Финансовая устойчивость страховых компаний

       а) о прибыли (убытках) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (из выручки  нетто вычитают себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг, коммерческие расходы и управленческие расходы, если они по учетной политике выделяются из производственной себестоимости и списываются на счета реализации);

       б) о прибыли (убытках) по операционным доходам и расходам с выделением процентов к получению и уплате (сумм процентов по ценным бумагам и сумм, причитающихся от банков за пользование ими остатками средств на счетах организации), доходов от участия в других организациях и прочих операционных доходов и расходов;

       в) о прибыли (убытках) от внереализационной  деятельности;

       г) о прочих доходах и расходах.

       д) о валовой прибыли, определяемой сложением прибыли (убытков) от финансово-хозяйственной  деятельности с внереализационными доходами и расходами;

       е) о налоге на прибыль;

       ж) об отвлеченных средствах из прибыли;

       з) о нераспределенной прибыли (убытках) отчетного года, которую определяют вычитанием из валовой прибыли налога на прибыль и отвлеченных средств. [2]

       Кроме баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2) при анализе  финансовых показателей страховых  компаний используются:

       - форма №3 – «Отчет об изменении капитала»;

       - форма №4 – «Отчет о движении  денежных средств»;

       - форма №5 – «Приложение к  бухгалтерскому балансу»;

       - форма №6 – «Отчет о целевом  использовании средств»;

       - форма №7 – «Отчет о размещении  страховых резервов»;

       - пояснительная записка и аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерских операций (для организаций, подлежащих обязательному аудиту). [3]

       Финансовая  устойчивость страховой компании зависит  от адекватности страховых резервов принятым страховщиком на себя обязательствам. Поэтому для анализа финансовых показателей страховой компании необходимы данные о наличии и размере страховых резервов. Необходимо отметить, что если страховая компания осуществляет несколько видов страхования, то резервы по каждому виду формируются отдельно.

       Специфической чертой процесса страхования является то, что в распоряжении страховщика  в течение определенного срока  находятся временно свободные от обязательств средства, которые могут  быть размещены в инвестиции в  целях получения дохода (ценные бумаги, недвижимость и другие объекты вложений). С момента поступления страховых взносов до выплаты возмещения проходит определенный период, который обусловливается сроком действия договора страхования. Страховые организации могут инвестировать как собственные средства, так и страховые резервы.

       Инвестиционный  доход – дополнительный источник прибыли страховщика, кроме прибыли  от проведения страховых операций. В результате прибыльной инвестиционной деятельности снижается ставка дохода, закладываемая в структуру тарифной ставки, и, следовательно, уменьшается тариф на эту сумму, в чем в равной степени заинтересованы как страховщики, так и страхователи.

       От  эффективности и надежности размещения временно свободных средств зависит  не только доход страховщика, но и  его платежеспособность, т.е. возможность  выплаты по всем своим обязательствам. В связи с этим размещение страховых резервов находится под жестким контролем со стороны государства.

       Основным  нормативным документом, регламентирующим инвестиционную деятельность российских страховщиков, являются Правила размещения страховщиками страховых резервов, утвержденные приказом Минфина России.

       Для страхователя представляет интерес  также страховой портфель организации. Страховой портфель – это совокупность заключенных договоров страхования, характеризующихся определенной страховой суммой. Он, по сути, является отражением обязательств страховщика перед страхователями. Создание устойчивого страхового портфеля является одной из важных целей страховой компании. Степень ответственности страховщика по принятым на себя договорам страхования должна соответствовать его финансовым возможностям. Для обеспечения финансовой устойчивости компании целесообразно создать страховой портфель с большим числом страховых договоров и невысокой степенью ответственности. Выплаты страхового возмещения по договорам страхования не должны отражаться на финансовом положении страховщика.

       Качество  страхового портфеля – один из показателей, который нельзя игнорировать при  оценке финансовых возможностей страховщика. Разнородность рисков при небольшой величине страхового портфеля может привести к непредсказуемости результатов из-за невозможности использовать в расчетах статистические закономерности, на основании которых и осуществляются актуарные расчеты. Причиной финансовой неустойчивости может также стать принятие страховщиком на себя большого числа однородных рисков на ограниченном страховом поле.

       В случае если страхователь пожелает ознакомиться более подробно с результатами финансовой деятельности страховщика, он может  получить их из официальных изданий, публикующих финансовую отчетность страховых компаний, прочих средств массовой информации, в том числе и из Интернета (многие страховщики открывают в Интернете свои сайты, на которых широко представлена информация об их услугах, ценах) и т.д. 
 

       1.3 Методика расчета показателей финансовой устойчивости страховой компании 
 

       Анализ  абсолютных и относительных показателей  финансовой устойчивости – исходный пункт, определяющий остальные задачи финансовой оценки страховой организации.

       Анализ  абсолютных (объемных) и относительных показателей деятельности страховой организации позволяет оценить её мощь и определить разряд (малые, средние, крупные) и место в ряду других страховых организаций. 

       К числу абсолютных показателей деятельности страховой организации относятся:

       - объем страховых премий (СП) = стр. 010, ф.№2 + стр. 080, ф.№2

       - объем страховых выплат (СВ) = стр. 030, ф.№2 + стр. 110, ф.№2

       - величина собственного капитала  страховщика (СК) = стр. 490, ф.№1

       - величина страховых резервов (СР) = стр. 590, ф.№1

       Анализ  абсолютных показателей проводится в динамике по отчетным периодам деятельности страховщика. [12]

       Однако  более точное финансовое положение  страховой организации отражают относительные финансовые показатели. К ним относятся:

       1. Коэффициент достаточности собственного капитала для покрытия страховых обязательств 

К = =                                                        (1) 

       Этот  коэффициент отражает достаточность  собственного капитала, покрывающего страховые обязательства.

       Высокое значение этого показателя говорит  от высокой степени финансовой устойчивости страховой организации. Нормативное ограничение – не менее 0,3 [16]

       2. Коэффициент дебиторской задолженности, равный отношению дебиторской задолженности к активам баланса: 

=   (2) 

       Коэффициент показывает долю дебиторской задолженности  по отношению к активам страховщика  и способность в минимальный срок взыскать задолженность по платежам. Чем меньше это значение, тем быстрее страховая компания может взыскать задолженность по платежам. Рекомендуемое значение – 0,5 и ниже. [14] 

       3. Коэффициент оборачиваемости 

К

= =                    (3) 

       4. Коэффициент, обратный коэффициенту  оборачиваемости 

К

= =                (4) 

       5. Коэффициент автономии

К = =                                                          (5)            

       Коэффициент автономии характеризует долю собственных  средств страховой компании в  общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчива и независима страховая организация. Нормативное ограничение – не менее 0,15. [13]

       6.Коэффициент  маневренности собственного капитала 

К

= ,                                                                                   (6) 

где ЧОК  – чистый оборотный капитал. 

ЧОК = ТА – ТП= (А1+А2) – (П1+П2),                                                                (7)    

где   ТА – текущие активы,

         ТП – текущие пассивы. 

                                                                                    

       Для того, чтобы рассчитать чистый оборотный  капитал, необходимо провести анализ ликвидности  баланса (таблица 1). [15] 

Таблица 1 – Статьи баланса по степени ликвидности

 

Продолжение таблицы 1

 

       Коэффициент маневренности собственного капитала характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Рекомендуемое значение – 0,5 и выше. 

       7. Коэффициент финансирования

К = =                                                   (8)

        

       Коэффициент показывает какая доля обязательств страховщика финансируется за счет собственных средств. [13]           
 

       1.4 Методы расчета  рейтингов страховых  компаний 
 

       Несмотря  на множество источников информации, потребителю страховых услуг  нелегко разобраться в ней  самостоятельно. На помощь страхователям приходят рейтинговые агентства, которые по целому ряду показателей оценивают деятельность страховых компаний, дифференцируя их по степени надежности.