основе возвратности, ликвидности, диверсификации и прибыльности.

• Принцип возвратности подразумевает размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме, что вынуждает компании размещать свободные денежные средства только в надежные организации.
• Принцип ликвидности означает, что структура вложений должна обеспечивать наличие у страховщика средств, способных быстро и без дополнительных затрат обратиться в денежные средства.
• Принцип диверсификации требует распределения инвестиционных рисков на различные виды вложений, чем достигается снижение общей рискованности, а, следовательно, повышение устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Принцип подразумевает наличие большого числа разнородных объектов инвестирования.
• Принцип прибыльности вложений означает, что инвестиционная деятельность должна обеспечивать не только сохранность вложений, но и приносить определенный доход.