Финансовая устойчивость страховых компаний

       Согласно  ст. 25 Закона РФ от 27 ноября 1992г. №4015-1 «Об организации страхового дела в России» основой финансовой устойчивости страховщиков являются страховые тарифы, страховые резервы, собственные средства, система перестрахования, а также, на мой взгляд, сбалансированный страховой портфель. [1]

       В условиях рынка стабильная деятельность страховой компании зависит от финансовой устойчивости портфеля страховых услуг, в котором более конкретно выражаются качественные характеристики страховой защиты страхователей. При этом структуры страхового портфеля способны обеспечивать финансовой устойчивости страховщика. Общий объем деятельности страховой компании, характеризуемый совокупностью осуществляемых ею сделок, является показателем портфеля страхования или, иными словами, страховой портфель – это совокупность договоров страхования,  по которым страховщик несет обязательства перед страхователем.

       Сущность  страхового портфеля заключается в  стоимостной оценке рисков, принятых на страхование по действующим и  возобновленным договорам страхования, и соответствующих страховых  премий, в достижении оптимального соотношения баланса между риском и доходом страховщика.

       Страховой портфель по соотношению принятых на страхование рисков и страхового покрытия бывает сбалансированным и  несбалансированным.

       Сбалансированный  страховой портфель – это классический и комбинированный вид страхового портфеля с умеренным типом риска, диверсифицируемый, имеющий в активе среднесрочные и долгосрочные договоры страхования. Как правило, это эффективный страховой портфель с высокой финансовой устойчивостью, но с низкой доходностью и ликвидностью. Несбалансированный страховой портфель – это неэффективный страховой портфель агрессивного типа с высоким риском, не диверсифицируемый вид специфического портфеля с краткосрочными договорами, имеющий высокую степень ликвидности, высокий доход, но низкую финансовую устойчивость.

       Для обеспечения сбалансированности различных  видов страховых портфелей необходимо применять следующие финансовые инструменты: тариф, виды и формы  страхования, перестрахование, инвестирование, страховые резервы, оптимизацию и хеджирование. Исходя из всего вышесказанного, дадим более полное определение страхового портфеля. Страховой портфель – это стоимость страховых рисков, принятых на страхование с набором определенных финансовых инструментов, обеспечивающих финансовую устойчивость страховой организации, на принципах эквивалентности, сбалансированности и эффективности.

       Разработаны на концептуальном уровне типы портфельного управления: модифицированные активы не и пассивные типы, обеспечивающие сбалансированность страхового портфеля путем перехода к активной модели по мере исчерпания эффективного использования пассивной модели, что позволяет российским страховщикам наращивать доходность только на базе сбалансированности страхового портфеля. Ускоренный переход, минуя стадию пассивного управления, чреват финансовой неустойчивостью, так как не будут сформированы страховые резервы по принятым на страхование рисками и любое страховое событие приведет к дестабилизации страхового портфеля. Выбор модели управления страховым портфелем (активной или пассивной) в зависимости от преобладания той или другой формы страхования обеспечивает финансовую устойчивость страховой организации.

       Для этого необходимо пересматривать портфель не реже одного раза в три-пять лет. Помимо этого нужна текущая корректировка страхового портфеля на основе мониторинга факторов, которые могут вызвать изменения в составных частях портфеля. Совокупность применяемых к портфелю методов и  технических возможностей представляет способ управления, который может быть охарактеризован как активный и пассивный.

       Первым, одним из наиболее дорогостоящих, трудоемких элементов управления является мониторинг, представляющий собой детальный  непрерывный анализ рынка страхования  и тенденций его развития, сегментации страхового рынка, финансово-экономических показателей страховых компаний, емкости страхового рынка и степени его освоения.

       Мониторинг  – это основа активного и пассивного способа управления. Активная модель управления предполагает тщательное отслеживание и немедленное приобретение финансовых инструментов, отвечающих требованиям страхового портфеля, изменения состава страховых услуг, входящих в данный тип страхового портфеля. Мониторинг представляет собой базу для прогнозирования размера возможных доходов и степени риска страхового портфеля. [17]

       Схема управления финансовой устойчивостью  страхового портфеля при помощи мониторинга  представлена на рисунке 5. [18]

       

       Рисунок 5 – Управление финансовой устойчивостью страхового портфеля 

       Методологические  основы оценки страховых организаций заключаются в обеспечении их финансовой устойчивости, а это возможно при оценке финансовой устойчивости страхового портфеля. Для создания методологической основы оценки страхового портфеля необходимо построить и описать модель, для чего нужно определить параметры, которыми являются риск, выраженный через тарифную ставку, и количество заключенных договоров, степень риска и доходность. Добавим необходимое условие (требование) к данной математической модели страхового портфеля – неотрицательные значения x и y, которые не должны быть меньше или равны нулю. Модель такого страхового портфеля в этом случае является оптимизационной. Количество заключенных договоров страхования зависит от уровня риска или от тарифной ставки. Чем меньше тариф, тем больше заключается договоров, то есть прослеживается пропорциональная зависимость, и наоборот, чем выше тарифная ставка, тем меньше договоров страхования заключает страховая компания, то есть налицо обратно пропорциональная зависимость.

       Модель страхового портфеля представлена на рисунке 6.

 

       Рисунок 6 – Модель страхового портфеля 

       На  рисунке представлена модель страхового портфеля, на линии абсцисс которой  отложены значения риска, а на оси  ординат – соответствующая этим значениям доходность. График показывает, что с повышением риска сумма доходности резко повышается, то есть налицо прямо пропорциональная зависимость. [18]

       Разработать такую страховую программу как  основу эффективного управления страховым  портфелем означает принять на уровне фирмы систему планирования, обеспечения и организации ресурсов и действий, необходимых для снижения неблагоприятного влияния убытков, вызванных случайными событиями. Разработанная программа по управлению рисками должна содержать полную информацию по рискам и методам управления ими; план внедряемых превентивных мероприятий; перечень мер, направленных на покрытие возможных убытков, не исключая страхование. Точная и полная программа управления рисками обеспечит снижение суммарного ущерба и будет способствовать его устойчивому положению и дальнейшему эффективному развитию.

       Вместе  с тем необходимо отметить, что  страховой портфель – это стоимостной  баланс рисков, по существующим и вновь  заключенным договорам находится  в постоянном движении и развитии, и от того насколько он грамотно будет сформирован, зависит финансовая устойчивость страховой организации. [17] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение 

       На  каждом конкретном этапе развития общества роль страхования и страхового рынка определяется, прежде всего, задачами по обеспечению непрерывности и стабильности общественного воспроизводства, различных видов хозяйственной деятельности, поддержанию уровня жизни, доходов экономических субъектов при наступлении определенных событий – страховых случаев. Вместе с тем степень реализации данной роли во многом определяется финансовой устойчивостью самих страховых организаций.

       Поскольку потребность в страховой защите носит всеобщий характер, охватывая все фазы общественного воспроизводства, все звенья социально-экономической системы, всех хозяйствующих субъектов и все население, финансовая устойчивость страховых организаций воздействует на экономическую безопасность  общественного воспроизводства и выступает одним из стратегических факторов успешного функционирования финансовых отношений.

       Понятие финансовой устойчивости страховых  организаций интенсивно исследуется  в экономической литературе. Вместе с тем в определении экономической  сущности в определение экономической  сущности данной категории не достигнуто единого подхода. В определенной мере это определяется неоднозначностью методологических подходов к исследованию этой категории.

       Основными факторами, определяющие финансовую устойчивость страховой компании, являются эффективная андеррайтерская политика, политика в области установления тарифных ставок, наличие страховых резервов в необходимых размерах, достаточность собственного капитала, степень перестраховочной защиты, степень инвестиционного портфеля.

       Основными источниками, служащими для оценки финансовой устойчивости страховой компании являются бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2).

       При проведении оценки финансовой устойчивости ГСК «Югория» было выяснено, что финансовая устойчивость и надежность страховой компании высоко оценена ведущими рейтинговыми агентствами («Эксперт РА» в 2010 году вновь подтвердило рейтинг ГСК «Югория» на уровне А+; Национальное рейтинговое агентство (НРА) в июле 2009 года присвоило ГСК «Югория» рейтинг АА (очень высокая надежность, второй уровень)) благодаря:

       - высоким темпам прироста активов, собственных средств и страховых взносов;

       - бренду и надежной репутации  компании;

       - выполнению всех требований и  нормативов органов как в части  размера уставного капитала так  и в части структуры активов,  принимаемых на покрытие собственных средств страховых резервов;

       - высокому уровню географической  диверсификации компании;

       - высокому показателю достаточности  собственных средств;

       - низкому значению доли дебиторской  задолженности в активах;

       - высоким показателям коэффициентов  автономии, маневренности собственного капитала и финансирования.

       Понимание обеспечения финансовой устойчивости страховой организации, основанной на страховом портфеле, становится сегодня особенно актуальным. Страховой  портфель представляет собой основу, на которой базируется вся деятельность страховщика и которая определяет финансовую устойчивость страховой организации в целом. Отсюда обеспечение сбалансированности страхового портфеля является важнейшим фактором финансовой устойчивости страховой организации.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  использованных источников 

       1 ФЗ от 27 ноября 2010г. №4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации»

       2 Положение по бухгалтерскому  учету ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность»

       3 Приказ Минфина Российской Федерации от 11 мая 2010г. №41н «О формах бухгалтерской отчетности страховых организаций и отчетности, представляемой в порядке надзора»

       4 Страхование : учебник / под. ред. Т. А. Федоровой .- 3-е изд., перераб. и доп. - М. : Магистр, 2008. - 1006 с. - ISBN 978-5-9776-0032-3. 

       5 Денисова, И. П. Страхование : учеб. пособие для вузов / И. П. Денисова .- 2-е изд. - М. ; Ростов-на-Дону : МарТ, 2007. - 240 с. - ISBN 978-5-241-00820-66.

       6 Грищенко Н.Б. Основы страховой  деятельности : учеб. пособие / Н.Б.  Грищенко.- Барнаул: Издательство Алтайского государственного университета, 2001. – 274 с. – ISBN 5-7904-0179-1.

       7 Сплетухов Ю.А. Страхование : учеб. пособие / Ю. А. Сплетухов, Е.Ф.  Дюжиков.- М. : ИНФРА-М, 2006. – 312 с. –  ISBN 5-6-002176-00

       8 Основы страхования : учебник для студентов вузов по курсу "Основы страхования" / А. А. Гвозденко .- 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика, 2006. - 320 с. - ISBN 5-279-02627-1.

       9  Страхование : учеб. для вузов / под ред. В. В. Шахова, Ю. Т. Ахвледиани .- 3-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 512 с. - ISBN 978-5-238-01464-7.

       10 Сахирова, Н. П. Страхование : учеб. пособие для вузов / Н. П. Сахирова . - М. : Проспект, 2006. - 744 с. - ISBN 5-482-006-32-8.

       11 Экономическая сущность финансовой устойчивости страховой организации / Н. М. Яшина // Финансы и кредит, 2007. - N 19. - С. 27-30.

       12 Анализ финансовой деятельности предприятия в разрезе страховой организации / В. Н. Дадьков, Ж. Ю. Симоненко // Страховое дело, 2008. - N 9. - С. 14-26.

       13 Оценка финансовой устойчивости страховой организации по РСБУ и МСФО / Е. С. Тихонова // Финансы, 2009. - N 2. - С. 54-57.

       14 Функциональная взаимосвязь показателей и факторов финансовой устойчивости страховой организации / А. В. Палкин // Финансы, 2008. - N 12. - С. 45-48.

       15 Анализ финансовой деятельности страховой организации / Н. С. Пласкова // Финансы, 2007. - N 12. - С. 41-45.

       16 Определение устойчивости страхового сектора с учетом риска финансовой деятельности страховых организаций / Н. И. Яшина, М. В. Огородова // Финансы и кредит, 2010. - N 10. - С. 25-32.