Международная биржевая торговля

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Международная торговля - это  процесс купли и продажи, осуществляемый между покупателями, продавцами и  посредниками  разных стран. Международная торговля включает экспорт и импорт товаров, соотношение между которыми называют торговым балансом.

Товарная структура мировой  торговли изменяется под воздействием НТР, углубления международного разделения труда. В настоящее время наибольшее значение в мировой торговле имеет  продукция, обрабатывающей промышленности. Особенно быстро растет доля таких  видов продукции, как машины, оборудование, транспортные средства, химическая продукция. Наиболее динамично развивается  торговля наукоемкими товарами и  высокотехнологической продукцией, что стимулирует межстрановый обмен услугами, особенно научно-технического, производственного, коммуникативного и финансово-кредитного характера. Торговля услугами (особенно такими, как информационно-вычислительные, консалтинговые, лизинговые, инжиниринговые) стимулирует мировую торговлю товарами производственного назначения.

Для географического распределения  мировой торговли характерно преобладание стран с развитой рыночной экономикой, промышленно развитых стран. Развитые страны торгуют больше всего друг с другом. Торговля развивающихся  стран ориентирована в основном на рынки промышленно развитых стран. Их доля в мировой торговле составляет около 25% мирового товарооборота. Значение в мировой торговле стран-экспортеров  нефти в последние годы значительно  снижается; все заметнее становится роль так называемых новых индустриальных стран, особенно азиатских.

В современных условиях активное участие страны в мировой торговле связано со значительными преимуществами: оно позволяет эффективнее использовать имеющиеся в стране ресурсы, приобщиться к мировым достижениям науки и техники, в более сжатые сроки осуществить структурную перестройку своей экономики, а также полнее и разнообразнее удовлетворять потребности населения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 МЕСТО  БИРЖЕВОЙ  ТОРГОВЛИ  В РЫНОЧНОЙ  ЭКОНОМИКЕ

 

1.1 Роль бирж  в рыночной экономике

Биржевая торговля - одна из форм организованного рынка, т.е. рынка, функционирующего по установленным правилам. Любому организованном рынке присущи следующие черты:

• наличие утвержденных правил торговли, расчетов и поставки активов;

• существование организации, руководит работой рынка;

• концентрация спроса и  предложения во времени и в  пространстве;

• регулирование со стороны  государства и общественных организаций  работы рынка.

Название "биржевая» торговля ведет свое происхождение от названия организации, осуществляющей эту торговлю, - биржи. В этом смысле, биржевая торговля - это организованная торговля, поскольку ее создала особая организация, получившая название биржи.

Товарные биржи служат местом формирования рыночных цен, коммерческой информации. Биржи оказывают влияние на процесс ценообразования. Биржевая информация публикуется, тогда как результаты актов купли-продажи фирм является коммерческой тайной.

Одно из назначений бирж внутри страны - это организация  оптового оборота, т.е. на биржу возлагается  организующая роль на рынке. Не устраняя естественных законов рынка, закона спроса и предложения, товарная биржа вносит элементы оздоровления, регулирования и планирования в экономику страны. Через биржу осуществляется быстрейшее движение товаров из сферы производства в сферу потребления, поскольку биржевая торговля возможна только в случае получения дифференцированного прибыли (прибыли от спекуляции).

Биржи также выполняют роль экономического образования предпринимателей.

Биржа является местом распределения  запасов во времени и пространстве благодаря концентрации товаров  в себя. Пространственное распределение происходит таким образом, что срочная торговля до »держит товар в воздухе», пока не выяснится, где будет самая высокая цена и наибольшая потребность в этом товаре.

Задача распределения  во времени состоит в том, чтобы  запасы не выпускать сразу на рынок  по заниженным ценам, а более-менее  равномерно - в пределах возможности, создается производителями, - распределить их в течение года.

Развитие товарных бирж обусловлен рядом экономических условий, наиболее проявляются в условиях функционирования свободной рыночной экономики. К важнейшим условиям относятся:

1. Свобода выбора и осуществления предпринимательской деятельности.

2. Экономическая самостоятельность субъектов хозяйствования, основанная на многообразии форм собственности.

3. Неограниченное количество участников предпринимательской деятельности в сфере товарного производства и торговли.

4. Полная и информированность каждого предприятия о текущей экономической и биржевой конъюнктуры.

5. Мобильность обращения материальных, трудовых, финансовых и других видов ресурсов.

6. Свободный выбор партнеров по сделке.

7. Свободное ценообразование.

8. Открытость экономики государства внешним связям. Главной целью товарных бирж является проведение свободных торгов

и заключение контрактов по закупке и продаже товаров  по рыночным ценам, которые складываются под влиянием спроса и предложения.

Биржа является постоянно  действующим оптовым рынком, на котором  торговля осуществляется по установленным  биржей правилам в форме гласных  публичных торгов, проводимых в заранее  определенном месте и в определенное время.

Современная, эффективно функционирующая  биржа является сложным механизмом, информационно насыщенным, емким  по технике, с подбором высокопрофессиональных специалистов.

Биржевая торговля в отличие  от других видов торговой деятельности имеет следующие основные черты:

1. Регулярность обновления торговли и организованного рынка.

2. Подчиненность определенным, заранее установленным правилам биржевой торговли. Каждая биржа вырабатывает свои правила торговли на данной бирже и все участники биржевой торговли обязаны их соблюдать. Несоблюдение установленных правил наказывается штрафами или исключением из членов биржи.

3. Приуроченность к определенному месту и времени.

4. Вводя - т.е. биржевая торговля ведется в присутствии всех членов биржи или их ведома.

5. Гласность - результаты биржевой торговли являются открытыми для широкой публики, сведения о них поступают в общество через СМИ.

6. Концентрация спроса и предложения в отношении товаров, реализуемых на бирже.

7. Специфический характер операций - встречный по принципу двойного аукциона.

8. Спекулятивный характер операций, стремление участников торговли к максимальному коммерческого успеха.

9. Регулировка со стороны государства и общественности.

Сравнительные характеристики основных форм торговли приведена в табл. 1.1.

 

Таблица 1.1 - Сравнительные характеристики организации торгов

Форма торговли	Наличие постоянного места  для торговли	Режим работы	Наличие утвержденных правил торговли	Наличие товара При заключении сделки	Размер партии товара, товары	Характер торгов
1. Базарна	+ -	Не регламентированный	-	Присутствует	Не регламентированный	Частный
2. Ярмарочная	+	Сезонный	-	Те же	Те же	Частный, публичный
3.Магазин	+	Регулярный	+	Те же	Розничный	Частный
4.Биржевая	+	Те же	+	Отсутствует	Биржевой	Публичный, гласный
5.Оптовая	+	Те же	+	Присутствует	Оптовая	Частный

 

Место товарной бирже в  системе оптовой торговли можно  определить как пункт пересечения  покупателя и продавца, и не просто как контрагентов, а как субъектов  различных подсистем экономики - производства и потребления. Значение товарной биржи - обеспечение условий для гарантированной реализации качественного товара, прежде всего, - определение оптимальной цены на него, которая наиболее четко соответствует спросу и предложения.

 

1.2. Виды бирж и основные функции, выполняемые биржами Изучению особенностей работы бирж, их структуры, состава органов управления помогает их классификация. Признаками классификации бирж являются:

1 . Вид биржевого товара. По этому признаку биржи подразделяются на:

• товарные (товарно-сырьевые)

• фондовые;

• валютные.

2. Принцип организации . Различают три вида бирж:

1) публично-правовые - государственные  биржи, распространены в Европе;

2) частноправовые - частные  биржи, присущие СЕЛА, Англии;

3) смешанные - наибольшее  распространение получили среди  фондовых бирж.

3. Правовой статус биржи . Биржи регистрируются как акционерные общества или общества с ограниченной ответственностью.

4. Форма участия посетителей в торгах. По этому признаку различают биржи:

• закрыты;

• открытые.

В торгах на закрытых биржах принимают участие их члены и  лица, выполняющие роль биржевых посредников. Современные биржи за рубежом в основном являются закрытыми, поскольку биржевая торговля связана с высокими рисками и требует высокого профессионализма.

В торгах на открытых биржах, кроме постоянных членов и биржевых посредников, могут принимать участие  и посетители. Степень открытости бирже напрямую связан с торговой стратегией. Чаще открытость биржи используется в рекламных целях или для оживления торгов. К тому же, открытость бирж можно объяснить неразвитостью биржевого механизма, позволяющего участвовать в торгах непрофессионалам. Совершенствование биржевой торговли приводит к более закрытому характеру деятельности, ориентирует на рост профессионализма, формирование деловых связей на основе взаимного доверия между торгующими сторонами.

5 . Номенклатура товаров, являющихся объектом биржевого торга. По этому признаку биржи подразделяются на:

1) универсальные или биржи  общего типа;

2) специализированные биржи. Среди специализированных бирж можно выделить биржи:

• широкого профиля;

• узкоспециализированные.

6. Место и роль бирж в международной торговле . Принято разделять биржи на национальные и международные.

7. Характер заключения сделок . По этому признаку выделяют биржи:

• реального товара;

• фьючерсные;

• опционные;

• смешанные.

Биржа реального  товара характерна для начального этапа биржевой торговли. ее отличительными чертами являются:

1) регулярность возобновления  торга;

2) приуроченность торговли  к определенному месту;

3) подчинение установленным  правилам;

4) торговля массовыми,  однородными, сравниваемыми по  качеству товарами.

На биржах реального товара операции осуществляются при отсутствии товара как такового на основе его  описательной характеристики. Самым чертой биржи реального товара является обязательное поставки и получения товара после проведения торгов.

Расширение биржевой торговли привело к созданию бирж нового типа - фьючерсных. их возникновения отражает преобразования биржи реального товара в рынок прав на товар. Основными признаками фьючерсной торговли являются:

1) фиктивный характер  сделок;

2) связь с рынком реального  товара через страхование, а  не через поставку товара;

3) заранее строго определенная  и унифицированная потребительная  стоимость товара, согласованное  количество которого отражается  в биржевом контракте, который  становится объектом торговли  и является правом на товар;

4) полная унификация условий  поставки товара;

5) обезличенность операции  и заменяемость ее контрагентов, обеспечиваемая Расчетной палатой биржи.

Фьючерсная биржа является рынком цен соответствующих товаров  и оказывает существенное влияние  и на биржевые котировки, и на фактические  цены конкретных сделок с реальным товаром (через хеджирование), и, в  конце концов, на конкурентоспособность  фирмы.

Опционные биржи играют значительную роль в мировой экономике. Они используются для усиления страхования участников биржевой торговли, так как дают возможность покупателям опционов ограничить возможные убытки при заключении биржевых сделок.

Эффективность функционирования товарных бирж определяется выполняемыми ими функциями. Основными из этих функций являются:

1. Обеспечение высокой концентрации спроса и предложения в одном месте . Это достигается путем привлечения к биржевым операциям можно большего количества продавцов и покупателей оптовых партий товаров. Для обеспечения этой функции биржи, как правило, создаются в местах концентрации производства и потребления.