Денежные потоки предприятия: организация, анализ и управление

С целью совершенствования управления денежными потоками ООО «Ермак» предлагается разработать мероприятия по наращиванию собственных оборотных средств, для того чтобы полностью покрыть текущие финансовые потребности и тем самым сократить потребность в кредите и вообще от него отказаться, так как это самый дорогой из заёмных источников, за каждую просрочку штрафные санкции.

Поэтому основной мерой в сложившейся ситуации для предприятия является наращивание собственных оборотных средств, которое можно осуществить, используя следующие возможности:

1. Наращивать собственный капитал;
2. Снизить по возможности размер внеоборотных активов, продать ненужные основные средства, которые находятся на балансе предприятия.
3. Минимизировать текущие затраты по обслуживанию материально-производственных запасов.

Выводы и предложения

Проведя детальный анализ теоретических и фактических материалов по вопросам анализа и управления денежными потоками ООО «Ермак», можно сделать следующие выводы:

1) Одной из актуальных задач управления предприятием является динамическая оптимизация денежных потоков. Чтобы выбрать наилучшую форму управления денежными потоками и сформировать систему учетно-аналитического обеспечения, авторы книг и публикаций детально рассматривают факторы, влияющие на их объем, интенсивность и характер формирования во времени.

2) За анализируемый период в ООО «Ермак» произошло увеличение многих показателей, характеризующих размеры производства: стоимость реализованной продукции в оценке по текущим ценам возросла на 7875 тыс. руб. или на 41,12%; среднегодовая стоимость основных фондов производственного назначения возросла на 1659 тыс. руб. или на 10,29%; объем потребленной электроэнергии увеличился на 407 тыс. кВт-час или 58,31%; площадь сельхозугодий возросла на 1017 га или на 12,96 %; энергетические ресурсы увеличились на 264 тыс. кВт или на 3,12%. Некоторые показатели наоборот снизились. Так численность работников снизилась на 22 человека или 17,46 %, численность поголовья животных снизилась на 307 условных голов или на 32,62%.

3) В структуре реализованной продукции наибольший удельный вес занимает отрасль животноводства: в 2010 г. – 56,0%. В структуре отрасли животноводства наибольший удельный вес занимает производство молока, доля которого составляет в 2010 г. 66,70%. В 2012 г. в структуре реализованной продукции наибольший удельный вес занимает отрасль растениеводства – 56,90%. В структуре отрасли растениеводства наибольший удельный вес занимает  производство пшеницы, доля которого составляет в 2012 г. 76,37%.

4) ООО «Ермак» соблюдает условия перспективной ликвидности, так как коэффициент текущей ликвидности превышает установленный критерий текущей ликвидности. На конец анализируемого периода показатели текущей, быстрой, ликвидности снижаются. Коэффициент абсолютной ликвидности также снижается, только 0,1% краткосрочных обязательств предприятие сможет погасить немедленно.

5) Анализ финансовой устойчивости  выявил, что в 2010, 2011 гг. на предприятии  ООО «Ермак» финансовая устойчивость находится на достаточно высоком уровне. Так, например, доля заёмного капитала составляет всего 24%, т.е. 76%  имущества предприятия сформировано за счёт собственного капитала. В 2012 г. на предприятии ООО «Ермак» финансовая устойчивость находится на заниженном уровне. Так, например, доля собственного капитала составляет всего 49%, т.е. 51% имущества предприятия сформировано за счет заемного капитала.

6) Самую высокую прибыль и рентабельность предприятие получило в 2011 г. В 2012 г. произошло существенное уменьшение показателей рентабельности по всем показателям, происходит снижение чистой прибыли в 7,32 раза по сравнению с 2011 г., поэтому существенно снижается рентабельность активов и капитала.

7) Наличное денежное обращение в ООО «Ермак» осуществляется в соответствии с установленными нормами. Лимит остатка денежных средств в кассе на 2012 г. в сумме 53 тыс. руб. Кассовые операции осуществляет кассир.

8) Анализируя движение денежных средств по текущей деятельности, ООО «Ермак» можно сделать вывод, что наибольший объём притоков денежных средств происходит от продажи продукции, товаров, работ, услуг, в 2010 г. – 90,22%. Оттоки связаны, в основном с платежами поставщикам за полученные товарно-материальные ценности, в 2010 г. – 62,03% всех оттоков. Финансовая деятельность связана с получением и погашением кредитов и займов. Инвестиционная деятельность связана с приобретением объектов основных средств. За весь анализируемый период по текущей деятельности притоки покрывают платежи только за 2010 г., чистый денежный поток по этой деятельности положительный. Превышение притоков над оттоками по финансовой деятельности покрывают недостаток источников по инвестиционной деятельности в 2010 2011, 2012 гг. Итоговый чистый денежный поток предприятия в 2010, 2012 гг. положительный.

9) Основной расчетный счет ООО «Ермак» № 40702810249060000025 находится в дополнительном офисе ОАО «Россельхозбанк» № 3349/49/06 с. Каратузское. Между дополнительным офисом ОАО «Россельхозбанк» № 3349/49/06 с. Каратузское и ООО «Ермак» был заключен договор банковского счета №3/2007/1447 от 10 мая 2007 г. на основании, которого банк обязуется осуществлять расчетно-кассовое обслуживание ООО «Ермак» в соответствии с действующим законодательством РФ.

10) Основной формой безналичных расчетов ООО «Ермак» являются расчеты платежными поручениями. Владелец счета дает распоряжение  в обслуживающие его банки  о перечислении указанной суммы со своего счета на счет получателя средств.

11) Оборачиваемость  счетов дебиторской задолженности ООО «Ермак» в 2012 г. по сравнению с прошлым годом уменьшилась на 3,35 оборота, поэтому продолжительность одного оборота возросла на 81 дня. Доля дебиторской задолженности увеличилась и составила на конец 2012 г. 32,06%.

12) Оборачиваемость счетов кредиторской задолженности по сравнению с прошлым годом увеличилась 0,68, поэтому продолжительность одного оборота уменьшилась на 8 дня. Доля кредиторской задолженности уменьшилась и на конец исследуемого периода составляет 15,75%.

13) Продолжительность производственного цикла в 2010 г. в ООО «Ермак» составляет 356 дней, продолжительность финансового цикла составила 282 дня. Такая высокая продолжительность циклов произошла в основном потому, что в хозяйстве высока продолжительность оборота в запасах. В конце анализируемого периода произошло увеличение продолжительности всех составляющих производственного и финансового цикла. Таким образом, в 2012 г. продолжительность финансового цикла возросла и  составила 417 дней.

14) ООО «Ермак»  обладает собственными оборотными средствами, но их недостаточно для покрытия текущих финансовых потребностей, поэтому возникает недостаток денежных средств. Данный недостаток хозяйство покрывает, привлекая краткосрочные кредиты коммерческого банка (ОАО «Россельхозбанк), но привлекает их в сумме несколько превышающей потребность. Поэтому излишек, возникший в 2010, 2011, 2012 гг. это деньги кредитные.

С целью совершенствования управления денежными потоками ООО «Ермак» предлагается разработать мероприятия по наращиванию собственных оборотных средств, для того чтобы полностью покрыть текущие финансовые потребности и тем самым сократить потребность в кредите и вообще от него отказаться, так как это самый дорогой из заёмных источников, за каждую просрочку штрафные санкции.

Библиографический список

1. Гражданский Кодекс РФ по состоянию на 14 ноября 2013 г // Правовая система «Консультант-плюс» [Электронный ресурс]. – М., 2013. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/.
2. Налоговый кодекс РФ по состоянию на 1 апреля 2013 г // Правовая система «Консультант-плюс» [Электронный ресурс]. – М., 2013.- Режим доступа: http://www.consultant.ru/.
3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 6 декабря 2011 г. №402-ФЗ // Правовая система «Консультант-плюс» [Электронный ресурс]. – М., 2013. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/.
4. Положение по бухгалтерскому учету 1/2008 «Учетная политика организации» от 6 октября 2008 г // Правовая система «Консультант-плюс» [Электронный ресурс]. – М., 2013. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/.
5. Положение «О порядке ведения кассовых операций с банкнотами и монетой Банка России на территории  Российской Федерации», утвержденное Банком России от 12 октября 2011 г. №373-П // Правовая система «Консультант-плюс» [Электронный ресурс]. – М., 2013. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/.
6. Инструкция «Об открытии и закрытии банковских счетов, счетов по вкладам (депозитам)», утвержденная Банком России от 14 сентября 2006 г. № 28-И // Правовая система «Консультант-плюс» [Электронный ресурс]. – М., 2013. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/.
7. Положение «О правилах осуществления перевода денежных средств», утвержденное Банком России от 19 июня 2012 г. № 383-П // Правовая система «Консультант-плюс» [Электронный ресурс]. – М., 2013. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/.
8. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации». ПБУ 4/99, утвержденное Приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43Н // Правовая система «Консультант-плюс» [Электронный ресурс]. – М., 2013. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/.
9. «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Приказ Минфина от 2 июля 2010 г. № 66-Н // Правовая система «Консультант-плюс» [Электронный ресурс]. – М., 2013.- Режим доступа: http://www.consultant.ru/.
10. Лунтовский,  Г.И. Наличное денежное обращение: современный этап и перспективы развития/ Г.И. Лунтовский // Деньги и кредит. – 2013. - №2.
11. Барчуков, А.В. Источники информации для предупреждения финансовых проблем / А.В. Барчуков // Финансовый менеджмент. – 2009. - №2. – С.13
12. Волошин, Д.А. Бухгалтерский учёт займов и кредитов. Комментарий к ПБУ 15/01 / Д.А. Волошин // Главбух. – 2008. - №18. – С.31.
13. Выборова, Е.Н. Особенности диагностики кредитоспособности субъектов хозяйствования / Е.Н. Выборова // Финансы и кредит. - 2009. - №1. – С.19.
14. Едронова, В.Н. Кредитный договор как основа взаимоотношений банка и заемщика / В.Н. Едронова, С.Ю. Хасьянова // Финансы и кредит. – 2008. - №2. – С.3.
15. Заров, К.Г. Оценка экономического эффекта от предоставления коммерческого кредита новому покупателю / К.Г. Заров // Финансовый менеджмент. – 2009. - №2. – С.3.
16. Зубарева, В.Д., Дранишникова, Д.Н. Повышение ликвидности предприятия за счёт оптимизации использования денежных ресурсов / В.Д. Зубарева // Финансовый менеджмент. – 2010. - №6. – С.3.
17. Куштуев, А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика / А.А. Куштуев // Деньги и кредит. – 2008. - №12. – С.55.
18. Климова, Н.В. Анализ денежных средств в целях налогового консультирования / Н.В. Климова // Экономический анализ: теория и практика. – 2011. - № 3 (210). – 2011. – С.34 – 39.
19. Короткова, Е.М. Банковское дело: учебник / Е.М. Короткова. - М.:Экономика, 2009. – 238 с.
20. Ковалёв, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. 2 ч. / В.В. Ковалёв. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 1457 с.
21. Шеремет, А.Д. Методиеа финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – М.: ИНФРА–М, 2008. – 237 с.
22. Лаврушин, О.И Деньги, кредит, банки: учебник / О.И. Лаврушин. - М.:Финансы и статистика, 2008. – 269 с.