Лекции по "Теории организации"

Счет операций с капиталом корреспондирует с финансовым счетом через показатель сальдо финансирования счета операций с капиталом (чистое кредитование или чистое заимствование сектора). Отражение финансовых операций по финансовому счету должно в итоге выявить то же самое сальдо финансирования (кредитования или заимствования), которое было получено по счету операций с капиталом, т. к. отражаемый кругооборот финансовых средств (в финансовом счете) соответствует реальным хозяйственным потокам (в счете операций с капиталом). Группировка по видам финансовых инструментов в финансовом счете соответствует классификации активов СНС.

Таким образом, финансовый счет – это счет потоков, т. е. изменений в стоимости финансовых активов, который отражает кредитные взаимосвязи между секторами экономики, складывающиеся в результате накопления материально-вещественных и финансовых активов: на стороне ресурсов отражаются операции по принятию финансовых обязательств, на стороне использования – операции по приобретению финансовых активов.

Для характеристики имущественного положения страны, структуры активов по видам активов, секторам, ликвидности и т. п. составляют баланс активов и пассивов (табл. 3).

Таблица 3

Баланс активов и пассивов

Баланс активов и пассивов составляется для секторов и экономики в целом по состоянию на начало и конец года.

Для полноты учета стандартный набор счетов накопления в СНС включает также счет прочих изменений в объеме активов и пассивов, характеризующий влияние неэкономической деятельности (например, стихийных бедствий или открытий новых месторождений полезных ископаемых) на изменение стоимости активов и пассивов, и счет переоценки, отражающий изменение стоимости активов в результате инфляции.

Все виды активов в результате инфляции могут менять свою стоимость: нефинансовые активы в результате инфляции растут в цене, финансовые активы и финансовые пассивы (обязательства) ее теряют. При этом владельцы нефинансовых или финансовых активов получают прибыль или убыток. В СНС такого рода прибыли и убытки получили название холдинговых прибылей (убытков).

В счете показывают номинальную холдинговую прибыль (убытки) с последующей разбивкой на три компонента: изменение стоимости пассивов, финансовых и нефинансовых активов. Сальдирующей статьей данного счета является статья «изменение чистой стоимости собственного капитала вследствие холдинговых прибылей (убытков)».

Счет прочих изменений активов и пассивов отражает влияние неэкономической деятельности на изменение стоимости активов и пассивов, например, стихийных бедствий, войн, некомпенсируемых конфискаций или, напротив, списание долгов либо открытие новых месторождений полезных ископаемых и др. В правой части счета учитываются изменения в финансовых и нефинансовых активах, а в левой – изменения в обязательствах и в стоимости собственного капитала. Балансирующей статьей счета является изменение чистой стоимости собственного капитала.

Консолидированные счета экономики в целом (табл. 5) представляют собой счета с показателями, агрегированными по секторам внутренней экономики (счета секторов внутренней экономики подробно рассмотрены в п. 2.2.).

Таблица 5

Последовательность консолидированных счетов для экономики в целом

Показатель промежуточного потребления для консолидированного счета производства экономики в целом рассчитывается как сумма ПП по всем секторам внутренней экономики (НФП, ФУ, НКО, ОГУ, ДХ) и условно исчисленных услуг финансового посредничества (УИУФП = Проценты по размещенным ресурсам ФУ, полученные, минус Проценты по привлеченным ресурсам ФУ, выплаченные):

ППЭКОНОМИКА = ППНФП + ППФУ + ППОГУ + ППНКО + ППДХ + УИУФП.

Показатель валового выпуска в основных ценах для экономики в целом представляет собой суммарный Валовой выпуск по всем секторам внутренней экономики (в основных ценах).

Показатель чистых налогов на продукты и импорт в счете образования доходов рассчитывается как суммарные налоги на продукты и импорт, выплаченные всеми секторами внутренней экономики в бюджет, минус субсидии на продукты и импорт, полученные всеми секторами внутренней экономики от государства.

Балансирующей статьей данного счета является валовой внутренний продукт в рыночных ценах (ВВПРЦ). Расчет ВВП осуществляется следующим образом:

ВВПРЦ = ВВОЦ  + Чистые налоги на продукты и импорт – ПП

Следует отметить, что ВВОЦ + Чистые налоги на продукты и импорт = ВВРЦ, тогда:

ВВПРЦ = ВВРЦ – ПП

Данное равенство получило название производственного метода расчета ВВП, так как в данном случае валовой внутренний продукт равен выпуску товаров и услуг всех хозяйствующих субъектов за вычетом стоимости потребленных в процессе производства товаров и услуг плюс чистые налоги на продукты и импорт.

Валовой внутренний продукт представляет собой валовую рыночную стоимость конечных товаров и услуг, произведенных на экономической территории страны за год.

ВВП в рыночных ценах может быть получен как сумма валовой добавленной стоимости отраслей или секторов экономики (основные цены) и чистых налогов на продукты и импорт.

Показатель оплаты труда наемных работников в счете образования доходов рассчитывается как сумма оплаты труда, выплаченной предприятиями и организациями-резидентами страны всем наемным работникам внутренней экономики (резидентам данной страны, т. е. Р→Р), и оплаты труда, выплаченной резидентами данной страны (предприятиями и организациями) нерезидентам, работающим на экономической территории страны (т. е. Р→Н).  Таким образом, показатель «оплата труда» в счете образования доходов (в «использовании»)  охватывает оплату труда только предприятиями-резидентами независимо от того, являются ли оплачиваемые работники резидентами данной экономики.

Чистые налоги на производство и импорт в счете образования доходов – это налоги на производство и импорт (сумма налогов на продукты и импорт и прочих налогов на производство за минусом соответствующих субсидий), выплаченные всеми внутренними секторами экономики в пользу государства (субсидии, полученные всеми  секторами от государства – от сектора «Органы государственного управления»), плюс чистые налоги на производство и импорт, выплаченные сектору «Остальной мир» (выплаченные налоги минус полученные субсидии).

Балансирующей статьей данного счета является показатель валовой прибыли и смешанного дохода (ВП и СД), расчет которого осуществляется следующим образом:

ВП и СД = ВВПРЦ – Чистые налоги на производство и импорт – Оплата труда наемных работников.

На основании счета образования доходов можно исчислить ВВП в рыночных ценах вторым методом, который получил название распределительного метода расчета ВВП (метод «по доходам»). Согласно этому методу, ВВП формируется как сумма первичных доходов, полученных институциональными единицами экономики страны от участия в производственной деятельности на экономической территории данной страны и выплачиваемых из добавленной стоимости: валовой прибыли и смешанных доходов, оплаты труда наемных работников, чистых налогов на производство и импорт:

ВВПРЦ = Валовая прибыль и смешанные доходы + Оплата труда наемных работников + Чистые налоги на производство и импорт.

Оплата труда наемных работников в счете первичного распределения доходов рассчитывается как сумма оплаты труда, полученной всем наемными работниками-резидентами внутренней экономики от предприятий и организаций-резидентов страны (т. е. Р→Р), и оплаты труда, полученной резидентами данной страны (домашними хозяйствами) от нерезидентов-предприятий и организаций сектора «Остальной мир» (т. е. Н→Р).  Таким образом, в счете первичного распределения доходов данный показатель включает все виды выплат за труд, получаемых наемными работниками в связи с их участием в процессе производства.

Показатель чистых налогов на производство и импорт счета распределения первичных доходов включает чистые налоги на производство и импорт, полученные сектором «Органы государственного управления» от национальной экономики (налоги, полученные государством от других внутренних секторов экономики, минус выплаченные другим секторам внутренней экономики субсидии от государства) плюс чистые налоги на производство и импорт, полученные от «Остального мира» (налоги минус субсидии).

Сальдо доходов от собственности с «Остальным миром» – доходы от собственности, полученные резидентами данной страны от нерезидентов (секторов и субъектов «Остального мира»), за вычетом доходов от собственности, выплаченных резидентами страны нерезидентам (сектору «Остальной мир»).

Балансирующей статьей данного счета является валовой национальный доход (ВНД) – валовое сальдо первичных доходов экономики.

Валовой национальный доход – сумма всех первичных доходов, полученных резидентами данной страны (включая получение факторных доходов из-за границы), за вычетом всех уплаченных за границу («Остальному миру») первичных доходов. Формула расчета ВНД следует из равенства Ресурсов и Использования по счету распределения первичных доходов:

ВНД = Валовая прибыль и смешанные доходы + Оплата труда наемных работников + Чистые налоги на производство и импорт + Сальдо доходов от собственности с «Остальным миром».

Оплата труда наемных работников объединяет суммы, полученные резидентами-домашними хозяйствами от резидентов-предприятий и резидентами-домашними хозяйствами от нерезидентов-предприятий. Чистые налоги на производство и импорт, учитывают суммы, полученные ОГУ от внутренних секторов экономики (налоги минус субсидии), а также чистые налоги на производство и импорт, полученные ОГУ от «Остального мира».

Таким образом данный счет позволяет вывести взаимосвязь двух важнейших показателей СНС:

ВНД = ВВП РАСПРЕДЕЛИТ. МЕТОД + Сальдо первичных доходов с «Остальным миром».

ВВП, рассчитанный распределительным методом (по доходам), включает первичные доходы, полученные резидентами и нерезидентами в результате распределения ВДС, созданной резидентами-предприятиями на экономической территории страны.

ВНД включает первичные доходы, полученные только резидентами данной страны (от резидентов и нерезидентов).

Сальдо первичных доходов с «Остальным миром» включает первичные доходы, полученные резидентами от нерезидентов, за вычетом выплаченных резидентами нерезидентам. Таким образом:

ВНД  =  ВВП ПО ДОХОДАМ + Сальдо первичных доходов с «ОМ».

Р→Р              Р→Р                                                     + (Н→Р)

Н→Р              Р→Н                                                      – (Р→Н)             

Совокупная величина чистых первичных доходов всех секторов экономики за вычетом потребления основного капитала называется Чистым национальным доходом (ЧНД). Совокупная величина валовых первичных доходов называется Валовым национальным доходом (ВНД).

Сальдо текущих трансфертов с «Остальным миром» представляет собой разницу между текущими трансфертами, полученными от сектора «Остальной мир» резидентами внутренней экономики, и выплаченными «Остальному миру» субъектами экономики данной страны.