Финансовая устойчивость страховых компаний

       К основным показателям, на основании  которых определяется рейтинг российских страховых компаний, относятся:

       - абсолютный размер поступления страховых премий (по видам страхования);

       - абсолютный размер собственных и приравненных к ним средств;

       - отношение полученной страховой премии за минусом премии, переданной в перестрахование, к абсолютному размеру поступлений страховой премии по видам страхования;

       - отношение показателя прибыли к собственным и приравненным к ним средствам плюс технические резервы по видам страхования;

       - отношение показателя расходов на ведение дела к прибыли страховой компании или к сумме полученной страховой премии.

       Изучая  сведения рейтинга, страхователь должен учитывать, что они носят в  основном субъективный и неофициальный  характер, так как рейтинги составляются специалистами, имеющими различное мнение. Поэтому нельзя принимать эти сведения как абсолютно точные и надежные. Всякий рейтинг относителен: его результаты зависят от объема и полноты информации, предоставленной страховщиками, но, тем не менее, в целом рейтинги (особенно если сравнить данные нескольких рейтингов за продолжительный период) дают вполне реальную оценку рынка страхования. Большего доверия заслуживают рейтинги, которые учитывают не только количественные, но и качественные показатели деятельности страховщиков. [5]

       Рассмотрим  для примера методику агентства  «Эксперт РА».

       Методика  рейтинга разрабатывалась «Эксперт РА» с 1997 года и в апреле 2001 года получила положительное заключение со стороны аудиторско-консалтинговой группы PricewaterhouseCoopers.

       Основной  принцип данной методики оценки надежности страховой компании – сравнение  ее показателей по каждому из рассматриваемых  факторов со средними показателями по российскому страховому рынку и  выявление факторов, как позитивно, так и негативно влияющих на платежеспособность. Такой подход позволяет отходить от «идеальных» характеристик и выявлять наиболее надежные компании в существующих политических и экономических условиях.

       Основное  отличие методики «Эксперт РА» от международных аналогов заключается в том, что шкала оценок ориентирована на Россию. Компании соотносятся с отечественными реалиями. В то время как в шкале международных оценок даже лучшие российские компании занимают крайне скромные места из-за высокого странового риска.

       Для определения рейтинга страховой  компании используется модель зависимости  рейтингового функционала от факторов, характеризующих различные аспекты  деятельности компании. В качестве факторов рассматриваются финансово-экономические  показатели деятельности компании, определяющие текущую платежеспособность, и слабоформализуемые характеристики внутреннего риска компании, определяющие ее финансовую устойчивость.

       Методика  предполагает вычисление значения рейтингового функционала исходя из значения рейтинговых факторов и присвоенных им весовых коэффициентов.

       Рейтинговым классом однозначно определяется финансовое состояние страховщика и качество управления им страховыми и инвестиционными  рисками. В зависимости от уровня надежности страховые компании разбиваются на четыре класса А, В, С и D. Классы А, В и С разбиваются на несколько подклассов в зависимости от значений показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и прогнозов развития. В итоге страховой компании может быть присвоен рейтинг от А++ до D.

       При этом основное ранжирование компаний осуществляется исходя из значений показателя платежеспособности. Под платежеспособностью  страховой компании понимается ее способность  выполнить существующие страховые  обязательства перед клиентами, исходя из имеющихся у нее активов, с использованием дополнительных средств перестраховщиков при расчетах по рискам, переданным в перестрахование. В качестве базовой характеристики при определении уровня платежеспособности используется коэффициент текущей ликвидности.

       Под финансовой устойчивостью страховой  компании понимается ее способность  сохранять существующий уровень  платежеспособности в течение некоторого времени при возможных неблагоприятных  внешних и внутренних воздействиях на финансовые потоки.

       Финансовая устойчивость страховой компании определяется на основе построения модели для следующих слабоформализуемых интегральных факторов:

       - размер компании;

       - внешние факторы устойчивости;

       - сбалансированность страхового  портфеля;

       - развитость и устойчивость клиентской базы;

       - перестраховочная политика компании;

       - сбалансированность финансовых  потоков;

       - инвестиционная политика и стратегия;

       - состояние филиальной сети;

       - срок работы компании на рынке  и ее деловой потенциал;

       - достаточность собственных средств.

       Основной принцип методики определения финансовой устойчивости компании в существующих условиях внешней среды – сравнение ее показателей по каждому из рассматриваемых факторов со средними показателями по списку компаний. Рейтинговые классы для страховых компаний представлены в таблице 2. [20] 

Таблица 2 – Рейтинговые классы для страховых компаний по методике «Эксперт РА»

 

Продолжение таблицы 2

 

Продолжение таблицы 2

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       2 Оценка финансовой устойчивости ГСК «Югория» 

       2.1 Организационно-экономическая  характеристика ГСК  «Югория» 
 

       Государственная страховая компания «Югория» основана в 1997 г. Единственным акционером компании является Ханты-Мансийский автономный округ - Югра, представленный Департаментом государственной собственности ХМАО - Югра.

       Уставный  капитал компании в настоящее  время составляет 1,833 млрд. рублей. Сегодня  «Югория» - это универсальная страховая  компания, представляющая широкий спектр страховых услуг. Компания вправе осуществлять деятельность по 18 видам страхования и перестрахованию с использованием 79 различных правил страхования. На российском рынке доля ГСК «Югория» в 2009 году составила 1,4 %.

       Особое  внимание ГСК «Югория» уделяет развитию региональной сети: на долю филиалов традиционно приходится 80 % общего объема страховых взносов. В настоящее время региональная сеть компании состоит из 64 филиалов и более 180 агентств и точек продаж, работающих в 54 регионах России.

       В состав организационной структуры  компании входят следующие департаменты:

       - департамент страхования имущества  и ответственности;

       - департамент перестрахования и  андеррайтинга;

       - департамент по страхованию в  АПК;

       - департамент развития личного  страхования;

       - департамент страхования от несчастных случаев;

       - департамент страхования путешественников;

       - департамент автострахования;

       - департамент морского страхования;

       - департамент по инвестиционной  деятельности и др.

       Основные  финансовые показатели 2009 года свидетельствуют  о стабильности и надежности ГСК «Югория».

       В 2009 году компанией было заключено 926826 договоров страхования. Из них по добровольным видам страхования  – 426207, по обязательным видам страхования  – 500619, в том числе по ОСАГО  – 500601.